重申的70%：分红险的销售误导怎么管？

细节决定成败。在保险营销从线下全面转移到线上的关键时刻，监管再次重申70%。短期来看，应该是对可能批量发生的网络销售误导的提醒。毕竟，从分红险的设计开始，保险公司就把“分红”这个一切潜在误导行为的根源牢牢地抓在了自己的手里。就像，《买的没有卖的精》。虽然是书名，但却是市场有效运行的基础之一。

“庭审工作人员戴着口罩坐在法庭上，被告和被诉人在各自家中，涉案保险公司工作人员在各自办公室，四方联系人通过一个电子屏幕连接……”这是PICCP&C近日参加上海海事法院“非接触式”网上庭审的一幕。PICC P&C在两天内出具了相应的海事诉讼保全保函，经法院在网络平台审查确认，客户财产保全1500万元于当日执行完毕。

这只是保险公司采取的众多措施之一。

新冠肺炎疫情发生以来，保险机构开辟理赔“绿色通道”，对感染新冠肺炎或因疫情受损的客户优先理赔，对与疫情防控相关的物流企业车辆，以及因疫情暂时无法缴纳保费的车辆，适当缓收车险保费.这是银监会首席风险官兼参谋长肖2月27日在国务院联防联控机制举行的新闻发布会上透露的信息。

他指出，支持保险公司给医疗、疾控等一线工作人员上保险，解决他们的后顾之忧，并公布了一组数据：截至2月26日，保险机构已为一线抗疫投保捐款超过15.7万亿元，新冠肺炎疫情专项赔付现已超过7600万元。

小沃通过采访从多家保险公司了解到，保险行业正在通过多项措施承担社会责任，发挥保险功能。在捐款捐物、给予保险医疗、自主复工后，保险公司正在尽力帮助其他公司复工，尽最大努力防控疫情。

具体来说，保险业有增加保险供给、创新保险产品、扩大原有产品的保险覆盖面、延长保险期限、科技赋能等措施。

扩大保险责任

日前，上海银保监局表示，各类企业特别是实体企业在复工复产过程中面临的风险和不确定性较多，需要保险机构提供各类风险保障。

许多保险公司积极扩大保险责任范围。上海银保监局披露，截至2月18日，上海共有29家财险公司扩大产品责任，涉及保单约1800万份，为湖北一线医护人员赔付298万元。受疫情影响的41家企业客户共赔付317.54万元。

许多保险公司升级了保险产品体系，将意外险、责任险和疾病险的覆盖范围扩展到感染肺炎的新型冠状病毒，为承保客户特别是一线防控人员提供保险保障。例如，中华财险在新冠肺炎扩大了医疗保险和其他险种的责任，仅北京分公司就覆盖了100多家客户，总保障金额达2.33亿元。太平财险等保险公司也将雇主责任险延伸至新冠肺炎。

还要减轻小微企业复工复产压力，为企业复工和员工人身安全提供充分保障。

例如，PICC人寿上海分公司扩大了相关人群意外伤害保险责任，承担了因新冠肺炎感染导致的身故或全残，并办理了投保手续

对于受影响较大的旅游业，沪上PICC P&C保险将免费为所有投保旅行社延长2020年的保险期限，暂定2个月至2021年2月底。这相当于减少了600万左右的保费，对应几百亿的保障。中华财险自2020年2月10日起，将中小微企业保险期限延长1-3个月。

创新保险产品供给

面对疫情，企业面临两难，一个是不复工的业绩压力，一个是员工复工后如果被感染的损失压力。此外，员工虽然在经济压力下对生产的恢复感到高兴，但难免会担心自身的安全，害怕同事间的集群感染。因此，如何保证复工后的个人健康和安全成为大家关心的话题。

一方面，基于企业风险管理的需求，保险公司对产品进行了创新。

如太保寿险上海分公司整合太平洋(3.820，0.03，0.79%)医疗健康管理有限公司及外部供应商资源，推出“安心复工服务”；平安产险上海分公司为10000多家小微企业捐赠雇主责任险，为因新冠肺炎等传染病死亡和致残的员工提供最高100万元的救助，总金额达103.98亿元。此外，中国太保(32.020，-0.35，-1.08%)定制推出新型防疫药品或疫苗生产责任险等创新。

另一方面，为雇员和中小型企业提供保险保障。如中国人寿(29.900，-0.23，-0.76%)深圳分公司向深航、格力电器(59.990，-0.04，-0.07%)赠送法定传染病重疾保险，并附送法定传染病身故保险。

互联网保险公司和平台正在积极推进中小企业和小微商家复工保障。

泰康在线保险在自营平台和支付宝平台推出“复工险”保险计划，分为企业版和个人版。值得一提的是，该产品为用户提供免费的新冠肺炎检测试剂，10分钟内自检即可知道结果。除了身故和重疾保障，个人版还会为新冠肺炎的诊断赔付2000元，重疾赔付2000元，身故赔付20万元。购买自营平台企业版，新冠肺炎最高赔付20万；同时，发生意外或疾病，住院/天赔偿80元，最高赔偿180天。

众安保险推出“营业中断险”，产品不限行业。复工期间，小微企业因业主、店主或员工确诊新冠肺炎而被政府要求停业的，企业可获得每日最高3000元、最长15天的停业保障金，外加最高3000元的基本财产保险。还有之前免费赠送的营业中断保障基金。相对而言，此次推出的“营业中断险”相比免费版扩大了小微企业的规模和覆盖范围。

此外，对于中小商家，互联网平台还提供保险。比如腾讯微保和微信支付、PICC对中小商家提供免费保险，对已确认的商家给予每日1000元补贴；支付宝旗下的蚂蚁保险也免费赠送“小微商户营业中断险”。在复工期间，如果员工因为新冠肺炎的诊断而停止营业，小企业可以获得每天最多14天、最高11200元的补偿。

多地发布首批复工防疫名单

除了中小企业，大企业对于复工复产风险的控制无疑更加困难。因此，疫情防控综合保障的保险需求也更重。如果投保该保险产品的企业因政府防疫而关闭或隔离

比如陕西省首个政策落地在xi市高新区上市企业小蓝科技(39.390，-0.44，-1.10%)的新材料上。2月23日，中国平安(79.490，-0.09，-0.11%)财产保险股份有限公司陕西分公司与小蓝科技签订了陕西省首单复工复产企业疫情防控综合保险。据悉，该保险保额为200万元，期限为6个月，主要承保新冠肺炎确诊后复工复产期间因关闭或隔离导致的停工损失、隔离费用、员工风险等相关费用。

作为上海三大任务之一，临港新区建设承担了多项国家级和上海市级重大项目。2月24日，太保财险上海分公司开出首张“临港新区企业防疫险”保单，隔离，隔离费和一次性防疫费可按实际停工天数赔偿。临港新区管委会为参保企业提供50%保费补贴，实际成本大幅降低。

数据显示，截至2月20日，临港新区产值1亿元以上企业复工率达98.7%；产值5亿元以上的企业已全部复工。

对于进出口企业来说，跨境采购是日常操作，保险公司也给予进口企业信贷支持，加快物资通关速度。

为规避国外供应商在收到货款后不按合同发货、退回预付款的风险，中国信保上海分公司紧急组建在线服务团队，通过放宽进口货物核保门槛、加快境外供应商资信调查和风险评估等措施，为防疫物资进口商快速提供进口预付款保单，解除进口企业“钱货空”的担忧。PICC P&C上海分公司响应国家疫情防控要求，通过关税保证保险确保防疫物资快速通关。

科技赋能，资本减压

科技领域的扶持工作可分为三种：扶持科技型企业，缓解科技型中小企业的资金压力；通过科技实力，企业可以顺利获得保险服务；通过科技的力量赋能其他企业。

在缓解资金压力方面，上海市保险机构通过中小科技企业短期贷款履约保证保险，支持贷款银行对无还款的企业续贷。太保财险、迪达财险、太平财险等保险机构均为沪上“技术履约贷”项目开辟绿色通道，对疫情期内到期的企业，保险费率下降25%。恒康保险代理和CICC保险经纪等保险中介机构也将中介费用下调了25%。

PICC上海分行参与支持科技型中小企业融资需求，制定“政银保”支农差别化政策，帮助受疫情影响的企业和个人渡过难关，支持疫情防控物资设备生产供应；强化信用保险保单的融资功能，利用公司和银行的合作优势，为受疫情影响的企业增信，帮助企业增强现金流。

很多保险公司被科技赋能，开通了防疫在线核保理赔服务。例如，阳光人寿推动线上业务运营和客户服务，在为客户和员工提供更多保障和服务的同时，全面打造线上智能商业新模式。“招募爱心大使-i云商项目”是核心举措之一。

众安保险升级了信用保证保险业务的技术中间平台，大大提升了之前的系统运行能力，杜里

正如小沃之前多次重申的，行业的系统性风险已经基本结束，监管的重点正在转向微观风险。但就行业而言，任何细微的风险都可能演变和放大。

基于此，每一次推进都是谨慎的。

就像这次重申70%一样，对分红险的乱象绝不会有根治作用，但可以在一定程度上通过单一险种的逐渐透明化，倒逼行业主体合规升级，下沉到具体操作层面。

毕竟，太阳底下从来没有什么新鲜事，哪怕是最小的命题，其实也是一个古老的命题。和所有金融同行一样，保险业永恒的命题是公司治理。

“为什么我们XX公司的产品分红这么高，钱从哪里来？我来告诉你：我们每次坐高铁，XX公司能赚7块钱，7块钱的70%大概就是5块钱，这是给客户的保险分红。”

看到这句经典的分红险销售话术，懂的人笑了，不懂的人感动了。

消费者权益保护局通报的2019年前三季度数据显示，涉及寿险公司的投诉中，销售纠纷14691件，占寿险公司投诉总量的44.84%。涉及的险种主要为普通型寿险、分红险、疾病险和意外伤害险，主要反映存在夸大保险责任或收益、未充分告知终止损失和到期缴费年限、承诺不确定利益的收益保障等问题。

为进一步规范分红险红利分配演示机制，更好地引导客户合理预期，防范销售误导和恶性竞争，银监会近日发布《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》(以下简称《通知》)，修订完善了分红险利益演示方式，明确了演示利率上限，将红利分配比例统一为70%。

根据原保监会2015年发布的《通知》规定，无论是效益论证还是分红，都为保险公司自主调整预留了较大空间，尤其是分红比例不低于可分配盈余的70%。

这一次《分红险精算规定》将减少保险公司这种自主调节的空间，既可以防止销售误导和恶性竞争，也有利于防范行业利差损风险，防止公司通过分红示范搞恶性竞争。

买分红险感觉像股东吗？

分红险一直是市场上比较讨喜的险种之一。听到“分红”这个词，很多人觉得自己买了保险后不仅有保障，还能享受分红，好像成了保险公司的股东。

分红险是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红险的可分配余额按一定比例以现金分红或增值分红的形式分配给客户的一种寿险。

但是，分红险的分红并不等同于保险公司股东的分红，是保险公司所有分红险业务运作的结果。公司股东分红是保险公司所有业务创造的利润(包括分红险未分配给被保险人的部分和其他业务)扣除公司所得税后的部分。

虽然和公司股东分红不一样，但消费者在享受保险公司提供的保障的同时，还是可以获得一部分经营成果的。根据原保监会2015年发布的《通知》规定，保险公司每年至少应将分红险可分配盈余的70%分配给客户。

具体来说，这些“可分配盈余”从何而来？保险产品的定价由预定死亡率、预定利率和预定费用率决定。

如果在保险公司的实际操作中发现，随着生活水平和医疗水平的提高，人们的实际死亡率比设计产品时更低，保险理赔

但需要注意的是，可分配盈余并不等于保险公司的利润。能分什么，具体怎么分，完全看保险公司的意愿。这个信息很不透明。

作为保险公司的股东，你首先要拿走大部分利润，扣除公司运营成本等一些其他费用，剩下的才能成为可分配的部分。

谁能算出自己保单的分红收益？

由于分红收益来源于实际盈余，如果今年保险公司经营状况不佳，没有实际盈余，投保人自然就根本没有分红。但很多营销员在介绍分红险时，会对保险公司的股东、经营状况、过往经营成果等进行虚假宣传。

分红险分配不透明、夸大示范效益等问题有所抬头。在宣传一款分红险时，为了给消费者一个预期，营销人员通常会附赠一份分红示范收益，分为低、中、高分红收益。

本效益演示基于精算和其他假设，不代表公司的历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期。这些假设只能作为参考。

分红险所有条款都会写明“保单红利不保”。但并不是所有的保险业务员都会跟消费者强调。

保险业务员喜欢强调，如果公司今年有盈余，投保人至少可以获得公司分红的70%。“至少70%”是他们反复强调的一句话。听起来很吸引人，甚至和其他公司比较，给出一些分红比例更高的口头承诺。

但是消费者的数学怎么能算作保险公司的数学呢？由于监管要求不低于可分配盈余的70%，公司在分配过程中会遵循最低标准，不会更高。保险公司不是慈善组织，是逐利的。一年辛辛苦苦挣这么点钱，他们还会愿意给消费者更多的钱吗？

每个投保人应该分得多少份额的分红，是保险公司绝对不会透露的内部数据。毕竟消费者没有办法知道能给投保人送多少红利。投保人能做的就是等保险公司每年发分红通知，通知上写了多少钱。不清楚如何计算这个数字。

此次发行的《分红险精算规定》只是简单地将分红比例统一为70%，即没有给销售误导和恶性竞争留下空间。

分红险从一家独大到占比下降。

2008年，股灾和世界金融危机接踵而至。分红险因其独特的“平滑机制”，在资本市场的剧烈波动中充分展现了其“稳健”的特性。

所谓“平滑机制”，是指寿险公司通常不会将分红账户每年产生的收益全部视为可分配收益，而是会根据对未来经济、资本市场和分红险业务的预期进行分配，同时保证未来的分红基本稳定。

因此，分红险的发展势头一举超越投连险和万能险，成为深受消费者欢迎的寿险产品，也正是从2008年开始。分红险在行业中的占比大大提高。当年，分红险在整个寿险行业的份额历史性地超过一半，达到52%。

2009年行业执行新会计准则，按照新会计准则，分红险的保费可以全额计入保费收入，而万能险和投连险的保费只能计入保费。这对当时寿险的发展理念影响很大，在“规模第一”的思路下，纷纷转向分红险。

分红险保费贡献进一步提升，2009年达到65%，2010年占比超过70%，部分保险公司甚至高达90%。分红险“一险独大”的格局由此形成。2012年和2013年，分红险的保费比例甚至超过了80%，但此后风头被

大公司都在逐步降低分红险的比例，增加保障型寿险和健康险的比例。小公司的分红压力可想而知。如果中小公司仍然销售高分红的产品，但自身业绩不足以支撑不分红，被业务员误导承诺收益的消费者就会抱怨不断，成为社会不稳定因素。

这一次，从保护消费者利益和保险公司稳健经营的角度出发，对分红险进行规范是非常有必要的。用户咨询全场景机器人语料库(15.690，0.23，1.49%)，用户问题解决率高达91%，服务效率全面提升。

事实上，受疫情影响，线下业务大幅减少，线上发展带来了新的机遇和新的期待。工信部网站公布的数据显示，1月24日-31日期间，移动互联网流量消耗271.6万TB，同比增长36.4%。

因此，一些科技型的保险公司，以其科技能力，赋能保险生态企业业务线上化，提高线上运营效率。如众安科技开放产品——中汇树免初始配置费后，众安科技宣布在2020年3月20日前购买用户运营平台X-Man(SaaS版)年度客户，第一年免基本配置费。该功能可以基于2000多个源标签，为企业提供便捷的人群标记功能，筛选出精准的人群包，实现“千人千面”的个性化精准。同时可享受活动盒子、用户洞察、智能触控、运营分析四大功能模块上半年免费，下半年免25%费用的优惠政策。预计全年可为客户节省70%的线上运营投资成本。