建信50B（150124）怎么样？

我们讯，你想买这只股票基金，但你从来不知道，对吧？那么你想了解一下吗？那么就让我们小编带您了解一下建信50B（150124）怎么样。

投资目标

本基金采用指数投资方式，通过严格的投资方案约束和量化风险管理方法，力求最大限度地减少跟踪偏差和跟踪误差，实现对央视财经50指数的有效跟踪。

投资范围

本基金投资范围为流动性良好的金融工具，包括依法发行并上市的境内股票（含央视财经50指数成分股、另类成分股、首次发行或一级市场发行的新股）、债券（包括国债、金融债、公司债、企业债券、央行票据、可转换债券、资产支持证券等）、货币市场工具、股指期货、权证及中国证监会允许的其他金融工具基金进行投资，但必须遵守中国证监会监管的相关规定。未来法律、法规或监管机构允许基金投资其他品种的，基金管理人可在履行适当程序后纳入投资范围，投资比例应当符合现行法律、法规及相关规定的规定。当时。

投资策略

本基金采用被动指数投资策略。股票投资组合的构建原则上主要根据标的指数成分股及其权重的构成对标的指数进行拟合和复制，并原则上根据标的指数成分股及其权重的变化进行相应的调整。该基金标的指数的跟踪目标为：力争保证每日跟踪偏差绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。若因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。

1、资产配置策略本基金投资于央视财经50指数成分股及另类成分股的资产不低于股票资产的90%；每个交易日收盘，在扣除股指期货合约所需的交易保证金后，基金应以现金或一年内到期的政府债券形式维持不低于基金资产净值的5%。因基金管理人以外的各种因素，如标的指数成分股调整、股票停牌限制、股票流动性不足、基金申购或赎回等，导致基金无法按照指数权重购买成分股的。基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，并在合理期限内进行适当的处理和调整。

2、股票投资组合策略

(1)投资组合的构建。该基金的股票资产投资采用央视财经50指数作为标的指数。原则上采用完全复制的方法，即根据标的指数成分股的构成和权重构建基金投资组合，通过事前设定目标跟踪误差、事中监控、事后跟踪等方式构建基金投资组合。 -利用事件调整将跟踪误差严格控制在规定限度内，控制主动偏离标的指数的风险。

（2）投资组合调整

1）定期调整：本基金将根据所跟踪标的指数成分股的调整情况，进行相应的定期跟踪调整，以达到有效控制跟踪偏差和跟踪误差的目的。

2）不定期调整

指数相关调整根据指数编制规则，当标的指数成分股因增发、无偿分配、各类限制性股票（限制性股票上市对股价的影响）等原因需要重新调整时以及流通权的取得等，本基金将根据标的指数的最新权重比例进行相应调整。

限制性调整根据法律法规对基金投资比例的相关规定，当基金投资组合中股票资产比例或按标的指数权重投资的个股比例超过规定限额时，基金将被动调整投资比例。实时卖出调整，其他资产或个股也应相应进行微调，确保基金合法规范运作。

根据申购、赎回情况进行调整。本基金将根据基金的申购和赎回情况，结合基金的现金头寸管理，制定交易策略，以应对基金的申购和赎回，从而有效跟踪标的指数。

其他调整根据法律、法规和基金合同的规定，因其他特殊原因导致标的指数成分股权重发生相应变化的，本基金可以对该部分股票投资组合进行适当变更和调整，以最终控制跟踪误差。在一定范围内。

（3）跟踪误差、跟踪偏差控制策略指数基金跟踪误差的来源包括：只限制性成分股的另类投资、成分股调整时的交易策略、基金每日现金流入或流出建仓或清算策略、成分再投资基金管理人将通过对上述因素的有效管理，追求跟踪误差的最小化。

同时，本基金将每日跟踪基金组合与指数表现的偏差，并定期在年底分析基金组合与标的指数表现的累计偏差、跟踪误差的变化及其原因。每月，优化跟踪偏差管理计划，实现有效控制跟踪误差。

3、股指期货投资策略：本基金投资股指期货以风险管理为原则，以对冲为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货投资以有效控制风险。跟踪错误。

（一）确定套期保值目标现货组合、期限和交易方向。套期保值的目标现货组合是指需要进行套期保值的股票资产。这部分资产可以是基金持有或拟持有的全部股票资产。它也可以是股票资产的一部分。本基金将分析国内外宏观经济走势、财政货币政策、市场资金供求、股市估值水平、固定收益资产收益水平等因素，结合股票仓位的流动性和风险水平等进行评估确定需要对冲的股票组合和对冲期限的因素。

根据期货合约交易方向的不同，套保分为两类：买入套保和卖出套保。买入套期保值（又称多头套期保值）是在期货市场买入期货合约，利用期货市场的多头头寸来对冲现货市场上涨的风险。主要用于降低基金开仓期间股价大幅上涨的风险；卖出套期保值套期保值（又称空头套期保值）是在期货市场卖出期货合约，利用期货市场的空头头寸来对冲现货市场的下行风险，以避免基金运作过程中股票价格下跌的风险。基金将根据实际需要确定交易方向。

（2）选择开仓股指期货合约类型。本基金在选择期货合约时，遵循相同或相似品种、相同或相近月份的原则。如果市场上存在不同指数的股指期货，则选择与目标现货组合相关性较强的指数为基础的股指期货进行套期保值。本基金将综合权衡基差风险、合约流动性、展期成本等因素，确定最有利的合约或合约组合建仓。

（3）根据最优套期保值比例确定期货持仓。本基金通过最优套期保值比例确定期货头寸，以当前投资组合与目标投资组合与期货标的指数之间的系数作为最优套期保值比例。

（4）初始套期保值组合的构建和调整。基金在计算出最优套期保值比例后，将其转换为特定数量的期货合约。计算出合约张数后，本基金将根据所选股指期货合约进行建仓。构建对冲投资组合的类型。

（5）合约展期当标的股指期货存在两个或两个以上近月合约时，本基金将利用各近月合约的机会转换策略来获取一定的套期保值收益。原则上，本基金将以基差合约规模作为合约转换的主要依据。

（6）动态调整本基金在套期保值过程中根据现货组合市值和股票组合贝塔值的变化，动态确定最优套期保值比例，并对组合中的期货头寸进行及时调整。因此，本基金会根据目标资产贝塔值的稳定性和调整成本设定一定的门槛。当套期保值比率的变化率超过阈值时，将调整期货合约的数量，以达到更好的套期保值效果。

分红政策

存续期间，本基金不进行收益分配（含建行央视50股、建行央视50A股、建行央视50B股）。

业绩比较基准

央视财经50指数

风险收益特征

该基金是采用指数操作的股票基金。其预期风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。是证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。从本基金分离的两类基金份额来看，建行央视50A份额将呈现风险低、收益相对稳定的特点，其预期收益和预期风险均低于普通股票型基金份额；建行央视50B股表现出鲜明的高风险、高回报特征，其预期收益和预期风险均高于普通股票型基金份额。

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