职场理财：40岁职业经理人的生活隐忧

王先生夫妇都是四十出头的职业经理人，孩子12岁。夫妻收入差不多，年薪合计30万，租金收入3.2万，妻子公司员工分红5万。每月支出10000，包括房贷6000。主要资产为自用房产72万元、投资性房产42万元、太太公司职工股136万元、存款48万元。负债主要包括公司职工持股借款109万元，由所在公司提供滚动担保及贴息，抵押余额57万元。保险方面，双方近期开始加入社保，买了少量商业保险，享受单位或团体商业保险部分报销医疗费用的福利。夫妻俩的产业方兴未艾，收入也在上升。今年打算买一辆18万左右的车。 家庭理财规划概述 王先生夫妇收入预期较好，但年龄较大，保守，家庭收支比例合理。但是资产负债比例非常不合理，他们缺乏相应的保险保障。 1.降低员工股票负债，增强资产安全性。 鉴于我国没有个人破产制度和《担保法》的相关规定，虽然单位为客户所欠员工股票贷款提供滚动担保，但客户仍需以全部家庭财产甚至未来收入对这笔贷款承担最终还款责任。而且贷款金额巨大，接近家庭净资产，购买股票的资产质量和贷款担保能否持续完全取决于单个公司的经营状况，给家庭财务安全带来很大的不确定性。虽然该股目前收益不错，但如果继续持有这部分风险股票，可能会带来更大的收益。但是，一旦公司盈利逆转，就会给家庭的财务安全带来毁灭性的打击。根据风险收益状况和客户性格，笔者建议贷款降到50万以内。考虑到客户目前的经济实力，通过偿还部分贷款来降低财务风险的方案并不是最优的。建议王太太的公司在获得资金后“回购”部分职工股，偿还相应贷款。经济实力进一步提升后，再考虑增加内部股的持有量。当时夫妻的财产和收入也应该是协议分割，王夫人的个人资产和收入应该对这笔债务负责。即使以后不能还贷，也还是可以部分保全家庭的经济实力。 2.提前归还所有抵押贷款，降低资金成本。 因为性格保守，家庭财务风险高，扣除风险因素，适合客户的投资项目收益率相当于年化5%左右。目前10年房贷年利率已经到了这个水平，实在没必要“借钱给银行打工”，而且增加了家庭的财务风险。所以建议提前还房贷，降低资金成本。 3.急需买健康险，但是买不到海外保险公司的产品。 重大疾病保险和意外伤害保险的最低保额为每人20万元。长期来看，保障型保险产品的整体价格会降低，但风险会一直存在。客户绝不能因为蝇头小利而失去家人的安全感。健康险方面，购买境外保险公司(即外国保险公司在境外注册的分支机构，不在中国境内)的产品，在理赔服务、外汇监管、保险监管等方面存在诸多难以克服的困难。 4.组合投资，以获得持续稳定的回报。 如果王先生夫妇打算6年后送孩子去国外读大学，需要每个月拨出专款设立专项留学基金。这笔钱主要用于投资债券基金、平安基金信托计划或固定收益类外汇金融工具等。目前，客户的房地产投资收益良好，可以继续持有