私募股权投资的特点有哪些

私募股权投资的特点：

1、募集资金方面，主要通过非公开方式向少数机构投资者或个人募集。其销售和赎回由基金管理人通过与投资者私下谈判进行。此外，投资方式也以定向增发的形式进行，很少涉及公开市场操作，一般不需要披露交易细节；

2、以股权投资为主，债权投资较少。 PE投资机构在被投资企业的决策管理中也享有一定的投票权。这体现在投资工具上，大多采取普通股或可转让优先股以及可转换债券的形式；

3、一般投资于私人公司，即非上市公司，很少投资于公开发行的公司，不会涉及要约收购义务；

4、更倾向于已形成一定规模、产生稳定现金流的老牌企业，这与VC明显不同；

5、投资期限长，一般为3至5年或更长，属中长期投资；

6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司股权转让方和收购方直接达成交易；

7、资金来源广泛，如富人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等；

8、PE投资机构多采用有限合伙制。这种公司组织形式具有良好的投资管理效率，避免了双重征税的弊端；

9、投资退出渠道多元化，包括IPO、TRADE SALE、并购（MA）、目标公司管理层回购等。