A股的黑马牛股是怎样炼成的


a股黑马牛股是如何炼成的?

任何技术分析方法都是黑马诞生后的“博弈”手法。这种方法热衷于k线和趋势线的研究,追涨杀跌,目的是追求短期暴利。更何况什么XX均线提出上传XX均线买!多么荒谬的说法!我不排斥技术分析,趋势是好东西,但是判断股价涨跌趋势是没有意义的。

我主张判断一个公司盈利的趋势,坚信一个持续稳定盈利的公司会在股价中得到确认!因此,倾向于基本面研究和价值投资的分析方法有助于在牛棚中持有牛股,并在牛市即将耗尽时做出相应的卖出决策。

a股市场是一个大牛棚,但是找一头牛需要一定的精力。

第一步:毛利率是竞争力最直接的体现。

毛利率连续三年保持在25%以上的公司。

第二步:股东的投资是否值得?

如果一个公司能够保持持续的高股东权益回报率(巴菲特的观点是不低于20%),就是我们重点关注的。其次,保持利润持续增加是预期的利润趋势,而不是股价水平(当然前提是不能亏损,从负起点看增长率是没有意义的)。

有了以上两个基本点,接下来就是根据不同类型来看盈利的可预测性(即盈利趋势)。

第一类:四高小盘

1.每股收益高(大于0.5元);

2.每股公积金高(大于2元);

3.未分配每股高(大于1元);

4.净利润与债务的比率高(大于0.3),意味着企业的利润不依赖于债务;

5.总股本较小(不到3亿股);

第二类:自由现金流稳定性

自由现金流量=经营活动产生的现金流量净额-固定资产投资消耗的现金流量;

稳定而高的自由现金流可以作为现金分红返还给投资者,可以回购股票,可以再次投产等等。稳定而强劲的现金流保证了企业正常的经营活动,不需要用大量的贷款来充实经营活动的流动性,从而降低企业的财务风险。

简而言之,当你有充足的现金时,为什么要向银行大量借款?

第三类:钉住

PEG是目前比较流行的指标,将动态市盈率与利润增长挂钩,用发展的眼光看市盈率。这是股票估值体系中的一个实用指标。但是,值得注意的是市盈率,这里还应该使用动态市盈率TTM指数,而不是常规市盈率。

PEG=市盈率TTM/近三年平均利润增长率;

PEG反映了股票价格估值和公司盈利能力之间的关系。一般来说,PEG在0.3-0.8之间,是被低估的。

这类公司中涌现出了一批超级牛股,如联环药业、西藏城投、大华股份等。

第四类:最安全的投资

最安全的投资是无风险套利收益。老百姓可以通过存入银行(一年期定期存款利率3.5%)和购买国债(十年期国债收益率不到5%)获得无风险套利收益。

减去4.5%的通货膨胀率(假设不变),可以得到实际收益如下:存银行实际收益-1%,买国债实际收益0.5%。

买一家有竞争实力、盈利稳定的公司的股票,让优质公司为你获取利益,不是更好吗?可以享受股价上涨带来的直接收益,更不用说每年的分红收益了。

投资回报:=利润/投资,即公司每股利润/购买价格=购买公司股票的年回报。

你自然可以算出买股票的收益。目前a股市场有很多这样的公司。其中不乏中联重科、九阳、赛马产业等短线爆款股。

投资者可以根据自身情况,选择以上方法选股。但重要的是,你要坚信公司优秀的产业竞争力和高增长的盈利能力会在市场监管下得到认可。你要做的就是在市场下跌,优质公司被误杀的时候,低价买入并长期持有,直到这些公司的经营状况发生我们不希望的变化。

所以,提前做好功课,等待市场下跌,牛股就这样炼成了。当然,市场的系统性风险是可以通过一些简单的技术手段来规避的,后面会讲到。

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