A300ETF（159927）怎么样

A300ETF（159927）怎么样？

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏差和跟踪误差最小化。

投资理念

投资沪深300指数，参与A股市场发展。

投资范围

本基金主要投资于标的指数成分股及其另类成分股（投资比例不低于基金资产净值的90%）。此外，为了更好地实现投资目标，本基金将少量投资于非标准指数成分股（包括中小板、创业板及中国证监会批准上市的其他股票），新股（首次发行或增发等）、金融衍生品（权证、股指期货等）、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如果未来法律、法规或监管机构允许基金投资其他品种的，基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

投资策略

本基金采用被动指数投资方式，根据标的指数成分股的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化进行相应调整。当预期成分股发生调整或成分股进行配股、增发、分红等时，或基金的申购、赎回可能对基金追踪标的指数的能力产生影响时，或当当某些特殊情况导致流动性不足时，或者由于其他原因导致标的指数无法有效复制和跟踪时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当的改变和调整，以努力减少跟踪误差。本基金力争日均跟踪偏差绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。若因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏差和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏差和跟踪误差进一步扩大。本基金可投资权证、股指期货及中国证监会允许的其他金融衍生品。本基金通过研究标的证券的基本面，结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等，寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。期货将以风险管理为原则，以套期保值为目的，主要选择流动性良好、交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，降低交易成本和频繁调整股票仓位带来的跟踪误差，从而有效跟踪标的指数。基金管理人设立股指期货交易决策部门或小组，授权具体管理人负责股指期货投资审批事项，制定股指期货交易投资决策流程和风险控制制度并报送并将其提交董事会批准。该基金通过久期配置、类别配置、期限结构配置等采取积极主动的投资策略，在严格控制风险的前提下，挖掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现债券投资组合的增值。 1、构建投资组合构建基金投资组合的过程主要分为三个步骤：确定目标投资组合、制定建仓策略、逐步调整投资组合。本基金采用完全复制法确定目标组合，主要投资范围为标的指数成分股及其另类成分股。基金管理人将分析标的指数成分股的流动性、交易成本等因素，制定合理的建仓策略，并在基金合同生效之日起3个月内达到合同规定的投资比例。此后，由于证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、标的指数成分调整、标的指数成分流动性限制、基金申购或赎回带入的现金、认购期间支付的对价等-交易改革等。如果除其他原因导致基金未能达到此投资比例时，基金管理人将在10个工作日内进行调整。 2、日常投资组合管理（1）跟踪分析各种可能造成跟踪误差的因素。基金管理人将对标的指数成分股、股本变动、分红、停复牌、市场流动性、标的指数编制方式等进行调整。密切跟踪指数变化、基金每日申购赎回情况等因素，分析其对指数跟踪的影响。 （2）投资组合调整：采用量化分析模型优化投资组合调整方案，利用自动化指数交易系统调整投资组合，以达到更好跟踪标的指数的目的。 （3）编制并公布申购赎回名单：以T-1日基金持有证券及其比例为依据，根据上市公司公告，并考虑上市公司可能发生的变动T日，准备T日申购、赎回清单。列出并公布。

3、定期投资组合管理基金管理人定期（每月或半年）进行投资组合管理，主要完成以下事项： （1）定期对投资组合跟踪误差进行归因分析，制定改进措施计划； （二）根据标的指数编制规则和调整公告制定投资组合调整方案； （3）根据基金合同中基金管理费、基金托管费等支付要求，及时核对投资组合中现金比例，做好每月现金支付的准备。 4、投资业绩评价（1）每日评价基金的业绩，主要评价跟踪偏差； （2）每月月底，金融工程团队对基金运营情况进行量化评估； （3）每月末，基金管理人根据量化评估报告，重点分析基金的跟踪偏差及跟踪误差原因、现金控制情况、标的指数调整成分股前后的操作情况、未来的变化情况等。成分股等

分红政策

1、本基金各基金份额享有平等分配权； 2、当基金份额净值增速超过同期标的指数增速1%以上时，基金即可分配收益，基金份额净值增速及标的指数增长率计算公式如下： 基金份额净值增长率=（回报评估日基金份额净值/前一除息日基金份额净值？1）当天标的指数的价值？ 1）在此前提下，基金每年最多进行12次收益分配，每次收益分配比例按照以下原则确定： 使得分配后基金份额净值增长率收益分布尽可能接近同期标的指数的增长率。基金合同生效未满3个月的，无需进行收益分配； 4、根据基金的性质和特点，基金的收益分配无需以弥补损失为基础。收益分配后，基金份额净值可能低于面值，即基金收益分配基准日基金份额净值小于面值。扣除每单位基金份额的收益分配金额后，可能低于面值； 5、基金收益分配方式为现金分红； 6、法律、法规或监管部门另有规定的，从其规定。

业绩比较基准

沪深300指数

风险收益特征

该基金为股票型基金，其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。是证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。同时，本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制的方式跟踪标的指数的表现，与标的指数及标的所代表的证券市场具有相似的风险和收益特征。指数。