股票投资需要什么样的仓位管理

股票投资需要怎样的仓位管理？

这里说的仓位管理绝对不是基金型的仓位管理，我们也达不到那个程度，所以我们只要管好自己的账户就行了。

在讲仓位管理之前，我们要了解一个概念，就是投资风险。投资风险是指未来投资收益的不确定性，投资中收益损失甚至本金损失的风险。为了获得不确定的预期收益而承担的风险。也是一种经营风险，通常指企业投资预期收益率的不确定性。只要风险和收益相统一，投资行为就能得到有效监管。

由于存在投资风险，我们引入了头寸管理来控制风险。其实从某种意义上来说，投资和赌博很像，可以找到很多共同点。在开始这个话题之前，我想说一个题外话，虽然题外话，但也是息息相关的。

记得很多年前，我闲着无聊，逛了一个论坛，发现论坛上有个社区有个游戏叫猜大小。相信大家都玩过。这个游戏很简单，就是有两种施压方式，大的和小的。无论猜大还是猜小，赔率都是1: 1。游戏的初始金币是100。我通过一个游戏两天左右就玩了几百万，而且我当时觉得，只要给我时间，玩1E只是时间问题。

我相信你应该明白，我一次只赌一方，因为大小注的概率每次都是50%，所以他们组合的概率越来越小。简单来说，连续大注的概率越来越小，所以利用这个原理，只要我输了，我就增加赌注，每次都是之前所有赌注的总和，所以有2，5，15，23，45。

这种方法在数学理论上是无敌的，只要你有足够多的金币(筹码)，你足够理性，你一定会是最后的赢家。

我就是这样从100金币玩到上百万金币的，因为这种稳定的盈利方式让我找到了快感，越飘越轻，忽略了风险控制(仓位管理)。在玩的过程中，我慢慢发现了一个小规律，就是很难连续出现7次，或者连续出现7次。玩了将近2天，从来没有出现过连续8次的情况(。

就是在这个背景下，我的赌注越来越大(因为后来金币太多，我从200，2000开始)，突然出现了一个情况。即使我连续下了七个大注，还是很小，虽然这个时候，我并没有慌，因为这个时候，我压了下去(也就是亏损的金币占我总仓位的10%不到)。我赌另外15%的金币。这个时候我只剩下75%的仓位，结果还是小。在这种情况下，我已经损失了25%的金币，剩下75%的仓位。我有点慌了。我以为我损失了25%。我不得不平仓25%以上才能获利。那时候我已经连续出现八次了。我不认为连续出现八次的概率，更不要说九次了，肯定不会出现。我只是犹豫了一下，把我30%的金币放了进去。此时我只剩下45%的仓位。一口气亏了几百万金币，一下子亏了55%的仓位，剩下45%的仓位。即使我把所有的钱都放下，我也不能回到我原来的位置。我该怎么办？这个时候，人类的贪婪和非理性一下子全部占据了我的脑海。已经连续九次小了。还能小吗？我根本不相信。基本没考虑，就把剩下的金币全按了，结果大家肯定都知道了。还是小。我当时就崩溃了，坐在那里，什么都做不了，看着账户上显示的0金币，心在滴血。虽然只是一个游戏，但是几天的努力让我觉得不到几分钟就爆炸对我来说是不可接受的。

其实从我仓位亏损不到10%到最后爆仓，真正能让我爆仓的只有三次下注。这是不理智的，这是没有仓位控制的结果，说实话我当时应该没什么反应，我是怎么暴露的。

上面的例子是发生在我身上的真实案例。我分享这段经历是为了让大家感受到爆炸离你真的很近。永远把风险放在第一位。

说了这么多，我想表达的是让大家永远记住风险第一。任何时候都不要抱着赌徒的心态去投资，尤其是当你有一大笔钱的时候。永远不要买满仓的股票去赌博。还好，买股票比赌博好，因为你可能还有翻盘的机会。期货或其他高风险投资产品则不同。

言归正传，a股是一个非常不完善的市场，只能多赚钱，不能靠做空赚钱。结果很多人就形成了一种思维定势，我只有多买才能赚钱。如果我亏了，我只能补仓扭亏，导致所有人都买多套，买多套，因为我只能赚更多的钱，所以我只能继续买赚钱。很多人就是想短线，结果买了就被套了，然后一直跌，补仓，然后一直跌。最后套数越来越少，一个小短线成了股东，最后关灯吃面。

其实这都是一种错误的思维方式，是这种畸形市场被动形成的思维定势。如果有可以做空的行情，如果我已经买了70%以上的仓位，发现行情不太好，不确定。我可以用剩下的30%的仓位做空，因为做空是赚钱的，大家会想，我做空能赚钱吗？这样做空可以降低风险。结果是7-3=4，也就是说30%的仓位做多，30%的仓位做空，所以只有40%的仓位做多，这样风险就小很多。所以健全的市场必须加入做空机制，但现在a股市场没有做空机制。怎么才能做空对冲？

其实我之前说过，做空很简单，就是卖出。其实a股市场有两种方式。一个是买多，持有多，一个是做空。有人会笑。卖空了吗？(看跌，卖不叫看跌？有人会说现在还有融券。目前很多股票不能做空，做空风险太大，不建议碰。

另外，每个人都有一种心，就是卖。你这不是逼我割肉吗？割肉真的很痛苦，大家都不想割肉，所以在这个不健康的市场，没有办法，只能割肉。因为只能卖空。不难过吗？我真的不想切肉。)

所以你卖了就叫空，所以看不清楚的时候，你至少要卖40%的仓位，这叫3: 3对冲。

在这一点上，我想很多人一开始还是无法理解仓位控制，所以我建议大家一定要形成一种思维。股市里没有百分百的事情。在任何你有把握的情况下，你都必须在这个基础上减去20-30%的对冲意识来降低风险。正如韩嫣所说，钱不能赚，但可以丢。

如果你拿出100块钱炒股，一定不要赌满仓投资满仓，一定要用一部分钱来稳定投资，以降低你的投资风险。比如你20-30%的钱用来买各种宝贝。一旦行情变坏，你需要补仓或者做多，你还是会有子弹的，心里会好受很多。否则你就会像被歹徒绑架的囚犯一样，被绑住手脚，甚至还手。

今天到此为止。最后，总结一下，

1.明白什么是投资风险，什么是仓位管理。

2.了解职位管理的必要性。

3.在现有的市场中，如何做多空仓来降低风险？

4.了解以上。