聪明的投资者应该何时买卖股票

聪明的投资者应该何时买卖股票

在众多的股市分析理论中，主要有两大流派，即基本分析和技术分析。基本面分析又称基本面分析，是指分析师依据经济学、金融学、金融学的基本原理，对宏观环境、经济政策、行业发展状况、上市公司等决定股票价格的基本因素进行的分析。管理、投资。分析股票的业绩、前景等，评价股票的投资价值，确定股票的合理价格，并提出相应的投资建议的分析方法。基本面分析解决了“应该购买哪些股票？”的问题。技术分析是仅根据股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。即通过一系列分析指标来表达股票价格每日的涨跌变化，并采用绘图的方法进行绘制，以确定股票价格的变化趋势。从而确定买入或卖出的最佳时机。技术分析解决的是“股票何时应该买入或卖出？”的问题。

1. 基本分析方法的特点

股票价格交易的基本分析研究影响股票市场价格走势的经济因素和经济数据。它具有以下特点：

首先，分析的是价格变化的长期趋势。投资者运用基本分析方法，主要分析股票的长期价格走势，也就是我们常说的大势，并据此长期持有股票，而不关注短期价格的频繁波动；

其次，基本面分析研究价格变化的根本原因。与技术分析方法相比，基本面分析方法更关注股市价格变化的基本面原因。它通过分析一些能够实质性影响股票市场价格的因素来判断股票价格的走势；

第三，分析的主要对象是宏观因素。基本分析法分析一些相对宏观的因素，如国民生产总值、经济周期、国家政策导向、通货膨胀、利率等。

四是有利于提高上市公司质量。上市公司的股票具有流动性，有市场价格。在期权定价和股票销售方面具有独特的优势，股权激励的作用可以得到充分发挥。股权激励的本质是一种以“激励与约束”为主题、以“企业与人”为主体的长期契约。企业以股权为纽带，将高管、核心人员的利益与企业利益紧密结合在一起，确保双方同舟共济、荣辱与共。授予管理层的股票价格不得低于市场价格，经营者必须承担股票价格下跌的风险。只有管理层管理好公司，导致公司股价稳步上涨，最终保证执行价高于基准价，管理层才能从价差中获益。因此，高级管理人员只有在增加股东财富的前提下才能同时获取利益，从而与股东形成利益共同体。这种“资本盈余索取”驱动高级管理人员不断努力提升公司业绩，最终实现股东和高级管理人员的双赢。从目前中国股市的情况来看，股价严重偏离公司基本面。有时股价上涨与公司基本面、经营者业绩并没有太大因果关系。借助选项系统，就有可能改变这样的情况。对上市公司高管人员进行激励。不仅可以在一定程度上降低内部人控制风险，还可以提高上市公司高管的积极性，从根本上消除股东与内部人之间的利益差异，有利于提高上市公司质量。

股权激励是上市公司的长期激励制度，服务于上市公司的长远发展。从其在国外成熟市场的发展历史来看，该制度对于完善公司治理结构、降低管理成本、提高管理效率、增强公司凝聚力和市场竞争力发挥了非常积极的作用。就美国的经验而言，某种程度上，没有股权激励制度，就没有硅谷以及美国整个高科技产业的神话。

2、技术分析方法的理论基础

技术分析的理论基础建立在三个合理的市场假设之上：市场行为反映一切；价格随趋势变化；历史将会重演。

首先，市场行为反映一切的假设是我们技术分析的基础。主要思想是，每一个影响股价的因素（包括内部和外部）都反映在市场行为中，没有必要影响股价。不要太关注价格的具体因素。我们知道，影响股价变化的因素有很多，包括宏观、政策、市场、金融、心理等，但任何因素对股市的影响最终都会体现在股价的变化上。上，直观地反映在图表上。如果某条消息一公布，股价没有明显变化，则说明该消息不是影响股市的因素。

其次，价格顺势变动的假设是我们技术分析中最基本、最核心的因素。这一假设认为，股票价格变化遵循一定的规律，股票价格有维持原来方向的惯性。一般来说，如果股价在一段时间内持续上涨或下跌，那么未来，如果不出意外的话，股价将继续朝这个方向上涨或下跌。没有理由改变这个既定的运动方向。股票报价说：“跟随趋势”。如果没有内部或外部因素导致股价反转，就没有必要逆势而行。也正是因为如此。技术分析师花费大量精力试图找出股价走势的模式。

第三，历史会重演的假设是我们技术分析的重要前提。图表上市场走势留下的轨迹往往有着惊人的相似之处。可以说，技术分析理论就是人们对过去股票价格的分析。总结变化模式的结果。

在三大假设下，技术分析有其自身的理论基础。第一个假设肯定了研究市场行为意味着综合考虑影响股票价格的所有因素；第二个和第三个假设使得我们发现的规则能够应用到股票市场的实际运行中。

3、技术分析四大要素：价格、成交量、时间、空间

在股票市场中，价格、成交量、时间和空间是分析的四大要素。这四个要素之间的相互关系是正确分析的基础。

价格是指股票过去和当前的交易价格。主要基于技术分析的价格有开盘价、最高价、最低价和收盘价。

成交量是指股票过去和当前的交易量（或成交量）。技术分析的工作是利用过去和现在的交易价格和交易量数据来预测市场的未来趋势。价涨量增、价跌量减、价升量减、价跌量增是基于技术分析的最重要的量价关系。

时间是指股票价格变动的时间因素和分析周期。已经形成的趋势不会在短时间内发生根本性的改变，中途发生的反向波动也不会对原有的趋势产生重大影响。形成的趋势不可能永远保持不变，经过一定时间就会出现新的趋势。周期理论关注的是时间因素，强调时间的重要性。在进行技术分析时，还必须考虑分析的时间段，可以以“日”为单位，也可以以“周”、“月”、“季度”或“年”为单位。例如，利用日K线、周K线、月K线、季K线或年K线进行短期、中期或长期分析。

空头是指股票价格波动的空间范围。从理论上讲，股价波动是“没有上限、没有触底”的。然而，市场是按趋势运行的。在特定阶段，股票价格因上升趋势通道或下降趋势通道的制约而上涨或下跌，并在一定范围内波动。空间因素考虑趋势运行的程度。不言而喻，上升趋势或下降趋势能够持续到什么程度，对于市场投资者的实际操作具有重要的指导意义。

技术分析是基础

基本分析的目的是判断当前股价是否合理并描绘长期发展空间，而技术分析主要是预测股票短期的涨跌趋势。基本面分析可以让我们了解应该买入哪些股票，而技术分析可以让我们掌握具体的买入时机。

投资股票时，在利用技术分析进行趋势判断和预测的同时，不能忽视基本面因素的分析。尤其是中长期投资者更应该将基本面分析与技术面分析结合起来。在股票市场中，大多数基本面分析师对图表分析都有一定的了解，同样，大多数技术分析师对基本面分析至少有一个肤浅的印象。但令人困惑的是，在很多情况下，图表的预测与基本面的预测完全不同。重要原因之一是基本面分析注重长期影响，时间跨度相对较长，对短期市场走势反应较慢。它缺乏指导意义，在预测市场方面不如技术分析准确。

我注重技术分析方法，始终相信任何基本面的变化都能反映在股价上。我必须认真研究各种技术指标，并灵活地学习和应用。

(1)当基本面有利且技术面一致时，股市可以走强

1994年7月29日，经过一年多的下跌，上证指数从高点1558点跌至低点325点，全天成交额仅4.8亿元。价格下跌，成交量萎缩，收盘价呈十字星状。技术上，市场探底企稳，存在反弹需求。此外，数百家公司股票跌破净资产，不少股价在1元。有明确的投资价值，8月1日，管理层公布“四项举措”。当日大盘开盘跳空60点，最终收于445点，较前一日收盘上涨112点。此后大盘以震荡上涨为主，325点成为历史底部。

当基本面与技术面不一致时，即使股市调整，后期也会走强。 1996年12月13日，上海股市继续上涨至1258点。为了遏制股市的上涨势头，管理层公布了三则负面消息。然而，市场仅回撤不到两周，便继续走强。到1997年5月12日1510时。这些都表明，当技术趋势明显时，政策对市场的影响是次要的、暂时的，而技术则起着主导和决定性的作用。

当基本面利空与技术面不一致时，股市后期就会调整、走强。 1996年12月13日，上海股市继续上涨至1258点。为了遏制股市的上涨势头，管理层公布了三则负面消息。然而，市场只修正了不到两周的时间，并继续走强。到1997年5月12日1510时。这些都表明，当技术面趋势明显时，政策对市场的影响是次要的、暂时的，而技术面则起着主导性和决定性的作用。

(2)当技术面走弱时，良好的基本面无法阻止下跌趋势。

2001年7月13日，是一个值得全体中国人民庆祝的日子。国际奥委会通过了2008年在北京举办奥运会的决议，举国欢腾。应该说，这对股市来说也是一大利好。受奥运理念、城市建设、房地产业、商业、旅游业影响。建筑原材料等，应该有良好的发展前景。不过，上海市场已从2245点的高位形成下跌趋势，奥运会的利好并没有改变市场的方向。在接下来的四年里，市场处于长期看跌的道路上。国民经济持续向好，利好政策不断出台，管理十二块金牌也没能阻止市场下跌。直到2005年6月6日，大盘跌至998点后才止跌企稳。这一切都表明，当市场方向已经明确时，技术分析为主，基本面分析为次要，对市场的影响有限。

技术指标参数变化最重要

在实际操作中，不少投资者反映技术指标不起作用，有的指标变化过快，有的指标反应缓慢，难以把握买卖股票的时机。许多机构利用技术指标来欺骗投资者。被欺骗了。其实技术指标是最公平的。它们对每个人来说都是一样的。这只是取决于每个人如何掌握它们。就像一把枪，有的人用它可以成为世界冠军，有的人用它却打不到任何东西。技术指标也是如此。有些人用它们来赚钱，而另一些人用它们来赔钱。那么哪些技术指标有效，技巧在哪里呢？每个技术指标都是根据价格、成交量、时间和空间四个因素计算出来的，但体现的内容有所不同，无论是KDJ、MACD、RSI还是移动平均线，最大的窍门就是参数的变化。调整同一技术指标的不同参数，会发出不同的信号。

4.技术指标创新，箱线图指示买入时间

在技术指标分析中，很多专业人士喜欢用箱形来衡量股价的高低和方向。一般情况下，两个高点用一条线连接起来。两个低点用线连接，上下点形成一个盒子形状。其实，这是非常不科学的，很容易造成误导。不过，神牛公司的技术人员。为每个股票趋势创建了一种新型箱线图，由上、中、下三个轨道组成。根据大盘和每只股票的走势，形成上涨、下跌、缩量。张开嘴。每只股票的走势都非常生动地展现在大家面前。当K线走出上轨时，呈强势。当K线跌出下轨时，呈弱势。当K线回到箱形时，就是调整。当盒子缩小时，就是最好的购买时机。充分避免人为绘图造成的错误。箱线图还可以更改参数。