股市风险如何防范

股票市场存在风险，因此有以下几种方法来防范风险：

1.分散系统风险

股市操作中有一句话：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这句话表达了分散风险的哲学。一种方法是“分散投资基金”。20世纪60年代末，有研究发现，如果将资金平均分散在几只甚至多只随机选择的公司股票中，总的投资风险会大大降低。他们发现，投资于60只随机选择的股票的‘投资组合组’的风险将在11.9%左右，即如果将资金平均分配在许多公司的股票上，六个月内总投资回报将变化20.5%。如果你有一笔暂时不用的现金，而且数额不算太大，又能承担其投资可能带来的损失，那么你可以选择那些会有高收益的股票进行投资；如果你有巨额现金不能损失，你最好采取分散投资的方法来降低风险。即使出现意外情况，也是‘东方不亮’，不会‘全军覆没’。第二种方法是“行业选择多样化”。证券投资，尤其是股票投资，不仅需要分散投资于不同的公司，而且这些不同的公司不应该都在同一个行业或相邻行业。最好是部分或者全部在不同的行业，因为共同的经济环境对同行业企业和相邻行业企业的影响是一样的。如果投资在同行业或相邻行业的不同企业，就达不到分散风险的目的。只有不同行业和不相关行业的企业才能互相损害利益，从而有效分散风险。第三种方法是“时间分散”。就股票而言，只要股份公司盈利，股东就会定期从公司获得股息和红利。比如香港和台湾省的公司，一般在每年3月召开股东大会，决定每股分红金额和部分公司的发展政策和规划，4月分红。美国公司每半年派息一次。一般在分红前夕，股市知道公司分红金额后，对应的股价会有明显的变化。短期投资应在股息日之前大量买入该股票，在获得股息和其他收益后再转手；长期投资者不应在此期间买入该股。因此，证券投资者应根据投资目的的不同，分散投资时间，以分散不同阶段的风险。第四种方法是“季节性分散”。在股市的淡季，股价会有很大的不同。因为淡季股价会下跌，会给股票卖家造成额外损失；同样，如果你在股市旺季和淡季交替时期一次性买入一只股票，因为股市价格会由高转低，也会造成买方的成本损失。因此，在股票暴跌不可预测的情况下，应拉长投资或收回投资的时间，不要急于向股市注资或回笼资金，要花几个月或更长时间来完成买入或卖出计划，以降低风险。

2.规避市场风险。

市场风险来源于多种因素，需要综合运用规避方法。首先是把握趋势。对每只股票的价格变化历史数据进行详细分析，了解其周期性变化的规律和收益持续增长的能力。比如汽车制造业，在社会经济比较繁荣的时候，公司利润有保障，汽车的消费者数量就会大大减少。一般在这期间不太容易买到它的股票。二是匹配周期性股票。有些企业受自身经营的限制，所以一年中总有一段时间是停产的，在此期间股价大多会下跌。为了避免股价下跌带来的损失，他们可以策略性地买入其他起停相反的股票，以弥补股价可能下跌带来的损失。三是选择买卖时机。以股价变动的历史数据为基础，计算标准差，作为选择交易机会的通用标准。当股价低于标准差下限时，可以买入股票，当股价高于标准差上限时，最好卖出股票。第四是要注意投资期限。企业的经营状况往往具有周期性。经济景气时，股市交易活跃。当经济环境不好时，股市交易必然会萎缩。要注意不要把股市淡季当成大宗股票投资的时期。在西方国家，股票市场的变化对经济气候更加敏感。往往在经济衰退前6个月，股价已经开始下跌。比如1991年2月，美国经济进入新一轮衰退的半年前，著名的道琼斯工业指数开始下跌，在经济开始复苏的半年前，股价开始反弹。根据历史数据的分析，我们还可以知道，其经济繁荣期大多持续了48个月。从而可以正确判断当时经济形势在涨跌周期中的位置，把握投资时期。

3.防范运营风险

在购买股票之前，要仔细分析相关投资对象即企业或公司的财务报告，研究其目前的经营状况、在竞争中的地位以及过去的盈利趋势。如果把能够保持收入持续增长、发展规划可行的企业作为股票投资对象，与那些经营状况不佳的企业或公司保持一定的投资距离，可以更好地防范经营风险。如果能深入分析相关企业或公司的经营资料，不为表面现象所动，看到其破绽和隐患，冷静判断，完全可以规避经营风险。

4.规避购买力风险。

在通货膨胀时期，要关注市场上价格涨幅高的商品，从生产这类商品的企业中选择利润水平和能力高的企业。通胀率异常高的时候，保值应该是首要因素。如果可以购买具有保值性的产品股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等。)，可以规避通货膨胀带来的购买力风险。

5.规避利率风险。

试了解企业营运资金中自有成分的比例。当利率上升时，会给企业或借贷较多的公司造成更大的困难，从而伤害股价。而对于那些借款少，自有资金多的企业来说，利率的升降对公司的胜算影响不大。所以在利率较高的时候，一般要少买或者不买借款较多的企业的股票。当利率波动不可预测时，应优先购买自有资金较多的企业的股票，这样可以基本规避利率风险。