投资黄金有哪几种

投资黄金有哪些种类？

目前市场上有很多黄金投资产品，包括实物黄金、纸黄金、黄金期货、上海黄金交易所黄金T D、现货黄金等等。

1.实物支付

实物黄金交易包括金条、金币、金饰等交易，以持有黄金作为投资。投资高是肯定的，实际收益率和其他方式一样，但涉及金额会低(因为投入的资金不会发挥杠杆效应)，只有在金价上涨时才能盈利。一般装饰金买卖价格相差较大，不宜将其视为投资。金条和金币是真金投资的最佳选择，因为它们不涉及其他成本。但需要注意的是，持有黄金并不会产生利息收入。

金币有两种，分别是纯金币和纪念金币。纯金币的价值与含金量基本一致，价格随国际金价波动，具有美观、升值、流动性强、保值等功能。金币越多越有纪念意义，普通投资者越难鉴别其价值。所以投资者素质较高，主要满足钱币收藏者的收藏，投资增值功能不大。

黄金现货市场实物黄金的主要形式有金条和金锭，以及金币、金牌和珠宝。金条包括低纯度砂金和高纯度条状金，一般重400盎司。市场参与者主要包括黄金生产商、精炼商、央行、投资者和其他需求者。其中，黄金交易商在市场上买卖，经纪人从中赚取佣金和利差，银行为其融资。一般来说，黄金现货报价的价差为每盎司0.5-1美元。例如，纽约黄金市场周五收于297.50/8.00美元，前一天收于299.00/300.00美元。盎司是计量单位，1盎司相当于28.35克。

黄金现货投资有两个缺陷：要支付存储和安全费用，持有黄金没有利息收入。因此，通过买卖期货来临时转移所有权，可以避免手续费，获得收益。每份期货合约是100盎司。各国央行普遍不愿意通过转让所有权来获取利润，于是黄金借贷市场应运而生。

附：黄金掉期交易：

是黄金持有者把金条换成钱，在互换协议到期时，以约定的远期价格回购金条。据说南非和前苏联的中央银行都偏爱这种交易方式。最近，欧元区的黄金储备上升了1.03亿欧元，这是由于该地区各国的黄金互换合约到期。

2.纸黄金

“纸黄金”交易是银行提供的一种服务，没有真金白银的介入。有了不在单位的贵金属账户，投资者投资黄金不需要买卖和实物结算，因为不涉及真金白银的结算，所以交易成本可以更低。值得注意的是，虽然可以等同于持有黄金，但账户中的“黄金”并不能兑换实物。如果要退实物，只有补足全款后才能兑换。“中华纸黄金”是双向交易品种，保证金为3%，是直接投资黄金比较稳定的工具。

3.金矿床

融资融券交易品种：Au(T 5)，Au(T D)

Au(T 5)交易是指固定结算期为5个工作日(含交易当天)的分期付款。买卖双方以一定比例的定金(合同总金额的15%)建立买卖合同。合约不能转让，只能开新仓。到期合约的净头寸，即相同交割期的销售合约的差额后的头寸，必须进行实物交割。如果买卖双方中有一方违约，必须向另一方支付合同总金额7%的违约金。如果双方违约，双方必须向金交所支付7%的违约金。

Au(T D)交易是指以保证金方式进行的即期延期结算业务。买卖双方以一定比例的保证金(合同总金额的10%)建立买卖合同。与Au(T 5)交易不同，该合约不需要实物结算，买卖双方可以根据市场变化买卖合约。持有期间每天会有合同总金额万分之二的延期费(支付方向取决于当天交割申报的情况，比如客户持有购买合同，当天交割申报的情况是收货数量多于交货数量，那么客户会得到延期费，反之亦然)。持仓超过20天的，交易所按每个交易日计算收取0.1 的逾期费(目前为先提现)。如果买卖双方选择实物交割方式平仓，合约将转换为全额交易方式。交割申报成功后，买卖双方如有一方违约，需向金交所支付合同总金额7%的违约金。如果双方违约，必须向金交所支付7%的违约金。

4.黄金期货

一般来说，黄金期货的买卖双方在合约到期前卖出和回购与之前合约数量相同的合约，即平仓，并没有真正交割真金白银。每笔交易的盈利或亏损等于两个方向相反的合约之间的差额。这种买卖方式就是人们通常所说的“炒金”。黄金期货合约交易只需要交易金额10%左右的保证金作为投资成本，杠杆作用大，资金量少，促进大宗交易。因此，黄金期货交易也被称为“保证金交易”。

世界上大多数黄金期货市场的交易内容基本相似，主要包括保证金、合约单位、交割月份、最小波动限额、期货交割、佣金、日交易量、委托单。

1边距。交易者在进入黄金期货交易所之前必须在经纪人那里开一个账户。交易者应与券商签订相关合同，并承担缴纳保证金的义务。如果交易失败，经纪人有权立即平仓，交易者需承担相关损失。交易者参与黄金期货交易时，不需要缴纳合约的全额，只需要缴纳一定的金额(即保证金)作为经纪人操作交易的担保。保证金一般设定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有人信心的保证，合约的最终结果要么是实物交割，要么是在合约到期前成交。保证金一般分为三个等级：

首先是初始保证金。这是经纪商要求客户在开通期货交易时为每份合约支付的最低保证金。

二是长期维持保证金。这是客户必须始终保持的储备金额。长期保证金有时需要客户提供额外的保证金。追加保证金是指当市场发生与交易者持仓方向相反的变化时，经纪商维持其运作和平衡所需的保证金。如果市场价格朝着对交易者头寸有利的方向移动，超出保证金的部分就是权益或收入，交易者也可能要求将这笔钱筹集起来，或者作为另一笔黄金期货交易的初始保证金。

三是或有事项和损益的变动幅度。结算客户根据每个交易日的结果向交易所结算机构缴纳的保证金，用于补偿客户在期货交易中因不利的价格走势造成的损失。

合同单位。黄金期货和其他期货合约一样，是通过合约数量乘以标准合约单位来完成的。纽约证券交易所的标准合约单位是100盎司金条或3 1公斤金条。

交割月份。黄金期货合约要求在某个月份提交指定纯度的黄金。

(4)最低波动率和最高交易限额。最小幅度是指每次价格变动的最小幅度，如每次价格变动的幅度为10美分；最高交易限额就像现在证券市场上的涨停、跌停。纽约证券交易所规定t

期货交割。购买期货合约的交易者有权在期货合约实现之前的最早交割日期之后的任何时间获得黄金担保、运输票据或黄金证书。同样，在最终交割日期前未能开仓的卖出期货合约的交易者，必须承担交割黄金的责任。全球各个市场的交割日和最终交割日都不一样，投资者要加以区分。如约定最早交货日期为合同到期当月15日，最晚交货月份为当月25日。一般来说，期货合约在交割日之前会被平仓。

6同一天交易。期货交易可以根据当天的价格变化反方向平仓。日内交易是黄金期货成功运作的必要条件，因为它为交易者提供了流动性。而且当天的交易不需要交保证金，只需要在未平仓合约最终支付给交易所的时候。

说明。订单是客户向经纪人发出的买卖黄金的指令，目的是防止客户和经纪人之间产生误解。说明包括：行为(是买还是卖)、数量、描述(即市场名称、交货日期、价格和数量等)。)和限制(如限购和优惠价购买)。

5.黄金期权

期权是买卖双方在未来约定的价格，它有权利但没有义务购买一定数量的标的。如果价格趋势对期权买卖双方有利，他们就会行使权利，获利。如果价格走势对其不利，则放弃买入权，损失的只是当时购买期权的成本。目前世界上黄金期权市场不多，因为黄金期权交易的投资战术多而复杂，很难掌握。

6.黄金股票

所谓黄金股，是指黄金开采公司向社会公众发行的上市或非上市股票，因此也可称为黄金开采公司股票。因为买卖黄金股票不仅是投资黄金开采公司，也是间接投资黄金，这种投资行为比单纯买卖黄金或买卖股票更复杂。投资者不仅要关注黄金开采公司的经营状况，还要分析黄金市场的价格走势。

7.黄金基金

黄金基金是黄金投资共同基金的简称。所谓黄金投资共同基金，是由基金发起人组织，投资者认购，基金管理公司负责具体投资运作，具体使用黄金或黄金衍生品作为投资媒介的一种共同基金。它由一个由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险相对较小，收益相对稳定，与众所周知的证券投资基金具有相同的特点。