股市投机者的四个操作阶段

一个投机操作者发展的四个阶段各有不同的特点，从一个阶段发展到另一个阶段所需的时间也不一样。无为初期：很多人进入投机市场的目的很简单，就是暴利的诱惑。当我第一次介入时，我对市场的了解非常有限。我只知道看多了就买，看空了就卖，这样就能盈利了。很多人靠这种运气在短时间内获利，但是随着交易的频繁，市场并没有他们想象的那么简单。波动不可预测，操作往往会失败，从而亏损。许多人变得迷信，认为市场被某种不可抗拒的力量所主宰。从幸运数字、车牌号开始，开始计算、摇号。这个时候，很多人会开始发现市场存在一定的波动规律，无论是技术上的还是信息上的，都会开始研究，这些投机者开始走向第二阶段。

很多迷信的投机者长期停留在这个阶段，因为几次巧合，越来越迷信，难以自拔。他们会花越来越多的时间研究幸运数字和算命，于是有人练气功，开大小周日，全身穴位，增加灵性。这些例子不胜枚举。

第一阶段高手：很多投机者都培养了良好的市场嗅觉，为自己建立了严格的交易原则。这些只是原则，不是完美的策略。并以此来操作，比如点差打法，一次只留几分等。并严格遵循自己的原则。通常，他们会在市场上获得可观的利润。但有时候，没有好的执行原则，一次亏损就足以吃掉所有的利润。

初期技术阶段：此时很多人已经进入技术分析阶段，研究中也出现了市场分化。一方面是主张价格波动可以解释一切的技术分析师，一方面是基本面分析师，基本面价值和外部信息变化影响市场走势。技术分析师开始研究和统计市场波动的规律，以预测未来的市场走势。他们把大量时间花在市场规律的研究上，认为价格波动服从自然规律，历史会重演。从最初的大起大落的研究，最终变得更加广泛和细致，最重要的目标是更准确地预测趋势。这个时候就会出现很多关于市场预测的理论和技术指标。随着市场预测能力的提高，越来越相信“预测永远是投机市场的最高境界”。

这个发展阶段会出现很多现象：1。主观意识顽固不化。随着预测能力的提高，我越来越相信自己的观点，趋势会按照自己的想法变化，这会让我的市场操作变得僵化，即使错了也不会承认。

2.严重逆势思维的形成。找顶，找底，总想阻止大势，自己的趋势反了。然后经常做与趋势相反的事，经常被趋势套牢。

3.出现严重的自我崇拜。当这个阶段发展到一定程度，这种情绪就会出现。即可以有规律地判断准趋势，提前做出更准确的预测。这个时候，我会觉得自己是一个伟大的先知，前无古人，后无来者。他们往往会根据自己的分析在市场上获利，但往往会被一个错误的预测彻底打败。

4.严重的困扰。这是这个阶段的共同特征，而我似乎也成了爱因斯坦，日以继夜地不断研究，以揭示市场的新规律。研究范围可能会越来越广泛，从流水到音乐，从天文运动到粒子运动，从微积分到几何，从神学到佛教，似乎都能找到市场波动的规律。这个时候，我会觉得自己是一个伟大的研究者，未来的诺贝尔经济学奖在等着我。这个阶段需要更长的时间才能过去。有些投资者一辈子都停留在这个阶段，有些投机者干脆放弃技术分析，转而做基本面分析。

经过西方社会几百年的投机市场运作，技术分析的概念已经从最初的狂热追求变成了市场中的批判对象，并逐渐被抛弃。很多技术分析师，在后期慢慢发现，主观观点会给自己带来严重的操作失误。逆势而行，最后也不会有什么好结果。所以很多投机者开始转变思维，尝试学习如何跟风。操作不是凭主观判断，而是必须确认市场趋势。这时，他们会重新评估自己之前的分析技巧，逐渐放弃一些基于逆势分析的技巧，他们会逐渐进入第三个阶段，顺势而为的阶段。

第二阶段高手：这类人技术分析达到一定水平，能够合理控制自己的情绪，保持非常平和的心态，合理管理运营资金。并设定严格的交易原则，一旦出现意外亏损，会立即出现并重新分析预测市场。这时候他们能否在市场上长期盈利，就看对人性弱点的控制了。他们必须花大量时间研究和预测市场，并随时做出修正。

逐渐开始顺势阶段：进入这个阶段，明显的特点是：逐渐放弃主观臆测，以市场走势为准。逆势思维开始淡化，为自己构建有效的顺势操作原则，绝不逆势。个人的自我崇拜开始下降，我只想做河里的一滴水，随波逐流。痴迷的研究状态变了，用最理性的眼光研究市场，关注趋势本身的运行规律和特征，以及市场的交易行为和投机心理变化。所有的研究都要以顺势而为，开始批判第二阶段，彻底抛弃逆势分析技术，建立新的科学合理的顺势分析技术。他们开始观察趋势的形成过程，特征等等，开始关注趋势反转反弹规律的研究，反转何时结束，反弹何时结束，如何确认等等。开始研究市场交易行为和交易心理，帮助确认趋势。

研究市场如何一步步由强变弱，由弱变强来跟随市场。这个时候指标体系已经被抛弃了，但例外的是，均线系统是唯一没有被抛弃的指标。现阶段市场盈利相对容易，顺势操作也是为了降低操作风险。但是操作还是不稳定，没有跟随走势，持有的利润也没有持有。这就是如何建立一个完善的运营策略体系来保证运营的稳定性和盈利性。这时开始进入第四阶段。第三阶段也会出现很多问题，有些人已经进入第三阶段了。建立了自己的顺势思路，但没有建立顺势技巧，还是用之前的逆势方法分析。结果在市场上不断磕磕绊绊，甚至怀疑自己。

或者过于强调大势，而忽略了操作细节。潮流来了，跟着来了，结果一档就出了。我的一个朋友在转型的过程中就发生过这样的事情。他对技术分析失去了信心，认为自己必须跟风。在一个比较大的上涨行情中，他每次追进去都是高点，一旦受阻就被震出来。结果确认了趋势，但是亏损了。几经折腾，他又回到了第二阶段。

第三阶段的大师：这个阶段的大师应该属于威廉江恩，他一生都在市场上获利丰厚。研究江恩的人应该知道，他一直主张顺势而为。他的分析技巧虽然多种多样，但都是在不同的投机阶段产生的。江恩是介于第三阶段和第四阶段之间的投机者，构建了一些操作策略。所以，学习江恩的理论，首先要学习江恩的思路和思维，然后学习江恩的分析技巧和那些顺势的分析手法。正如江恩所说，“永远不要确认趋势的转折点，直到时间超越平衡”。

无为的最后阶段：这个阶段是无止境的，可能需要几年甚至几十年的时间来建立和完善相应的市场策略。所谓无为，对市场主观判断的无为，对市场科学合理的确认，运用完善的操作策略，顺势而为，随波逐流，知难而退。建立这种策略的方法对每个人来说都很容易。就像巴菲特通过价值分析建立了自己的市场操作策略，并以此获得了巨大的财富。巴菲特不依赖方法，更不依赖简单的主观判断，更不依赖技术分析。而是科学分析和市场调研认证。他知道什么样的公司股票会有长期投资价值(趋势确认策略)，他知道在什么价位买入更安全可靠(安全操作策略)。他懂得一直跟随，能长期持有趋势(趋势跟随策略)。他懂得如何保证利润，甚至亲自参与股票控股公司的运作(利润保护策略)。如果你能做到这些，用不了多久你就能挤进全球富豪榜。