新股民须筑牢适合自身的风控防线

衡量股市投资的成败一般取决于两个方面：一是追求利润的能力，二是风险控制的水平。只有处理好两者的关系，才能在复杂多变的股市中经受住各种风暴的考验，站稳脚跟，持续盈利。无论您是刚入股市的新投资者，还是经验丰富的投资者，都必须构建适合自己实际情况的风险控制防线。

风险控制“六道防线”

风险控制的重点是提前预防，关键是筑牢风险控制防线。普通投资者应构筑的风险控制防线主要包括以下六个方面：

不需要压力钱。所谓压力资金一般有两种情况：一是指投资于股市的资金，是通过借款，特别是高利贷筹集的，必须支付高额利息，还贷压力较大；第二，指投资于股市的资金，虽然是可以自由使用的资金，但有明确的用途和期限，比如买房贷款要缴纳的房贷、必须缴纳的养老保险等。压力下的操作往往会适得其反，盈利的概率更低。笔者的经验是，投资股市的资金不能有任何压力，一定是多余的闲钱。没有还款压力，也没有期限要求。

不要把所有的钱都用来投资。即使你有——的闲钱，既没有还款压力，也没有期限，你也不可能把所有的闲钱都投入股市。正确的做法是严格控制闲钱投资股市的比例，根据每个人的实际情况确定合理的投资比例。一般情况下，对于风险控制意识和能力较强的投资者来说，闲钱进入股市的比例可以适当提高，一般确定在70%左右。对于风控意识和能力较弱的投资者，闲钱进入股市的比例可以适当降低，一般可以定在30%左右。鉴于两者之间的投资者可以“妥协”进入股市的闲钱比例，确定在50%左右比较合适。

请勿进行杠杆交易。所谓杠杆交易，是指用较小的资金进行数倍于本金的投资，希望获得相对于投资标的波动的倍数回报。事实上，杠杆交易在可能带来巨额利润的同时，也承担着巨大损失的风险，因此风险非常高。目前，市场上杠杆交易的品种和方式很多，比如股指期货等。除了传统的杠杆交易方式外，“双融资”（保证金和融券）交易的本质实际上是一种交易放大本金，具有明显的杠杆交易性质。投资者在使用此类具有杠杆交易性质的产品时应保持谨慎。谨慎。

不要进行极端操作。在做好资金风险控制的同时，各项风险控制措施也必须落实到操作层面。一方面要选好品种，买入无问题或问题少的股票、涨幅较大的热门股、主力全面控股的老庄股。我们要通过选品种把源头，同时做好不同品种之间的配套工作。不要用“赌博”的心态全仓买入单一品种；另一方面，你必须制定良好的策略，不做或少做一次性交易。一般情况下，应将可用资金分成几部分，并提前制定运作计划。交易时，要严格按照计划分批进行操作，保证涨时能卖，跌时能买。

请勿从事亏损交易。炒股的人主要是通过高卖低买、低买高卖赚取差价来获利。但在实际操作中，由于种种原因，很多投资者最终却得到了完全相反的结果：追涨杀跌，不赚反赔。原因并不是这些投资者不想盈利，而是他们缺乏交易技巧和操作原则，包括不亏损的原则。

实现长短结合。由于股票市场的特点，特别是A股的特殊性，单纯采取长线或短线的做法，不利于风险控制。正确的策略是多空兼备、多空结合。对于具有短期操作能力的投资者来说，尤其要灵活运用长短期操作相结合的方式。从交易量来看，原则上应进行配对交易。对于缺乏短期操作经验的投资者，原则上只做长期投资，不做短期交易。即无论大盘和个股上涨还是下跌，原则上在趋势变化之前不进行交易。 —— 只持有股票或货币。

致胜的“三大秘诀”

在控制风险的同时追求利润最大化，需要独特的选股眼光、精湛的操作技术和良好的投资心态，这涉及到参与者素质的方方面面。在风控操作层面，成功的秘诀主要有以下三个：

一是冷静分析、独立思考。虽然“六道防线”在一定程度上对投资者的风险控制起到了“牵制作用”，但如果顺应指数走势、随波逐流，仍然很难达到预期的风险控制目的。因此，面对指数的涨跌，我们一定要冷静分析、独立思考。当指数上涨，大家都看涨，情绪高涨的时候，一定要更加冷静，敢于高位卖出，获利了结。这是风险控制的关键。风险控制的另一个关键是该追求利润的时候就追求利润。从某种意义上来说，简单、机械、被动的风控并不是好的风控。学会追求利润，就是最好的风险控制。所以，当指数下跌，大家都看空、郁闷的时候，一定要反方向思考，有信心，敢于低买。

二是进取与谨慎并重。在不同的市场运营阶段，必然有不同的产品选择方法。牛市初期，重要的是快速前进。在重仓的同时，选择交易体量小、成交量大、容易上涨的“口袋股”，以提高牛市操作的回报率。当市场走向中后期时，需要的是稳定。我们应该把重点放在防守上。在快进快出的基础上，尽量关注大盘量大、成交量小、尚未上涨但补涨可能性很大的“大盘股”，这样以此凸显此时风险控制的重要性。操作组件。

三是区分情况，灵活应对。这个环节的重点是处理三种关系：

看涨和看跌——只股票之间的关系。当一只股票看涨时，并不意味着现在是入市的好时机。当坏消息传出时，并不意味着您应该离开市场。因此，抓住部分个股的利空机会，择机低吸，善于利用个股的利好消息而敢于高位卖出，是成功控制风险的法宝。

大体积和小体积之间存在关系。 —— 成交量固然是支撑股价上涨的基础，但不同品种在不同阶段要区别对待。在上涨阶段，趁着部分个股成交量适度放量和主力入场机会，快速跟进往往会收到不错的效果。收入。但在大幅上涨后，如果参与一些大规模的股票操作，就会存在很大的风险，所以要谨慎。

强弱关系—— 一切事物都是相互转化的，证券投资也不例外。比如，强势股往往会在一段时间的强势表现后变成弱势股，而弱势股不可能永远是弱势股，所以要学会强势时卖出，弱势时买入。

股市中需要处理好的关系还不止以上几点。由于风险控制是一门综合性很强的艺术，需要投资者在长期的交易实践中不断探索、总结和积累。但可以肯定的是，风险控制的“弦”必须时刻“绷紧”。只有确保在追求利润的同时控制风险，处理好追求利润与控制风险的关系，才能在股市中长久立足。