用技术心理学来进行股市分析

我们知道用江恩理论，波浪理论，黄金分割，斐波那契线，布林带，随机指标，移动平滑指标来分析市场，但是我们知道为什么这些指标可以指导我们的操作吗？

如果你只知道如何运用这些理论和分析方法，却不知道为什么，那就像一具木乃伊，有着不灭的外壳，却没有不灭的心。要真正用好这些方法，只有从心理层面去探究根源。很多人不敢谈‘心理学’，认为这是一件很难理解的事情。其实不是的。我们来简单解释一下：

对于市场的中长期走势，还是要看基本面。这句话是废话。我们继续，基本面如何决定中长期趋势？一是因为基本面本身变化很慢，特别是对于整个市场的基本面，是按季度甚至按年计算的；第二，基本面的核心原则是投资。既然是投资，就意味着要紧盯上市公司的业绩变化。上市公司的业绩变化是通过季报来体现的，即使有突发的利空或利好消息，也需要通过季报、半年报、年报来体现。而且上市公司所处的行业，所处的经济环境也在慢慢变化。所以基本面要慢；第三，基本面分析其实是一种心理趋同，或者说是投资先行者强加给后来者的一种分析原则。看到市盈率降低，每股收益增加，净利润增加，并购重组，会是公司中长期趋势要往上走的第一反应。如果一个人这么想，并不会影响股价的长期走势。如果市场上所有认同基本面分析的人都这么认为，那么这个分析基础就成立了。

规则是人制定的，只要有人遵守，那么这个规则就是有效的。这一点在技术分析中更加明显。我们要讲的重点是技术分析，用来判断短期趋势。为什么技术面可以判断市场的短期走势？为什么KD金叉表示会涨？黄金分割0.628位置为什么一定要有支撑或者压力？为什么市场有支撑有压力？等等，这些都是技术分析要讨论的领域。

以支持为例。市场最低点是2008年12月1日的1838点。在12月24日至12月29日四个交易日的调整过程中，大盘反复跌破1838点，但最终收于1838点上方。这是为什么呢？原因有四：第一，12月1日，很多人错过了当时的起点，涨到2100时才发现1838是建仓的最佳位置。那么对于空的人来说，只要大盘再次跌到1838附近，他们就会认为这个位置相对安全，可以介入，于是在12月24日左右买入，使得市场得到一定的支撑；第二，在2100点附近建仓的人，在大盘跌到1838点附近的时候，已经亏损严重了。这时候他们有一种惜售心理，想着反正都是赔钱的，不如干脆留着。很多人甚至在这个位置加仓。这样，市场做空的动能会突然减少；三、还没有建仓的人，看到目前的情况，认为前期低点附近有支撑，大盘可能走出W底，于是开始建仓；第四，机构在前期低点附近没有收集到足够的筹码，所以在2100点开始砸盘，到了前期低点的公认点，开始大举建仓。当然，还有其他心理原因。总而言之，这都是从心理层面分析的。

笔者一直追求对这个市场有更清晰的认识。虽然我们很难把握消息，也很难预测国家的宏观经济，虽然坐庄的机制总是在变，虽然股市的供求关系越来越混乱，但我们不要忘记，所有这些因素都是以‘人’为基础的。人是有思想的，思想决定行动。一个人的思想，可能只决定他自己的成败；一群人的想法可能决定市场的成败。所以我们需要从市场上大多数人的心理去做分析和研究，然后找出真正决定市场和个股涨跌的原因。心理变化才是真正的内在动力，技术分析只是大众心理的外在表现。