如何辨证看待股票的基本面分析

如何辨证的看待股票的基本面分析

对于普通投资者来说，基本面分析的特点和作用并不明确。他们中的大多数人要么盲目跟随，要么拒绝基本面分析。如果他们这样做了，基本面自然对他们来说几乎毫无用处。这是没有意义的。我们应该如何定位基本面在交易中的作用？

许多人通过基本面分析来预测市场的未来。他们始终认为，通过研究基本面情况就可以得出市场未来的走向。他们错误地认为基本面分析的作用是预测市场的未来。他们错误地认为基本面分析的作用是预测市场的未来。通过掌握大量的基本面信息，你就可以掌控未来。这是一个根本性的错误。大投资基金的研究实力比我国任何一家公司都强。如果能通过基本面分析知道市场未来走向，单边交易的利润岂不是比双向交易的利润高很多？基金经理不是傻子。基本面的作用更多的是告诉我们市场价格波动的原因，让我们能够更清楚地认识和了解市场，这样我们就不会因为一无所知而对市场价格的涨跌感到困惑和害怕。基本面。

基本面分析不具备预测市场未来走向的功能。它的功能是我们追求利润的欲望强加给它的。基本面分析只是客观地告诉您市场正在发生什么以及市场价格如何反应。有的时候，我们甚至根本无法从基本面上找到价格上涨和下跌的原因，因为：首先，没有人能够全面、及时地掌握基本面情况。基础知识包括很多内容。除了商品的供求关系外，还有国内外经济状况、政策、政治、军事、安全等因素，以及天气、自然灾害等因素。可以说，不仅没有个人，也没有机构能够完全了解根本情况。我们只能说谁知道的多，谁知道的少。至于及时了解，那是无从谈起的。市场上总会存在对价格产生影响但你不知道的基本面情况，因此你掌握的基本面信息永远不会全面。不完整、不及时的信息对于交易来说是错误的信息，因为你掌握的信息不一定会给你带来利润，但你不了解的信息往往会给你带来伤害。市场上往往存在着你无法理解的趋势，这意味着市场上出现了你没有意识到的新变化。市场上总有一些你不知道的事情发生。

其次，基本面本身是动态的、变化的，而不是静态的。未来基本面的变化就像市场价格一样难以预测。未来市场价格是由未来基本面决定的，而不是由当前基本面决定的。我们无法利用目前掌握的静态基本面来分析和预测未来动态变化的市场。很多人常说：基本面很好，但为什么价格却下跌呢？价格已经跌破成本价了，为什么还要跌呢？基本面好，但价格为何不涨？他犯了用静态的基本原理来对应动态的基本原理的错误。市场价格的问题在于，他始终认为价格应该与基本面一致，并且认为基本面与价格之间一定存在因果关系。从本质上来说，这个因果关系确实存在，但问题的关键在于，你必须全面、及时地掌握基本信息，这个因果关系才真正存在。

与此同时，基本面的变化永远跟不上市场价格的变化。事实上，并不是基本面的变化跟不上价格的变化，而是投资者明白基本面变化的速度永远跟不上市场价格的变化。市场走势的变化必然是市场本身或整个经济周期的供求关系发生根本性变化引起的。资金的运作并不能改变市场的走势。然而，每当市场出现趋势变化时，我们所能知道的基本面仍然是原来的趋势方向。市场的运行方向发生了改变，但投资者仍然将其视为调整，因为基本面仍然朝着相同的方向发展。不用找了！一般要等到价格回落1/3甚至1/2之后，我们才开始担心基本面是否发生了变化？市场转向了吗？

以上所说的都是基本面分析的缺点，或者说是投资者运用基本面不当而造成的弊端。事实上，基本面分析有其自身的优势，那就是：基本面的情况不会轻易发生根本性的改变。市场一旦形成某种趋势，这种趋势就不会轻易结束，而且会运行很长一段时间。时间，也就是说基本面的性质是比较稳定的，不会像市场价格那样每天都在变化。

因为任何上涨趋势的形成，一定是由原来的多头熊势造成的。长期的看跌趋势导致行业供给减少、产能萎缩、资金投入减少。这个过程正在慢慢形成。这种状态会持续到一定时期，市场突然感觉商品供应开始超过需求。这时，价格首先开始反应，即上涨。价格上涨带来利润增加，企业又开始加大投资。从一开始投资推出一款产品绝不是几天之内就能完成的事情。因此，只要发生根本性的变化，新的趋势开始，我们就可以认为这种趋势将会持续下去。这时，如果使用一些简单的技术工具，就可以很好地利用基本面研究成果，形成真实的交易利润，这是基本面分析中最有价值的部分。

事实上，基本面分析的主要作用是让投资者能够更加清楚地了解当前的市场状况，以便我们能够更好地跟上市场运行的节奏，制定适应市场的交易策略，并做出决策。根据新情况。调整我们的交易计划而不是预测市场的未来。在交易中，必须以价格为基础，以市场为中心进行交易。我们不能根据基本面数据，以我们自己的判断为中心进行交易，因为我们掌握的基本面数据肯定不全面、不及时。所以我们必须通过市场价格来检验我们的分析是否正确。基本面分析就像全面了解一个人的家庭背景、工作情况、年龄、社会关系等，并通过这种研究来确定这个人未来的发展方向、前景和空间。技术分析是与市场交朋友。朋友无论贫富，只要气质相同，就是好朋友。如果你真正能和市场交朋友，你就能读懂市场的交易信号。技术分析是通过阅读市场信号进行交易。

基本面和技术分析的作用实际上是为了让投资者更好地了解市场，让投资者更好地跟上市场的节奏，从而制定适应当前市场状况的交易策略，而不是预测未来的走势。市场。所以本质上，基本面分析和技术分析是完全一样的。他们不具备预测市场的功能。它们的本质是让投资者通过了解市场来更有效地追踪市场。