RSI与股价走势背离现象是分析的核心

当股价突破前一个峰(谷)创出新高(低)时，技术指标曲线没有突破前一个峰(谷)创出新高(低)，这叫背离。

1.RSI与股价走势的背离是分析的核心。

当股价突破前期峰值创出新高时，RSI曲线并没有突破前期峰值创出新高。从形态上看，价格曲线上形成牛市排列，依次出现的波峰高于前一个波峰，但在RSI曲线上，依次出现的对应波峰低于前一个波峰。这是“顶部背离”,表明市场即将反转。相反，当市场价格创出新低，而对应的RSI并没有创出新低，则构成了‘底部背离’现象，预示着下跌将被耗尽，市场即将反转上行。

当出现‘顶背离’时，要警惕涨势结束，尽快平仓；当市场处于底部背离状态时，就要考虑开始建仓了。

实际例子：当金高食品在某一天创出20.02元的新低时，其对应的RSI(14)高于前一波底部，表现为RSI(14)与股价的背离。信号出现后，大盘大幅反转，股价攀升至32.53元高位。注意，当RSI(14)背离时，处于20线超卖区下方，一旦低位底部背离出现，倒挂行情将被演绎得非常剧烈。当股票在某一天创出32.53元的新高时，其对应的RSI(14)低于前一波底部，显示RSI(14)背离了股价的走势。信号出现后，大盘大幅反转，股价一路跌至21元的低位。注意RSI(14)背离时在超买区80线上方，一旦出现高位的顶部背离，反转下跌将会非常惨烈。

第二，KD指标的背离是重要趋势拐点的先兆

在KD指数中，当市场价格创出新高，但对应的KD值却未能创出新高，这就构成了顶背离，说明上升趋势已经逆转；在下跌趋势中，当市场价格创出新低，但对应的KD值未能创出新低，这就构成了底部背离，这也是下跌趋势即将反转向上的预警信号，也是趁低买入的有利时机。

论KD指标的背离，类似于RSI的一些过滤方法。我们还是要相信，在摆动区间极限位置附近的背离信号具有更高的分析价值。顶部背离越接近100度线，越可靠。反之，底部背离越接近0，越有价值。

实战举例：正邦科技创出21.05元的新低时，其对应的KD指标值明显高于前期低谷，形成价格创新低，其对应的KD值未能创新低的背离走势。这是一个存在于20度线以下的背离信号，所以尤为重要，预示着大盘将有大规模的上行。后来价格一路攀升至36.87元，印证了底部背离信号的大转折。但当该股创出新高36.87元时，其对应的KD指标值明显低于前期低谷，形成价格创新高而其对应的KD值未能创新高的背离趋势。这是一个存在于80度线以上的背离信号，所以尤为重要，预示着大盘将会有大规模的下行。后来价格一路下跌，最低达到23.4元，印证了顶部离场信号的大转折。'