如何运用MACD指标判断股票中长线机会

如何运用MACD指标判断股票中长线机会

对于创富网讯，,的投资者来说，除了研究基本面，技术指标也是决定买卖时机的重要因素。在常用的技术指标中，KDJ和MACD被广泛使用。对于大多数投资者来说，KDJ指标发出买卖信号过于频繁，容易产生误判。非专业投资者不应用该指标做出判断，而使用MACD指标相对容易，不易出错。

在判断长期趋势时，长周期k线的MACD指标往往更有指导意义。笔者发现，在a股市场近十年的运行中，周k线的MACD指标对中长线拐点的判断非常准确，可以成为投资者决定进出时机的最佳参考。长期来看，利用周k线MACD指数对指数基金做滚动操作，比持有指数基金不操作要好，更有利于资产的长期保值增值。

作者选择分析软件中常用的(12，26，9)参数进行分析。当MACD指标出现红柱，MACD值超过5时，他选择在第二周买入，在绿柱出现并超过-5后的第二周选择卖出。按照这种操作，自1999年5月19日行情爆发以来，MACD的周k线指标已经发出了13次买入信号和12次卖出信号。12个完整的买卖信号中，8个成功，4个失败。

如果我们假设在第一个买入信号发出时买入一只模拟的上证指数基金，我们可以发现，从长期来看，前者的主动操作明显好于后者，目前，MACD的差距甚至超过一倍。在整个周期中，前者最终净值高于后者8倍，表现出较强的盈利能力。

从统计数据来看，这种主动操作模式的亏损被限制在一定范围内，最大单次操作亏损12.83%，有效避免了2007年以来的最大一波下跌，同时盈利能力相当不错，单次最大盈利达到110.61%。仔细分析这种模式与持续持有模式的区别后，我们可以看到，这种操作模式在牛市中的盈利能力要小于持续持有模式，因为MACD指标本身就决定了它在牛市中再次发出买入信号的点位往往高于之前的卖点。

但在熊市中，由于该指标可以起到及时止损的作用，资金的波动性大大降低，降低了亏损的概率。根据计算，在采取这种主动策略后的10年里，采取主动策略的最低利润达到6%，最大资金回笼率为26.3%。相比之下，持续持有策略在过去10年中亏损超过20%，最大资金回笼率超过50%。显然，对于一个期望保持良好心态的投资者来说，前一种操作策略可以更有帮助。