该不该买年金险？如何选择相对优秀的产品？

年金保险，通俗来说就是我们先向保险公司缴纳一定的保费，在约定的期限过后，再按期从保险公司领取这笔钱。虽然是保险，不管治病救人，只管理财。

其实保险公司推出这项业务，去年12月就炸了。这两天他们来拼命找客户。比如一个业务员告诉大家，“我的年金保险平均年收益3%，我的年金保险已经是很好的东西了。不买，以后就没有了。还有一种说法是，“你不买我们这东西，你老了就没钱了。购买我们的年金保险很重要。"

有朋友在后台给我留言，说这些年金保险听起来总有点不对劲，我也说不清。我笑着告诉他，其实来卖你的人并不专业，所以他说的有瑕疵。如果你没有投资理财的经验，或者没有听过我们的节目，你可能会觉得他说的好像很有道理，但是听完我们的节目你就知道问题出在哪里了。

逐步分解，先看年金保险业务员说得对的一点。

首先，真正值得达成共识的是，不管是谁年轻，都要存钱、投资、理财，这样到老了工作能力下降、收入下降的时候，就能有一笔钱可用。他们说不说都是对的，所以对你来说没有任何意义，但是他们可能没有我说的清楚。

但随后，真正的问题出现了。存钱养老，不能只买年金保险！你注意到保险推销员不会告诉你第二部分吗？

其次，我跟着他向你推销他的年金保险产品，说以前是4%，现在只能是年平均收益的3%以上。作为一个人的人生理财规划，其实有很多问题，因为是最简单的。如果一个人饿了想吃东西，吃什么有很多选择，不一定非要吃他给你的东西。

其实一年不到3%到4%的收入无论如何都不能算高收入。从长远来看，从投资理财的角度，从人类商业史的角度来看，即使是不到4%的收益，投资回报率也基本上比大家都有的社保回报率好一点。这个收入水平只能维持你的基本生活需求，其他保证生活质量的需求真的不容易满足。

从这个角度来说，除了上面第一点——，我们正常人一定要投资理财，第二点，投资理财买什么，值得分析，就是你投资理财购买的标的中可以有年金保险，但绝对不能只买年金保险。换句话说，年金保险只是你的投资理财产品之一。这就是为什么年金保险业务员只给了你一半的话。

其实在一个人合理的人生理财规划中，投资应该是结合在一起的。比如你可以买一些高收益，高风险，一些中等风险，中等收益，一些低风险，低收益。如果你有社保，相对来说风险较低，那么也可以买年金保险，但只是属于你投资组合中低风险的一种，比例不要太高。尤其是年金保险，更适合经济条件相对宽裕，有闲钱的人。我们普通人应该先安排好基本保障。

了解年金保险的真实利弊。

年金保险有一个实实在在的优势，但是很多人(业务员)可能说不清楚，因为他自己也没搞明白，就是你很难找到一个机构，可以承诺30年后，或者40年50年后，每年给你4%的现金分红回报。因为从人类的商业历史来看，投资收益是上下波动的。比如改革开放40年来，我们有一年10%以上溢价率的银行存款，而你环顾四周，香港像日本，像北欧，也有利率直接为零甚至为负的时候。

所以，长期来看，投资回报率在10%到零甚至负的区间波动。随着中国经济增速的放缓，未来确实可能会有一段低回报的时期。比如存款利率现在是1%多一点。以后还会跌吗？也有可能降到0，5%，0，25%。

在这种情况下，选择年金保险，它会给你3%或9%或3%或8%。意味着利率稳定，即使在经济最差的情况下也能给你这笔钱。我们认识到这一点。

但是人除了温饱还需要发展，所以从发展的角度来说，我们建议大家投资第一步，投资第二步的时候做一个组合。也许你应该买年金，但重点是你不应该买那么多，尤其是大钱不应该用在这里。

而且硬币有两面，年金保险的这种优势有时也是它的劣势。比如在高利率时代，高收益理财产品可供选择的多了，买年金保险不一定是明智的选择。另外，其流动性太差。一旦签了合同，买年金保险的钱可能几十年都动不了。如果中途急需用钱，那就没办法了，除非你退保拿现金。这样你的现金必然会亏损，因为往年的现金价值低于所交的保费，而且往年的IRR(内部收益率)大多为负。

在现有收入水平下，如何选择相对优秀的产品？

年金保险大致可以分为四类：传统年金保险、分红年金保险、万能年金保险和投连险。

第一种传统的年金保险比较简单，这种年金保险的保单利益是确定的，就是合同上体现你要交的钱和保险公司承诺你能拿到的钱是100%确定的。

后两种分红年金保险和万能年金保险，你能拿到的钱是由两部分组成的，一部分是确定的，也就是保证利益；另一部分是不确定的非保本利息，即保险公司承诺的分红或万能账户结算利率。大家要特别注意，这很重要。这部分是不确定的，就是你能不能拿到这部分钱，能拿到多少钱都是不确定的。

还有很重要的一点，这方面往往容易出现坑，就是代理人做利益演示的时候，往往是偏高的，但是分红和万能账户结算利率太不确定，可能高也可能低。但是实际计算出来的收益率和代理人演示的往往差距很大。

第四种投连险是你交完钱之后，只是投资，能拿回多少钱是不确定的。是不保本的利息，没有保本的收益。收益和风险都是我们自己承担。这是一个不确定性很大的产品，比如几个月之内，可能从亏损15%到盈利15%。

一般来说，年金保险的选择很多，不同风险偏好的人可以有不同的选择。如果你是稳健型投资者，倾向于长期稳定的收益，那么你可以选择传统的固定收益率的年金保险。如果你喜欢刺激，风险承受能力强，也可以尝试其他选择。

年金保险的配置很多，可供选择的种类也很多。我们也和很多保险公司有联系。更直接的，我们还可以帮你选择一些适合大多数人的。到时候，在其他场合，我们可以多交流。

总结今天分享的重点，首先是告诉你，投资理财一定要在年轻的时候，有钱的时候，手头有钱的时候做。我们非常同意。但是第二点，买什么有匠心。例如，你应该有一个投资组合。除了低风险低保障，你还应该有一些中等风险和一些高风险高保障，因为对于年轻人来说，应该有一些高风险高回报的选择。虽然风险高，但也有可能获得高收益。对你来说，你未来的生活可能会有很大的改变。说实话，年轻的时候赌得起，后来越赌越多。