几个亿的股票型基金合适?基金是大还是小?


基金的规模实际上会对基金经理的运作和我们的收益产生一定的影响。不同的基金类型会适应不同的基金规模。那么股票型基金规模多少合适呢?

股票型基金规模多少亿合适?

其实股票型基金还可以进一步细分,比如主动型基金和非主动型基金。

1.被动型基金:

也就是我们常说的指数基金,它不是主动寻求超越市场表现,而是尽量减少跟踪误差,尽量复制指数。所以基金规模越大,申购赎回对净值的影响越小。

但值得注意的是,增强型指数基金由于一般采用量化策略对指数进行增强,本质上属于主动管理型基金,这一规则并不适用。

一般情况下,其实我们在选择指数基金的时候,很少考虑基金规模。因为投资者数量多,所以基金规模比较大。

2.主动管理型基金:

基金规模过大时,调仓时间会更长,影响基金经理的操作。此外,公募基金有一个“双十规则”:一只基金持有同一只股票不得超过基金资产的10%,一家基金公司旗下所有基金持有同一只股票不得超过该股票市值的10%。

所以,当基金规模过大,基金经理受到双十限制时,就要寻找更多的投资机会。然而,市场上的投资机会有限。如果基金规模过大,很容易降低我们的收益。但另一方面,基金规模越大,证明大家对基金经理的投资能力是非常认可的。

所以总体来说,几个亿到几十亿的规模对于主动型基金管理来说还是比较容易的。当然,如果基金经理管理能力强,条件可以放宽。但如果基金规模太小,就容易触发平仓的条件。如果基金规模过小,基金还会遇到投资范围小、成本分担高、投研资源不足等问题。

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