什么是外汇风险

外汇敞口(ForeignExchangeExposure)是指企业的成本、利润、现金流或市值因汇率波动而上升或下降的风险。

外汇风险的三种类型：

根据外汇风险的对象和表现形式，外汇风险一般分为三类：交易风险、转换风险和经济风险。

1.外汇交易风险

交易风险又称交易结算风险，是指在以外币计价和收款的交易中，经济主体因外汇汇率变动而遭受损失的可能性。这是一个交通风险。

2.转换风险

折算风险又称会计风险，是指经济主体在对资产负债表进行会计处理的过程中，因汇率变动导致境外资产和负债价值变动而产生的风险。这是一种股票风险。

转换风险主要有三种形式：股票转换风险、固定资产转换风险和长期债务转换风险。风险和转换方式也有一定的关系。历史上，西方国家有过四种转换方式。

3.经济风险

经济风险又称经营风险，是指意外的汇率波动导致公司或企业在未来某一时期的收益或现金流发生变化的一种潜在风险。这里收入指的是税后利润，现金流指的是收入加折旧。经济风险可以包括实物资产风险、金融资产风险和营业收入风险，其大小主要取决于汇率变动对生产成本、销售价格和产销量的影响。

例如，一国货币贬值可能会降低出口商品的外币价格，从而刺激出口，也可能会增加所用进口原材料的本币成本，减少供应。此外，汇率变化对价格和数量的影响可能不会立即体现出来，这些因素直接影响企业收益变化的幅度。