中小企业创业阶段的融资策略

第一，创业初期最好依靠自有资金。

很多中小企业在创业之初就想到融资。其实，求人不如求己。融资需要时间和精力，需要把自己的商业秘密透露给他人。而且，引入外部股权资本也可能引入矛盾。另一方面，投资者尽力规避风险，一般企业在起步或早期很难获得资金。但是，当企业已经成长起来，销售额和利润持续增长的时候，就会有很多投资人主动找你。所以创业初期一定要靠自己的资金，从销售入手，积极寻找客户。有了营业收入，我们就有了发展的动力。也有少部分投资公司为了获取高额的倍数回报，专门寻找早期项目。这种创业即使前期有投资人打理，创业者也需要投入一部分自己的资金。

第二，努力挖掘内部资本资源

在寻求外部资金之前，充分利用内部财务资源：一个企业要有良好的现金流预测系统，为客户提供充分的激励条件以鼓励他们及时付款，对客户有严格的信用评估程序，对供应商有付款计划。尽一切努力保证销售收入，控制库存，完善质量控制体系，降低废品率，实现资产闲置。

第三，积极寻求外部资金来源

如果内部资源已被充分利用，那么再看外部资源：股东资金、银行透支或贷款企业往来账户的可能性、代理人应付账款或票据的贴现、出售反租(出售给租赁公司，然后出租资产)、商业银行贷款、政府或事业单位的免费补贴或贴息贷款，最后是风险投资基金。

四。银行投资

融资是现阶段中小企业资金的主要来源。除了传统的流动资金贷款之外，鉴于中小企业普遍缺乏抵押品，还有以下特殊贷款：

应收账款质押贷款：应收账款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收账款作为质押向银行申请的信贷。应收账款质押率一般为60%至80%，申请企业需要提交的材料一般包括原销售合同、发票、收据、付款方的确认书、承诺函等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。

商业承兑汇票贴现：与银行承兑汇票相比，商业承兑汇票虽然没有银行信用担保，只有出票人(相当于前述应收账款的付款人)的信用担保，但就卖方而言，由于其容易获得付款人的认可和配合，且有规范的操作，所以仍然愿意承兑。商业承兑汇票贴现实际上是应收账款融资的一种形式。由于没有银行信用担保，贴现银行对卖方及其下游付款方的信用要求较高，只为符合一定条件的企业办理此项业务。

应收账款信托贷款：应收账款信托贷款是指由申请企业作为委托人，信托公司作为受托人，银行作为受益人签订的信托合同。将企业应收账款委托给信托公司，由信托公司负责监督企业应收账款的回收。应收账款的收入属于银行，同时银行与企业签订借款合同，银行向企业发放贷款。因为这种运作模式利用了信托财产的独立性，将应收账款安全隔离为信托财产。与前述应收账款质押相比，提高了银行贷款的安全性，对于申请融资的企业来说，只是增加了一定的融资成本。所以对银行和企业都有吸引力。

融资租赁：对于企业来说，融资租赁其实是一种分期付款，可以减轻短期现金流压力。对于那些需要采购大型机电设备和大宗原材料的中小企业来说，融资租赁是一种很好的融资方式。

动产质押贷款：企业可以质押的动产主要包括产成品、原材料等。由于动产的流动性和不可控制性，目前国内已有部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出监管仓库仓单质押贷款这一新型业务。操作要点是：申请企业将动产运至指定物流仓储公司的监管仓库，物流仓储公司向申请企业开具仓单并交付银行，银行据此发放贷款。