责任ETF（510090）简介

负责任ETF简介（510090）

基金全称：上证社会责任开放式指数证券投资基金

基金简称：建信上证责任ETF

基金代码：510090（总机号码）

基金类型：ETF-现场

发行日期：2010年4月21日

成立日期/规模：2010年5月28日/4.196亿份

资产规模：2.42亿元（截至：2015年3月31日）

份额规模：16508万份（截至2015年3月31日）

基金管理人：建信基金

基金托管人：中国工商银行

投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏差和跟踪误差最小化，实现与标的指数表现一致的长期投资收益。

投资理念：上市公司在追求自身利益的同时兼顾社会责任，是双赢的策略。投资此类上市公司渴望为其投资提供长期良好的回报。

投资范围：本基金主要投资于标的指数成分股、另类成分股、一级市场新发行股票、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金投资标的指数成分股和另类成分股的比例不得低于基金资产净值的90%，法律法规限制的除外。

投资策略：本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，即根据标的指数成分股的构成和权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数的成分股的构成和权重进行相应的调整。成分股及其权重的变化。基金投资标的指数成分股和另类成分股的比例不得低于基金资产净值的90%。

本基金根据标的指数成分股的构成和权重构建股票资产投资组合。但在特殊情况下，本基金可以选择其他证券或证券组合来替代标的指数中的股票。这些情况包括但不限于以下情况：

（一）法律法规限制；

（二）标的指数成分股流动性严重不足；

（三）标的指数成分股长期停牌的；

（4）其他合理原因导致基金管理人跟踪标的指数受到严重限制等。

一般情况下，本基金对标的指数的跟踪目标为：点，力争保证基金日均跟踪偏差绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。若因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。

1、股票资产组合的日常管理。

（1）投资组合建立：基金管理人构建投资组合的过程主要分为三个步骤：确定目标组合、确定建仓策略和组合调整。 1）确定目标投资组合： 根据复制标的指数成分股及其权重的方法确定目标投资组合； 2）确定建仓策略： 根据成分股流动性、公司行为等因素分析，确定合理的建仓策略； 3）投资组合调整：在合理的时间内根据目标投资组合采用适当的手段调整实际投资组合，直至满足跟踪指标要求。

（二）投资组合的日常管理： 1）根据标的指数的构成和权重，结合基金当前持有的证券组合及其比例，编制基金下一交易日的申购、赎回名单，宣布它； 2）将证券投资组合的构成与标的指数进行比较，制定目标投资组合构成和权重，确定合理的交易策略； 3）实施交易策略，实现基金的最优投资组合结构。

（3）标的指数成分股定期调整：根据标的指数编制规则和调整公告，在指数成分股调整生效前分析确定投资组合调整策略，优化调整标的指数成分股的投资组合。及时调整，减少流动性影响，尽量减少因标的指数成分股变动而造成的跟踪偏差和跟踪误差。

（4）样本公司信息日常跟踪分析：跟踪标的指数样本公司信息（如：股本变动、分红、配股、增发、停牌、复牌等）及样本股其他主要信息并分析该信息对指数的影响。该影响将用于确定基金的申购和赎回名单以及基金的日常交易策略。

（5）标的指数成分股临时调整：在标的指数成分股调整周期内，若成分股出现临时调整，基金管理人将密切关注样本股的调整情况，并制定及时调整相应的投资组合策略。

（6）申购、赎回情况跟踪分析：跟踪基金申购、赎回信息，结合基金现金头寸管理，分析其对投资组合的影响，制定交易策略应对基金申购、赎回。

（七）另类投资：个别成分股存在投资限制、流动性严重困难、财务风险较大、面临重大不利司法程序、或有充分合理理由相信被市场操纵等情况，基金可以不投资该成分股，而是用另类股票甚至现金替代，或者选择其他与其行业相似、具有类似定价特征、或者收益率相关性较高的股票，即采用“另类”投资策略”的回应。采用另类投资策略的原则是尽量减少基金投资组合对标的指数的跟踪误差，以利于基金投资目标的实现。

（8）跟踪偏差监控管理：基金管理人每日跟踪基金投资组合与标的指数表现的偏差。每个月末和季末，我们定期分析基金实际投资组合与标的指数表现的累计偏差、跟踪误差的变化及其原因、现金控制情况、标的指数成分股调整前后的操作情况以及成分股未来可能发生的变化等，并优化跟踪偏差管理方案。

本基金选取“整体累计偏差”、“行业偏差”和“个股偏差”作为评价指标，评价投资组合与标的指数之间的跟踪误差、行业构成比例偏差、个股比例偏差和个股构成差异。本基金通过设定上述指标的最大允许值来限制投资行为，以控制基金相对基准的偏差。本基金以“整体累计偏差”作为监测指标来决定是否启动修正程序，并以“行业偏差”和“个股偏差”指标作为调整指标，以达到控制跟踪偏差的目的。在具体修正过程中，本基金将采用量化分析模型每日计算总体累计偏差指数，计算间隔自组合修正之日起累计。如果该指标超过允许的最大值，基金管理人将调整投资组合品种，通过控制行业偏差、个股偏差等指标来减少跟踪偏差。当总体累计偏差低于允许最大值时，原则上不进行组合调整。每次修正组合时，总体累积偏差指标都会“重置为零”并重新计算。

本基金的投资目标不是超越指数，而是获得与指数涨跌基本一致的收益。因此，判断这只基金的业绩主要取决于基金收益与标的指数收益的偏差。偏差越小，基金的业绩越好。跟踪偏差和跟踪误差是衡量基金收益与底层指数收益偏差的重要指标。

2、其他金融工具投资策略根据流动性管理的需要，本基金可投资于一年以内的政府债券、央行票据和政策性金融债券。债券投资的目的是保证基金资产的流动性，提高基金的流动性。资产投资收益。

在法律法规允许的情况下，本基金可以根据审慎性原则，利用权证、股指期货及其他相关金融衍生品对基金投资组合进行管理，以提高投资效率、管理基金投资组合的风险和风险。更好地实现基金的投资目标。基金管理人使用上述金融衍生品必须以追求基金充分投资、降低交易成本、减少跟踪误差为目的，不得用于投机交易目的，不得作为杠杆工具放大基金收益。投资。本基金投资各类衍生工具的比例不超过基金资产净值的10%。

股息分配策略： 1、每一基金份额享有平等的分配权； 2、《基金合同》生效未满3个月的，无需进行收益分配； 3、基金管理人定期对基金相对标的指数的超额回报率进行季度评估。评价。当基金净值增速超过同期标的指数增速1%以上时，即可进行收益分配； 4、确定基金收益分配比例：的原则是使收益分配后的基金净值增长率尽可能接近同期标的指数的增长率。根据该基金的性质和特点，该基金的收益分配不需要以弥补浮动损失为基础。收益分配后，基金份额除息后净值可能低于面值； 5、基金收益分配方式为现金分红；六、法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。

业绩比较基准：上证社会责任指数

风险收益特征：本基金为股票型基金，风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。该基金是指数基金，与标的指数所代表的股票市场具有相似的风险和收益特征。是一种风险较高、预期收益较高的证券投资基金。