炒股要谨防掉进短线投机的陷阱

炒股要谨防掉进短线投机的陷阱

热衷于短期的交易者能否获得更好的收益，我想从两种可能的资金管理方案的角度来看。如果每笔交易的资金份额相同，则整个交易的盈利过程将演变为“押注你做对的次数”，最终反映了你做对的次数的概率分布移动。这种模式也是最接近持有“赌博理论”的投资者赚钱的方式。

如果你足够熟练，能够正确地完成大部分的波动，并严格遵守止盈或止损的纪律，那么你最终将获得正的总回报。然而，经验数据表明，交易者对市场的预测必须有四分之三是正确的，他的投资组合才能实现盈亏平衡；而短线交易者必须在10笔交易中正确7次以上，才有机会达到或超过长线交易者的收益，也就是说，我们必须在一笔交易中至少猜测4次。在允许我们犯错误之前先行。而我们知道，正确预测一次涨跌的概率是50%，连续正确预测2次的概率是50%。上涨或下跌的概率是25%。连续四次正确预测上涨和下跌的概率为6.25%。

某基金刊物有这样的描述：2005年，两只基金的10万名客户中，能够在当年最低点买入，在最高点赎回的只有一人。这意味着，在很多交易中，交易者当中，成功捕捉到波段高点和低点的机会是十万分之一。

此外，假设每笔交易的资金都是相同的，这对于大多数投资者来说可能是难以实施的纪律。当你的保证金从1万变成10万时，你还愿意每次只用1万进行交易吗？对超额利润的渴望往往会压制预先制定的纪律，从而陷入下一种情况。

如果每笔交易的资金不同，您将进入两种生存模式：1.多次小亏一次大赚。 2、多小利一大亏。这两种生存方式都有死亡的可能。我曾经在之前分析资金管理解决方案的文章中说过，“交易是一个持续的过程”，但这句话似乎没有多少人理解。赢一两次没什么。有些人会连续赢18次。上次我失去了一切。想一想影响利润总额的因素有哪些？关键在于资金管理策略，而不是捕捉波动的高点和低点。

这将使您面临的问题变得复杂。如果你想通过短期波动获得超额利润，你不仅要进入第二种模式以获得获胜交易数量上的优势，还要懂得如何利用资金管理来确保你不大量配置大量的资金变成小损失，最后变成大损失。你真的能做到吗？

分析数据表明，投资周期较短的交易的风险回报率远低于周期较长的交易，但投资周期较短的交易的损失概率却远高于周期较长的交易。周期较长的交易。它必须在高风险、低风险的环境中进行。在盈利交易的背景下进入第二种模式的可能性很低。相反，短线高手往往会因为周期太短而陷入“多次小亏”，无法形成“一大利”的尴尬局面。

正确的资金管理计划无疑可以提高赢钱的效率和保证金的安全性。然而，主动的资金管理计划不可避免地依赖于主观分析的“买、卖、止损”等信号。而对于短线交易者来说，这个信号是不稳定且“不可预测”的。当信号轻易发生变化时，他很可能会“误以为信号是正确的，而进行了错误的大额资金配置”。损失严重。因此，当投资周期变短时，概率的作用和信号的不确定性就会增加，你无法建立稳定有效的盈利模型。