国企改B（150210）如何

国企改B（150210）如何？

投资目标

本基金采用指数投资策略，密切跟踪中证国企改革指数。在市场正常情况下，我们力争将基金净值增长率与业绩比较基准的日均跟踪偏差绝对值控制在0.35%以内，年度跟踪误差控制在4%以内。

投资范围

本基金投资于流动性良好的金融工具，包括中证国企改革指数成分股、另类成分股、固定收益资产（国债、金融债、公司债、企业债、次级债、可转债等）交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押式、买断式回购、银行存款等）、衍生品（股指）期货、权证等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如果未来法律、法规或监管机构允许基金投资其他品种的，基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

投资策略

该基金主要采用完全复制方式进行投资，依托富国银行量化投资平台，运用长期稳定的风险模型和交易成本模型，根据中证国资成分股构成构建股票投资组合。企业改革指数及其基准权重。拟合跟踪中证国企改革指数的收益表现，并根据标的指数成分股及其权重的变化进行相应调整。本基金力争将基金净值增长率与业绩比较基准的日均跟踪偏差绝对值控制在0.35%以内，年度跟踪误差控制在4%以内。当成分股预计发生调整时，成分股的配股、增发、分红等行为以及基金的申购、赎回可能对基金跟踪中证国企改革指数的能力产生影响，导致无法有效复制和跟踪底层索引。此时，基金管理人可以根据市场情况采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，力争将跟踪误差控制在有限的范围内。 1、资产配置策略基金管理人主要根据中证国企改革指数成分股及权重构建股票投资组合，并根据指数成分股及权重变化进行相应调整。基金股票资产投资比例不低于基金资产的90%，其中投资中证国企改革指数成分股和另类成分股的资产不低于非现金基金的80%资产。每个交易日扣除股指期货合约所需交易保证金后，现金或一年内到期的国债、权证等金融工具的投资比例保持不低于基金净值的5%资产价值符合法律、法规或监管机构的规定。法规得到实施。 2、股票投资组合构建（一）投资组合构建方法本基金将采用完全复制法构建股票投资组合，以拟合和跟踪中证国企改革指数的收益表现。 （二）投资组合调整本基金构建的股票投资组合原则上根据中证国企改革指数成分股构成及权重变化进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规及基金合同投资比例限制的变化、申购与赎回的变化、增发股票的因素等情况，对股票投资组合进行实时调整，确保基金净值增速符合中证国企改革的要求，指数回报与跟踪误差最小化高度正相关。基金管理人应当保证自基金合同生效之日起6个月内，基金股票投资组合的比例符合基金合同的规定。 定期调整：根据中证国企改革指数调整规则和另类股票预期，及时调整股票投资组合。 不定期调整A、当上市公司增发、配股等影响指数成分股权重的行为时，本基金将根据各成分股权重的变化及时调整股票投资组合； B、根据基金申购、赎回情况，调整股票投资组合，有效跟踪中证国企改革指数； C、根据法律法规规定，中证国企改革指数成分股因其他原因发生相应权重变化的，中证国企改革指数基金将作出相应调整调整，使基金资产中成分股的权重与指数保持一致。 3、债券投资策略基金管理人将根据深入分析国内外宏观经济形势、国内财政政策、货币市场政策对债券市场的影响，做出合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，并制定久期控制的资产类别所属的配置策略。

在构建和管理债券投资组合的过程中，基金管理人将具体运用期限结构配置、市场转换、信用利差及相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理方法来选择单只债券。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上减少跟踪误差。 4、金融衍生品投资策略在法律法规允许的情况下，本基金可以根据审慎性原则，利用权证、股指期货等相关金融衍生品对基金的投资组合进行管理，以控制和降低投资组合风险。提高投资效率，降低投资风险。跟踪错误以更好地实现基金的投资目标。本基金投资股指期货将以风险管理为原则，主要选择流动性良好、交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低频繁调整股票仓位的交易成本。基金管理人设立股指期货交易决策部门或小组，授权具体管理人负责股指期货投资审批事项，制定股指期货交易投资决策流程和风险控制制度并报送并将其提交董事会批准。

分红政策

存续期间，本基金（包括富国国企改革股份、富国国企改革股份A、富国国企改革股份B）不进行收益分配。

业绩比较基准

95%中证国企改革指数收益率+5%银行人民币活期存款利率（税后）

风险收益特征

该基金为股票型基金，具有较高预期风险和较高预期收益的特点。从该基金分离的两类基金份额来看，富国国企改革A股具有预期风险较低、预期收益相对稳定的特点；富裕国家国企改革的B股具有预期风险高、预期回报相对较高的特点。