股民怎样理解技术分析图表

怎样理解技术分析图表

使用布林线

B波段的技术研究是由加州曼哈顿海滩的布林资本管理公司总裁约翰布林格创立的。布林在期货和股票行业有很高的权威。

交易者通常使用B波段来确定超买和超卖区域，从而确定价格和其他技术指标之间的差异，并预测价格目标。图表上的B波段越宽，市场的不稳定性越大；线越窄，市场不稳定性越小。

b波段是图表上靠近均线的间隔线。这包括一个移动平均线和两个标准差，一个在移动平均线之上，另一个在移动平均线之下。最上面一行是移动平均线加上两个标准差。底线是从移动平均值中减去两个标准差。

一些交易者使用B波段和另一个指标，如相对强弱指数(RSI)。如果市场价格触及上方B带，而RSI没有确认上行(即指标之间存在差异)，那么就会产生卖出信号。如果指标确认向上移动，将不会有卖出信号，事实上，它可能表明买入信号。

如果价格触及较低的B带，RSI没有确认向下移动，那么就会产生买入信号。如果指标确认向下移动，就不会有买入信号，实际上可能会有卖出信号。

另一个策略是在没有其他指标的情况下使用布林线。这样，卖出信号就产生在图表顶部，出现在上线以上，上线以下顶点之前。同样，较低线以上的底部先于较低线以上的底部出现，产生买入信号。

b波段也有助于确定超买和超卖市场。当价格接近上线时，市场超买，接近下线，市场超卖。

更重要的是，还应该考虑市场的价格趋势。当市场进入超买或超卖区时，在反转之前可能会变得更糟。在你预期市场反转之前，你应该寻找价格变弱或变强的迹象。

布林线可以应用于任何图表，尽管这个指标最好与日线图和周线图一起使用。当应用于周线图时，这条线对长期市场变化更有意义。约翰布林格说，少于10天的阶段对B波段不利。他说最好的周期是20天或者21天。

MACD指示器

在过去的几年里，移动平均收敛发散(MACD)指标已经成为最流行的计算机生成的技术指标之一。

Gerald Appel提出的MACD不仅是一种趋势跟踪工具，也是一种市场动能指标(震荡指标)。MACD反映了快速指数移动平均线和慢速指数移动平均线之间的差距。指数移动平均线是一种加权移动平均线，通常对最近的价格表现给予更大的权重。

“移动平均线收敛发散”这个名字来源于这样一个事实：快速指数移动平均线倾向于收敛或偏离慢速指数移动平均线。在MACD图的顶部，用虚线画出了第三条MACD指数平均线(“触发线”或信号线)。

参数：

平均线1:第一条指数移动平均线的时间周期。默认值通常是12，表示在图表上的任何时间范围内绘制的12条棒线。这是快速移动平均线。

平均值2:减去指数移动平均线的时间周期。默认值通常是26，这意味着26个柱状条。这是慢速移动平均线。

触发线：这条信号线的九个棒线周期代表一条额外的指数移动平均线。

MACD研究可以像其他趋势跟踪分析一样解释：一条线穿过另一条线表示买入或卖出信号。当MACD穿过信号线时，上升趋势可能开始，这是买入信号。相反，在信号线下方交叉可能表明下降趋势和卖出信号。交叉信号应用于周线图时更可靠，尽管由于短期交易，该指标可能应用于日线图。

如果把它作为一个在零线上下波动的震荡指数来分析，MACD可以表明超买和超卖的趋势。当两条线都在零线以下时，市场超买(买入信号)，当两条线都在零线以上时，市场超买(卖出信号)。

MACD还可以帮助确认指标和价格活动之间的背离，这可能意味着趋势反转或趋势失去动力。当MACD创出新低，价格没有创出新低时，就会出现看跌背离。这可以被视为下降趋势失去势头的早期信号。当MACD创出新高，而价格未能创出新高时，就会出现看涨背离。当这些信号出现在相对超买/超卖水平时，它们是极其严重的。在用MACD指标进行背离分析时，周线图比日线图更可靠。

移动平均数

均线是最常用的技术工具之一。在简单移动平均线中，相关价格的数学中值是在观察期内计算的。这个时间段的价格(通常是收盘价)相加，然后除以时间段总数。观察期的每一天在简单移动平均线中被赋予相同的权重。但是，有一些移动平均线会对越接近观察期的价格赋予越大的权重。这些被称为指数或加权移动平均线。

在均线中计算的时间长度(棒线的数量)非常重要。较短的均线通常会波动，可能会提供更多的交易信号。较慢的移动平均线需要更长的时间，显示更平滑的移动平均线。然而，较慢的均线可能对你来说太慢，无法有效地建立多头或空头头寸。

移动平均线跟踪趋势，平滑价格运动。简单移动平均线通常与其他简单移动平均线结合在一起，表示买卖信号。有些交易者使用三条均线。它们的长度通常包括短期、中期和长期(移动平均线)。期货交易中常用的方法是4日、9日、18日均线。记住，间隔可能是一瞬间、几分钟、几天、几周甚至几个月。通常，移动平均线应用在较短的时间内，而不是在较长期的周线和月线上。

正常均线穿越买入/卖出信号如下：当短期均线自下而上穿越长期均线时，会产生买入信号。反之，当短期均线从上到下穿越长期均线时，就会产生卖出信号。

另一种交易方法是使用收盘价和移动平均线。当收盘价高于均线时，保持多头仓位。如果收盘价低于移动平均线，清算所有多头头寸，建立空头头寸。

在观察日线图时，你可以画出不同的均线(前提是你有合适的绘图软件)，并迅速知道它们在图表价格历史的过去几个月中是否非常有效地提供了买卖信号。

因此，如果你看到一个市场准备向上或向下穿越40天移动平均线，这可能是那些基金变得更加活跃。

相对强度指数

计算机生产最流行的技术指标之一是相对强弱指数(RSI)摆动指数。这个用市场术语定义的震荡指数是一项技术研究，它将衡量市场价格趋势。例如超买或超卖市场。)

相对强弱指数(RSI)是J.Welles Wilder，Jr的一个交易工具，这项研究的主要目的是衡量这个市场的强弱。RSI高于70表明牛市超买或走弱。相反，低于30的低RSI表明超卖市场或垂死的熊市。虽然你可以用RSI作为超买和超卖的指标，但当RSI和市场价格之间出现故障摆动时，它的表现最好。比如市场在经历牛市挫折后创出新高，但RSI未能超越前期高点。

RSI的另一个用途是背离。市场价格持续上涨/下跌，而RSI在同一时间内未能上涨/下跌。某些交易区间可能会出现背离，但真正的背离通常需要很长的时间框架，可能相当于20-60个交易区间。

当RSI高于70时卖出，或者当RSI低于30时买入，这是一个昂贵的交易系统。移动到这些水平是市场已经见顶或见底的信号。但它本身并不代表顶部或底部。失败的震荡或背离伴随着最好的交易信号。

RSI也显示了图表的形态。RSI研究中已经出现了一般的柱状图形式。它们是趋势线、头肩顶、双顶和双底。此外，研究可以强调支持和阻力区。