如何读懂财务报表的“数字语言”

如何读懂财务报表的“数字语言”

由于投资者在阅读财报时关注点不同，阅读的侧重点也不同，但其中的许多“噱头”值得特别关注。阅读财务报表，一般阅读时首先阅读审计报告，了解注册会计师对报表的意见。

其次，仔细阅读会计报表的各项内容。阅读财务报表时，应重点关注以下几项。公司想玩的“花招”通常就在其中。

一是应收账款与其他应收款增减关系。如果同一单位的相同金额从应收账款调整为其他应收款，则表明存在利润操纵的可能性。

二、应收账款增减与长期投资的关系。如果某个单位的应收账款减少导致对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能性。

第三，递延费用和未决财产损失的金额。如果递延费用和未决财产损失数额较大，可能会出现延迟将费用计入损益表的问题。

四、借款、其他应收款和财务费用比较。如果公司对关联单位存在金额较大的其他应付款且财务成本较低，则表明盈利的关联单位有可能降低财务成本。

出于众所周知的原因，上市公司喜欢在财务报表上玩弄花招。因为这种“伎俩”往往不是通过做假账来实现的，而是通过在相关法律法规允许的范围内调整当年的利润来实现的。不违反会计政策，不违法，“利润”大，风险小。股东在阅读财务报告时，应当充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面分析，对公布的利润进行合理调整。

首先，利用销售调整来增加当期利润。为了意外地达到一定的利润总额，比如扭亏为盈或者达到净资产收益率合格线，公司会在报告日之前进行虚假销售，然后在报告发出后退货，从而虚增利润。当期利润。

二是利用推迟费用入账时间减少当期费用。将费用挂入“预付费用”账户；预付费用大部分为摊销期限在一年以内的各项费用，也有部分摊销期限在一年以上，如固定资产修缮费用等。预付费用的发生时间是公司可控的，所以把应该计入成本的部分放在递延科目下，可以直接影响利润总额。

三是利用关联交易减少开支，增加收入来源。上市公司很难在主营业务收入中创造虚增利润，但可以通过“其他业务收入”项目的调整影响利润总额。这包括通过让其他单位愿意承担一定费用来减少公司本年度的费用，从而增加本年度的利润；或向关联方出售或租赁资产以增加收入；向关联方借款融资，减少财务费用。

第四，利用会计政策变更进行利润调整。新增的三个准备金账户分别是短期投资减值准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。这三项的不同处理方式使得上市公司可以逐年调整利润。

五是利用其他应收款减少支出。公司向关联企业收取应收账款，同时将其他应收款记录为单位的短期融资，并将这笔金额从账面转入对方，可显着改善应收账款周转率指标。减少了本期末应计提的坏账准备，减少了费用。

六是利用其他非经常性收入增加利润总额。通过地方政府补贴收入和营业外收入来增加利润总额，包括固定资产存货结余、资产评估增值、接受捐赠等。这种调整利润的方法有时不一定需要同时现金流入，但可以更快地增加利润。