理财型保险的收益高吗?值得投保吗?

理财型保险是集保险保障和投资功能于一体的保险产品。它最大的特点就是兼具保障功能和投资理财功能。

“保险的核心功能是保障，理财是附加功能”。必须明白，保障是保险的核心意义，这决定了理财型保险的收益无法跑赢其他金融产品、基金、债券、股票等。这些投资工具不具备保障功能。

为遏制保险产品偏离保障，防止消费者陷入误区，原中国保监会(现中国银监会)2017年发布134号文，明确规定保险产品信息中不能出现“理财”、“投资”等表述。这是为了消除保险产品销售过程中对消费者的误导。

金融保险的利率是多少？

根据监管要求，“万能型人身保险的评估利率上限为年复利3.5%”，“开放式分红型人身保险产品的预定利率不高于3.5%的，应当报中国保监会备案；预定利率高于3.5%的，应当报中国保监会批准”；“普通养老年金或其他保险期限在10年及以上的普通年金保单，保险公司采用的法定责任准备金评估利率可适当上浮，上限为法定评估利率的1.15倍和预定利率中较小者”。

这个规律有点迂回，就记住一个字“预定利率”。

预定利率：指保险公司根据对未来资金运用收益率的预测，为保单假设的年收益率，主要参考银行存款利率和投资预期收益率设定。保险公司预估收益的利率，按照这个利率投保人需要交多少保费。预定利率越高，投保人需要缴纳的保费越少，实际收益越高。预定利率是长期稳定的。锁定预定利率就相当于锁定了收益。无论保险公司未来是亏损还是盈利，都需要按此赔付。

保险公司根据预定的利率，制定了现金价值表，准确地列出了未来几十年各年的固定收益，这是实际的、承诺的、已实现的收益。

按照规定，3.5%是官方的指导数字，普通养老金可以在3.5%的基础上上浮1.15%，即最高4.025%，这是极限。目前市场上非分红型年金保险产品的预定利率最高为4.025%，而分红型年金保险普遍较低，预定利率只能是3.5%，但有不确定的分红。

4.025%满意？

4.025%高吗？对于其他投资产品来说，并不高，但是对于保险公司来说，承诺这个几十年的固定收益，风险很高。这样监督就停止了。

上世纪90年代，国内寿险公司经营的产品大多与央行基准利率挂钩。

1993年7月，三年期存款利率达到12.24%，而1993年至1997年，保险公司利率一般在7%-9%，约700亿元的保单利率在7.5%以上。

从1996年开始，银行利率不断下调，直到2002年7次下调，市场利率下降9%，保险资金利息收入快速下降。而保险公司对应的长期保单仍然要支付7.5%以上的高额利息，造成了我国保险史上著名的利差损事件，被称为“利差毒丸”。根据高盛公布的数据，中国人寿、中国平安、中国太保的潜在利差损在320亿-720亿之间。这种损失一直持续到今天，因为很多保单的寿命有20-30年，而这些保险公司还在弥补漏洞。因此，利率风险会对I产生灾难性的影响

个人认为，目前4.025%的限额利率不会更高，也会面临监管不批准的情况。这个收益满足不了以短期投资为核心目的的消费者。请不要拿收益和其他金融工具比，更不要和房产比。理财型保险只适合长期投资者，保证安全稳定。