1.宏观分析：利率——利率与股价密切相关。利率上升，市场资金趋于紧张，公司融资成本增加，利润相对减少。另一方面，利率上升后，人们倾向于选择银行存款或购买国债，使得投入股市的资金减少，这两方面都会使股价下跌。反之，利率下降，股价就会上涨。比如2007年2月27日，央行宣布加息，市场会下跌200点。美国道琼斯指数下跌了500点。
1.汇率——因为本币升值有利于进口而不利于出口，所以本币贬值有利于出口而不利于进口。因此，汇率变动对股票价格的影响如下。
1)如果公司大部分产品销往海外市场，老板的原材料不依赖进口，当本国货币升值时，将不利于公司产品的销售，而公司的原材料成本不变。所以公司利润会下降，股价会下跌。相反，当本国货币贬值时，股价就会上涨。
2)如果公司大部分产品销往国内市场，公司原材料依赖进口，那么本币升值对公司产品销售影响不大，而公司原材料成本下降，那么公司利润上升，股价上涨。
3)如果公司产品大部分销往国外市场，公司原材料依赖进口，汇率变动对公司产品销售和公司原材料成本影响不大。此时股价基本不变。
4)如果公司大部分产品销往海外市场，公司大部分原材料靠进口，那么汇率的变化将基本保持公司利润和股价不变。
2.货币供应量——货币供应量是国家货币政策的重要工具，经常与通货膨胀率、利率再贴现利率、存款准备金联系在一起。当国家增加货币供应量时，是国家实行宽松货币政策的标志，通常会带动股票上涨。相反，当国家减少货币供应量时，会带来股价下跌。
3.国内外重大政治事件——国内外重大政治事件的发生会引起相关公司的股价上涨或下跌。当投资者预测到此类事件将会发生时，应果断买入或卖出相关公司的股票。战争会使军火工业繁荣，投资者应该购买这类公司的股票。
4.国家主要经济政策——国家支持和发展的行业的股价将被推高。国家限制的行业，股票会受到不利影响而下跌。比如公司对交通、燃气、水、电等公用事业的产品和服务进行限价，会直接影响公用事业的利润，这类公司的股价就会下跌。
5、国家对股市的调控政策——在中国，国家对股市的调控政策会对股价产生较大的影响。比如1994年7月，证监会“三大政策”颁布，上证综指在一年半的时间里从333点涨到1052点，成交量放大了几十倍。再比如：1996年12月16日，《人民日报》发表了题为《正确认识当前股市》的专题评论。与此同时，国家计委和国务院证券委员会宣布1997年母股发行规模为100亿元(意在控制规模扩张)，深交所也宣布了涨停板制度。三次大的暴跌是最大的。一周时间，上证指数从1100点暴跌至8600点。
6.平行市场的发展——平行市场是指与股票市场平行的其他市场，如债券市场、期货市场、外汇市场、黄金市场、房地产市场等。水货市场发展的速度也会对股价产生较大的影响。例如，1995年5月18日，由于政府关闭了国债期货市场，资金在
从产品形态上分析公司的产品是生产资料还是消费资料。前者是为了满足人们的生产需求，二者受经济环境影响较大。在正常情况下，生产资料的生产增长快于消费资料的生产增长。相反，当经济恶化时，生产资料收缩得更快。消费手段是奢侈品还是必需品，与经济环境不同。前者更敏感。
从产品的销售对象和销售范围分析，不同的对象对产品的性能、质量、档次有不同的要求，不同销售范围内经济形态的影响也不同。我特别想知道产品是内销还是出口。国内产品受国内政治经济因素影响，出口产品受国际政治经济因素影响，受贸易经济体对外政治经济关系和贸易政策(如关税、汇率)影响。具体来说，一个经济体越开放，它对国际经济的影响就越大。
从生产形式上，要分析这个行业是劳动密集型、资本密集型还是知识技术密集型。其中劳动密集型主要是劳动投入，资本密集型主要是资本投入，知识密集型是知识密集型。在经济不发达的国家或地区，劳动密集型企业占很大比重，而在经济发达的国家或地区，资本密集型企业占主导地位。随着科学技术的发展，技术密集型产业正逐渐取代资本密集型产业。不同类型的公司劳动生产率和竞争力不同，会影响企业产品的销售和盈利能力，使投资者收益不同。
2.行业生命周期分析
任何行业一般都有生命周期。由于行业生命周期的存在，行业中的股票价格受到行业发展阶段的影响。
成长期：一个行业还处于成长期，往往处于技术创新期。由于其光明的前景，吸引了各种公司进入该行业，参与新技术、新产品的创新和政策的趋势。经过一段时间的竞争，一些公司在竞争中被淘汰。因此，在行业成长期，技术进步非常迅速，利润可观，但风险也最大。所以股价往往波动很大。(当年的上市公司大多以投资网络为主，两个月内股价大涨。
扩张期：在这个阶段，少数大公司已经基本控制了行业。这些大公司通过资本积累和技术的不断改进，获得了雄厚的财力，取得了很高的经济效益。现阶段虽然技术更新还在继续，但是相对温和，没有创业之初那么快。公司利润的提高主要依靠公司经营规模的扩大，而不是创业初期主要依靠技术的提高。所以利润增长比较稳定，所以公司现阶段股价基本太稳定了。
停滞期：在停滞期，由于市场的饱和和新产品的问世，这个行业生产规模的增长开始受到阻碍，甚至出现萎缩和下降。但现阶段行业内的公司并没有放弃竞争，所以利润呈下降趋势。因此，在停滞期，这个行业的股市表现平平或下跌，有些行业甚至因为产品过时而被淘汰，对股价的影响更为严重。
3、政府对相关行业的法律和政策的分析。
当政府作出鼓励某一行业发展的决定时，就会相应地增加对该行业的优惠贷款额度，限制该行业的民族产品进口，减少该行业的所得税。因此，这些措施对刺激行业股价上涨有很好的作用。相反，如果政府要限制某个行业的发展，就会限制该行业的融资，增加该行业的税收，允许国外同类产品进入，结果
如果相关行业的产品是该行业生产的投入品，那么相关行业的价格上涨就会造成该行业的生产成本增加，利润减少，从而股价会呈下降趋势，这里成立相反的情况。如果钢铁价格上涨，可能会使生产汽车的公司股价下跌。
如果相关行业的产品是本行业产品的替代品，那么如果相关行业的产品是本行业产品的替代品，那么如果相关行业的价格上涨，市场对本行业产品的需求就会增加，这样市场销量就会增加，公司利润也会增加，股价也会上涨，反之亦然。如果茶叶价格上涨，可能会对经营咖啡产品的公司的股价产生积极影响。
如果相关行业的产品与该行业的生产和产品是互补的，那么相关行业的价格上涨就会对行业内公司的股价产生不良反应。比如1973年石油危机爆发后，美国消费者开始偏好汽车，对美国汽车制造业造成了相当大的打击，股价大幅下跌。
三。公司总体分析
1.公司盈利能力对股票价格的影响。
股票价值是未来期间股息收入的贴现值，股息是公司的利润。因此，利润的增长和变化成为影响股票价值和股票价格的最根本因素。一般来说，公司利润股价的变化方向是一致的，即公司利润的增加表明股份的增加，反之亦然。因此，为了了解公司的利润和对未来期间的预测，如税前或税后利润总额、每股利润、利润的增减等。
2.公司分布对股票价格的影响。
公司利润分配包括缴纳税款、提取公积金和公益金、支付股息和红利等。投资者首先要了解当年可供分配的利润数额，然后了解各种分配比例，尤其是分红的情况，比如普通的分红分配及其每股利润，因为分红，尤其是预期的未来投资，是决定股价的根本因素。所以，如果公司的分配政策制定好了，有利于股东，公司的股价就会上涨。
注：股东权益总额指股本资本公积、盈余公积和未分配利润之和。
四、公司的财务分析
1.公司财务分析的基本依据是财务报表，主要包括资产负债表、利润及利润分配表。
2.资产负债表反映股票发行公司在特定时期的财务状况，其基础是资产=负债股东权益。
3.损益表和利润分配表
利润表是反映公司一定时期经营成果的动态报表。
a、损益表可以显示公司的生产经营成果。
b、利润表是考核公司计划完成情况的重要依据。
c、利润表是分析和预测公司权益能力的重要数据。
主营收入——只有占利润70%以上的业务才能称为主营业务。
4、公司财务分析的主要内容
a、盈利能力分析，即对公司盈利能力的分析，一个公司的流动资金是如何使用的，盈利能力如何是衡量公司活力和经济效益的标志，也是投资者选择公司或证券的主要依据。因为决定分红和股价走势的根本因素是公司利润率的高低和盈利金额的大小，作为投资者，首先应该选择利润丰厚、投资回报率高的公司，而那些利润率低甚至亏损或投资利润率下降的公司就成为市场抛售的对象。
b、安全分析
即公司偿债能力的分析。证券投资者在追求高收益的同时，应注意防范风险，确保投资安全。在某一点上，公司的盈利能力与其偿债能力不成正比。有些公司目前盈利不错，但资本结构不合理，偿债能力差。这样的公司风险很大。当公司因资不抵债而宣布破产，即投资者血本无归时，投资者应因此
c、增长分析
也就是对公司拓展业务能力的分析。证券投资就是现在投入一笔钱，是为了将来回收更多的资金。因此，证券投资者不能只看到公司目前的效益或外部效益，而要关注公司未来的发展前景和发展能力。虽然一家公司由于大部分利润转化为投资，目前利润较低或分红较低，但其增长速度快，潜力大，因此该公司的股价增值率很快就值得投资。相反，有些公司虽然目前盈利不少，但如果吃完饭不积累扩大再生产，股价就会受到不利影响。
d、营业额分析
也就是对公司经营效率的分析。通过分析财务报表中各种资金和资产的周转速度，可以反映一个公司的经营效率。例如，资金周转速度快表明资金利用率高，公司经营活动顺畅，结构协调，管理完善，购买公司股票会有利可图。反而说明公司经营效率低下，缺乏活力。
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