外汇对冲交易什么意思

外汇套期保值交易又称为“外汇掉期交易”和“外汇掉期交易”。当交易者买入(或卖出)一种货币时，他们卖出(或买入)同一种货币不同交割期的外汇交易。一般是双方或银行同时进行两笔方向相反的交易。

即一方买近卖远，另一方卖近卖远，常用于改变原支付日，调整不同到期日的头寸余缺。在将一种货币兑换成另一种货币进行短期投资时，也常用来规避外汇风险。

外汇对冲策略

有各种对冲策略来降低货币风险，其中最常见的如下：

1、外汇直接对冲策略

第一种策略叫做外汇直接对冲，即在现有货币对头寸的基础上，开仓相反的头寸。

例如，您最初持有英镑/美元的多头头寸，然后以相同的手数开立空头头寸。

这样做的结果可能是净利润，也可能是零亏损，这取决于每笔交易订单的开仓成本。很多交易者可能只是平仓初始头寸，承认亏损，而直接外汇对冲可以利用二阶止损，实现盈利。

很多交易平台不支持直接套期保值，因为直接套期保值的结果是交易订单完全冲抵。

2、外汇相关性对冲策略

常见的对冲策略是寻找货币对之间的相关性，这可能包括选择两个通常正相关(同向波动)的货币对，然后为这两个货币对建立相反的头寸。

例如，英镑/美元和欧元/美元是两个最常被提及的正相关货币对，因为英国和欧盟在地理和政治倾向上相似——尽管后者可能在未来几年发生变化。

因此，假设英镑/美元多头，可以建立欧元/美元空头。

使用相关性对冲策略时，重要的是要记住风险敞口现在涵盖多种货币。当两个经济体同步发展时，正相关起作用，但当两者背离时，可能会影响各货币对的波动方向，进而影响对冲策略。

大多数外汇对冲策略将通过被称为衍生品的交易产品来实现。最常见的产品是远期合约、差价合约和期权。

在对冲之前，对外汇市场及其波动有足够的经验和知识是至关重要的。

3、通过差价合约对冲外汇

差价合约是对冲外汇和其他市场的一种流行方式，它可以抵消利润的损失并避免纳税，还可以在价格下跌时下注。

通过差价合约，读者可以在全球12，000多个市场进行交易——包括84种货币对——而无需持有任何实物。

4、通过期权对冲外汇

外汇期权是一种协议，赋予投资者在特定到期日以特定价格(执行价格)买入或卖出货币的权利，而不是义务。期权有两种类型：认沽期权，赋予卖出货币的权利；看涨期权赋予你买入资金的权利。

期权是一种流行的对冲工具，它限制了购买时的风险。如果市场没有按照套期保值的方向走，投资者可以在期权到期时不执行，只需要在开仓时支付溢价。

5、利用远期合约对冲外汇

货币远期合约类似于期权，是构造一个合约协议，在未来某个日期以指定的价格兑换一种货币。与期权不同，远期合同有义务在到期时以现金或实物履行合同。

就像用期权对冲一样，用外汇远期对冲可以提前锁定价格，从而对冲任何不利的市场走势。

人们经常混淆远期合同和期货合同。虽然两者相差无几，但远期合约是场外产品而非场外产品。