梅泰诺（300038）股票分析

梅泰诺（300038）股票分析

公司由原北京梅泰诺通信工业技术有限公司整体变更为股份制公司，继承了原北京梅泰诺通信工业技术有限公司的全部资产、负债和业务。

公司于2009年3月9日在国家工商行政管理部门注册登记，注册号为110102007479115《企业法人营业执照》。

公司于2009年12月15日经中国证监会（以下简称“中国证监会”）批准，首次向社会公开发行2300万股人民币普通股新股。 2010年1月8日在深圳证券交易所挂牌上市。

核心题材：

第一点：所属板块：创业板板块、手游概念板块、网络安全板块、北京板块、通信产业板块、社保板块、信托板块。

要点二：经营范围专业承包；技术推广、技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口；广播通信塔和桅杆、输电线路塔的销售；以下项目仅限分公司经营：生产广播通信塔和桅杆产品、输电线路塔。

看点三：并购重组——5.6亿涉足网络营销的并购同行于2015年5月26日公告称，公司拟以23元/股非公开发行共计1826.09万股，并支付现金1.4亿元，总价5.6亿元。袁征收购日月同行100%股权；拟通过询价向不超过5名特定投资者非公开发行股票募集不超过3亿元配套资金。据介绍，日月同行主要从事互联网营销服务。通过打造专业的互联网合资平台，整合各类互联网应用下载平台资源和流量资源，提供软件营销服务、流量增值服务以及其他传统互联网广告服务。并于2014年底开始布局移动互联网营销。同时，交易对手日月通惠及嘉明承诺，日月通惠2015年至2017年经审计净利润总额不低于1.596亿元，其中2015年至2017年合计不低于4000万元、5200万元。和6760 万美元。

看点四：通信铁塔产业链公司是一家提供通信铁塔产品整体解决方案的高新技术企业；是我国首家研发推广三管通讯塔产品的企业；是我国通信铁塔行业最重要的供应商；是我国通信铁塔行业领先的供应商。铁塔行业最具竞争力企业。公司发挥研发、设计、制造、服务的综合优势，有效整合通信铁塔研发、设计、制造、安装服务各个环节，形成公司控制和管理的通信铁塔产品供应完整产业链，为客户提供一站式服务。公司市场已拓展至全国近20个省份、近30家省级运营商，成为全国分布最广的专业通信铁塔企业。

看点五：公司核心产品新型三管通讯塔三管通讯塔采用无缝钢管作为塔柱材料，风载系数小，抗风能力强；塔柱采用外部法兰连接，螺栓受拉力，不易损坏。降低维护成本；塔柱呈正三角形排列，节省钢材，开口小，占地面积小，节省土地资源，选址方便；塔体重量轻，新型三叶板基础降低基础成本；桁架式结构设计，运输安装方便，施工周期短；塔身造型设计成随风荷载曲线变化，线条流畅，在罕见的风灾中不易倒塌，减少人畜伤亡；设计符合国家钢结构设计规范和塔桅设计规范，结构安全可靠。

要点六：重大合同——中标1.2亿元采购项目2014年9月1日公告，公司于8月28日收到项目投标人中国移动通信集团湖北有限公司发出的中标通知书。确认公司2014-2016年襄阳、宜昌地区地面美化塔采购项目共有1家中标单位，中标价为12122.62万元。

看点七：定向增发——募集5亿增加主营业务。 2014年9月5日，公司发布定向增发预案。公司拟非公开发行不超过3046.92万股。发行价格为16.41元/股，募集资金总额不超过5亿元。元。资金用途方面，公司拟投资6000万元用于南京经济技术开发区通信基础设施投资建设项目一期。项目总投资约1.5亿元，分四期实施。一期工程总投资6254.64万元，包括南京经济技术开发区新港片区、龙潭片区新建通信管道和通信基站建设。

第8点：2012年8月，公司拟向特定对象（苗金娣、苗才娣、哈贵、杭州创坤投资管理有限公司）发行不超过19,954,389股，发行价格为8.77元/股。斥资逾1.75亿元人民币收购苗金娣、苗才娣、哈桂、创坤投资合计合法持有的浙江金智信息技术有限公司100%股权。其中，苗金娣持有金枝43.56%股权，苗才娣持有金枝。 29.04%股权，哈桂持有金足路7.10%股权，创坤投资持有金足路20.30%股权。金路成立于2007年2月22日，注册资本3030万元人民币。业务范围包括第二类增值电信业务中的信息服务业务。金枝枝原股东承诺，2012年、2013年、2014年经审计的归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别不低于2500万元、3000万元、3500万元。本次收购有利于完善公司在通信服务领域的产业链，使公司成为通信基础设施、通信网络系统集成和通信网络优化专业服务的综合通信网络建设支撑服务商；有利于扩大公司业务规模，增强盈利能力；有利于改善公司客户的地域分布，降低经营风险。

第九点：公司募集资金投资5692万元建设“年产3.5万吨通讯铁塔生产线项目”。截至2011年一季度，投资进度为73.53%；投资2478万元用于“研发中心建设项目”（91.91%），募集资金后1年内完成；投资2466万元用于“运维服务网络建设项目”（28.58%） ），于2011年12月31日推迟试运行；投资1435万元投资“通信塔远程监控系统研发项目”（45.62%），预计2011年6月投产；“高层结构产品研发项目”投资1160万元（17.25%），项目周期2.5年。

第十点：收购定远新光股权2012年5月，公司拟用超募资金6885万元收购北京定远新光科技发展有限公司51%股权。定远新光定位为基础移动互联网行业服务提供商。在互联互通和安全测试领域拥有丰富的经验，为应用商店、手机制造商和政府监管机构提供应用安全测试服务。主要产品包括移动适配终端、移动终端适配平台软件、互联监控、互联网安全检测等系统。以2012年3月31日为基准日，定远新光100%股权采用收益法估值为14,618.01万元。同时，对方承诺目标公司2012年至2014年将分别实现税后净利润1800万元、2160万元、2600万元。收购完成后，公司将整合鼎元新光的技术产品与公司的运维服务网络产品和通信基础设施解决方案相结合，实现双方在技术、产品、人力资源等方面的有效互补，有利于增强公司研发能力，提高产品性能，完善和延伸公司的研发能力。公司的产品线。

第十一点：超募资金投资方向1、首期超募资金41899万元。 2010 年4 月，公司使用超募资金2324.5 万元用于购建办公楼（已使用），其中预付款1844.5 万元，房屋建筑面积1131 平方米，剩余480万元用于场地装修及设备购置。建设期为2010年4月至2010年8月。2010年12月，公司计划使用超募资金1550万元在唐山收购土地等生产性资产。通过本次收购，公司将对现有工厂及生产线进行适用性改造，为唐山分公司电力塔桅等新产品的规模化生产提供基础条件，提高公司在北方电力等领域的竞争力。市场。

第十二点：超募资金投资方向2 2010 年2 月，公司使用超募资金4500 万元补充流动资金（已使用）。 2010年4月，股东大会批准公司将超募资金1.5亿元用于“第三方承担的通信基础设施建设项目”（60%）。建设内容包括通信基础设施建设投资、电信运营商基站及配套设施投资。设施包括铁塔、中央机房、交叉电源输入、远程监控系统、安全预警系统、运维服务等。项目总投资2亿元，建设期3年。第一年将建成30座塔楼，第二年建成120座塔楼，第三年建成150座塔楼，总共300座塔楼。

第十三点：限制性股票激励2013 年5 月，拟向公司认可的董事（不含独立董事）、高级管理人员、核心技术（业务）人员共60 名限制性股票激励，激励价格为350 份。 4.45元/股。 10,000股Metano股，占总股本2.225%，其中首次授予336万股，预留14万股。符合行权条件的，在12个月解锁期后三年内，可分别按30%、30%、40%的比例行权。

第十四点：股东回报计划2012年8月，公司制定了未来三年（2012-2014年）股东回报计划。公司未来三年可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润。根据《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，每年以现金方式分配的利润2012年至2014年不低于当年。实现合并报表可供分配利润的10%（可分配利润按照合并报表与母公司报表孰低原则确定）。除公司章程规定的特殊情况外，未来三年，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营的前提下，公司原则上每年分配一次现金股利。公司董事会可以根据公司盈利能力和资金需求情况建议公司派发现金股利。如果未来三年公司净利润保持持续稳定增长，公司可以提高现金分红比例或实施股票分红，以增加对投资者的回报。

第十五点：自愿锁股承诺。张敏、张志勇承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股票；华林投资和华瑞投资承诺：自公司增资完成之日（2009年4月9日）起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理所认购的公司股份。