股票均线的设置和使用技巧

股票均线的设置和使用技巧

移动平均线是最常用的分析指标之一，它反映了市场在过去一段时间内平均成本的变化。均线和多条均线形成的均线系统可以为判断市场走势提供依据，也可以起到支撑和阻力的作用。

首先，移动平均线的构成

平均值，根据计算方法的不同，一般可分为普通平均值、指数平均值、平滑平均值和加权平均值。本文主要介绍普通移动平均线和指数移动平均线。

普通移动平均线：对过去某一时期的收盘价进行平均。比如20日均线是过去20个交易日的收盘价之和再除以20得到一个值；然后把昨天推回20个交易日，用同样的方法计算另一个值，以此类推，把这些值连接起来，形成一个普通的均线。

指数移动平均线：形成方法与普通移动平均线完全相同，只是计算移动平均值时计算方法不同。比如20日均线和指数均线就采用指数加权平均的方法。越接近当天，比例越大，而不是像普通均线那样平均分配比例。因此，在大多数情况下，均线可以更快地反映最新的变化。

两者的优劣：没有绝对的优劣。在不同的操作阶段，两者可以表现出不同的效果，选择时经验成分相对更大。个人更习惯使用指数移动平均线，使用多个指数移动平均线的组合来辅助判断市场趋势。

下图是欧元/美元日线图上两条不同均线的效果。这里的均线参数都设置为20，其中红色均线为普通20日均线，蓝色均线为20日指数均线。从图中可以看出，在大多数情况下，指数均线的转折速度相对早于普通均线，可以相对较快地跟上市场走势。

注：一般用收盘价计算移动平均线，但根据不同需要也可以用最低价、最高价或开盘价。

二、均线系统的设置

如果将若干条有规律的均线排列在一起，可以形成更有帮助的均线系统。

一般来说，使用移动平均线系统进行分析时，常见的参数排列如下：

a、5、10、20、30、40、50(等跨距排列)；

b，5，8，13，21，34，55(斐波那契排列)；

在这两种排列的基础上，增加了125、200、250参数的移动平均。

第三，利用均线系统的排列状态判断市场节奏

均线系统的排列状态一般可以分为收敛、发散、平行三种状态。其中，收敛状态表示市场经历单边走势后，消化原有动能或积累新的运行动能的过程。收敛时间越长，产生的动能越大。发散状态是收敛后产生爆发性动能的前奏；平行状态表明市场运行的动能向一个方向爆发，引发了新的单边运行趋势。

单边市运行节奏中，这三种状态的循环是：收敛>发散>平行>收敛；

在盘整行情中，体现为收敛>发散>收敛的循环，直至突破出现。

第四，移动平均线的常规用法

移动平均线的两个基本功能

1.“金叉”和“死叉”表示的基本信号

这里选取日线图上的5和13两条均线作为金叉和死叉发出交易信号的依据。从图3中可以发现，金叉和死叉在其他时间发出的信号，除了蓝色圈内的波动趋势外，都可以提供中线或短线的交易机会和仓位。

在不同币种、不同时间段，EMA穿越的参数需要因地制宜设置，不能一概而论。比如直接把5和13的参数放入欧元/美元小时图是不合适的，其相对较高的穿越频率会导致太man

这里我们再次使用图2来理解EMA系统提供的支撑和阻力。当汇价在均线系统下方运行时，均线系统会起到明显的阻力作用，阻碍汇价的反弹；同样，当汇率站在EMA系统上时，EMA系统会起到明显的支撑作用，这是由于EMA的计算方法所反映的市场成本的变化而引起的。这种支撑和抵抗作用也被称为“均线排斥”。当然，均线也很有吸引力。当汇率单边脱离均线系统时，均线也会发挥“引力”作用。而均线本身跟着汇率的方向走，也会把汇率拉回来。

动词（verb的缩写）单独海损的使用

所谓特殊均线，是指在特定阶段能够起到明显多空分水岭的均线。一般来说，我们将其应用于单边市的主要走势。比如下图：欧元/美元周线图，其中55周指数均线呈现特殊的多空分水岭效应。

图中红线为55周指数均线，在过去的长期涨势中多次起到支撑作用，但今年欧元跌破该均线后维持回调走势。

这张图是4小时图上参数为55的指数移动平均线。在图中蓝框单边走势的过程中，这条均线起到了显著且持续的压制作用，直到均线出现一次反转，欧元的跌势才逐渐缓解。

大多数情况下，只要单边趋势形成，这种有特殊指示的均线是存在的，一般在小趋势中指导意义不大。主要用于连续性较高的大规模趋势中的辅助分析，以及帮助判断方向是否改变或是否有放缓迹象。