7种方法衡量股票的基本面

衡量股票基本面的7种方法

1.成本收益比

衡量价值最常用的方法是成本收益比，用当前股价除以当前收益得到。数字越高，投资者为换取公司收益而支付的价格就越高。因此，高成本收益比意味着价格很难再次上涨。分析师一直说，市盈率越低，对未来市场波动越有利。

2.价格对净值比率

它是用当前股价除以每股净值得到的。价格与净值比率低意味着投资者购买股票所支付的价格接近公司资产的清算价值。这个比率越低，股票的未来前景应该越好。

3.价格-现金流比率

用一只股票的总市值除以公司的现金流。喜欢这个指针的分析师指出，人渣和会计技能可以操纵收益，但操纵整体现金流要困难得多。我们看这个指针的时候，还是要看更低的数字。一般认为，未来股票应该会有更好的表现。

4.价格销售比率

用价销比来评估价值是比较新的做法。价格销售比类似于成本收益比，但它是将股价与总销售额进行比较，而不是与盈余进行比较。高的价销比通常对股价不利，低的价销比通常对股价有利。

5.股票利率

股票利率是衡量价值的另一个指标，关键是投资者持有股票能直接得到多少。市场可能一直涨，但是公司分红多少呢？理论上讲，股息率高的股票是很有价值的。不能因为公司可以分红，就说明公司赚钱了，投资者获得了双重收益，股价可能会上涨，投资可以得到回报。

6.股东权益回报率

股东权益报酬率是一个使用多年的价值指标。是净利润(扣除所有费用，但不扣除股息)除以股份再乘以100得到的百分比。数字越高越好。

7.相对强势和弱势

这最后一个指针目前被基金经理广泛使用。它在20世纪60年代首次流行，当时许多分析师认为一只股票的相对价格表现在与另一只股票比较时具有预测性。这个指针被称为相对强弱指针，通常是将所有股票今天的价格变化与一年前的价格变化进行比较。一般认为相对强势且一直上涨的股票会继续上涨。

我们现在关注的是这些价值指标，每个指标都有助于我们选择最有可能上涨的股票。你越了解这些技术，你就越能在投资决策中运用它们。17世纪哲学家笛卡尔说：“我思故我在”，大概就是这种哲学的基础。显然，他靠赌博为生。除了思考人生的意义，他还留下了一句与投机者有关的名言：“很可能只有少数人找到了真理，而不是大多数。”

用交易者的话来说，他的话的意思是：“就在大多数人发现趋势是向上的时候，趋势很可能会改变。”与市场交易相关的一个道理：大多数情况下，你可以忽略无知的投资者或大多数人的意见。