股票基本分析的主要内容有哪些

股票基本分析的主要内容有哪些

（一）宏观政治经济形势。从长期和基本面来看，股市的走势和变化是由一个国家的经济发展水平和经济繁荣程度决定的。股市价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。从国外证券市场的历史走势不难发现，股市的变化趋势与经济周期总体一致。在经济繁荣时期，企业经营状况良好，利润丰厚，股价也在上涨。当经济衰退时，公司的营收和利润下降，也会导致其股价持续下跌。然而，股市的走势在时间上与经济周期并不完全一致。通常，股市的变化必然是超前的，因此股市价格被称为宏观经济的晴雨表。

经济危机时，不乏忧患意识；但危机往往被埋藏在经济繁荣、一帆风顺的时期。这个时候，其实更需要有一些长远的意识。

(2)利率水平。在影响股市走势的众多因素中，利率是一个相对敏感的因素。至少，保险资金入市、企业闲置资金入市，首先要考虑利率水平与市场股息回报的比较。如果利率水平较高，最好将大量资金存入银行以保证最低收入，或者进入国债、公司债等固定收益产品市场。

一般来说，利率上升可能会吸引部分资金进入银行储蓄系统，从而支撑股市的资金量，对股价产生一定的影响。同时，随着利率上升，企业运营成本增加、利润减少，也会导致股价相应下跌。相反，当利率下降时，人们出于保值增值的内在需要，可能会将更多资金投入股市，从而刺激股价上涨。同时，由于利率较低，企业运营成本降低，利润增加，进而导致股价上涨。

(3)通货膨胀。这个因素对于股市的走势来说既有优点也有缺点。具有刺激市场和抑制市场的作用。但总体而言，弊大于利。将会促进股市泡沫成分增加。在通货膨胀初期，货币借贷的增加会刺激生产和消费，增长率会增加企业利润，从而引起股价上涨。但当通货膨胀达到一定水平时，就会推高利率，导致股价下跌。

(4)政治因素。指对股票市场产生直接或间接影响的政治原因，如国际政治局势、政治事件、国家间关系、重要政治领导人的变动等，会对股票产生巨大的、突发性的影响价格。性影响。这也是基本面应该考虑的一个重要方面。

（五）市场整体市盈率水平。市盈率是估值的重要基准之一。虽然市盈率不是一个普遍适用的指标，但规则总是牢不可破的。虽然经常会有延迟，但效果最终还是会显现，因为不存在只涨不跌的市场。并且不存在只跌不涨的市场。无论是股票还是房子，如果价格过度上涨或下跌，脱离现实，市场最终会做出反应。而且，有些反应会以悲剧告终。

(6)业务分析。对于特定股票来说，影响其价格的主要因素是公司本身的内在品质，包括财务状况、经营状况、管理水平、技术能力、市场规模、行业特征、发展潜力等一系列因素。经营分析一般应分析公司的行业地位和国家产业政策背景、公司的内在品质、竞争实力、财务状况。然后就是技术趋势判断。