为什么小盘股股价高？

为什么小盘股价格高？衡量股票市场规模的标准有两个。第一个是股票市场的规模，第二个是股票的市值。考虑到炒作规模，一只股票的规模不仅取决于流通股数量，还取决于股价。衡量股票规模比较合理的指标应该是股票的流通市值，即股票价格乘以流通市值。盘子。例如，流通量为2亿的股票，其股价为3元；流通量为4000万的股票，其股价为20元。哪一个更大？哪一种占用资金炒作较多？当然是后者。前者流通市值为6亿，后者流通市值为8亿。如果庄家需要准备总流通市值的70%进行炒作，那么前者股票的庄家需要4.2亿元，后者股票的庄家需要5.6亿元。所以，做大市值的股票，需要庄家的实力更强。

如果按照流通总市值计算板块规模，股票板块规模就会发生变化。比如，如果之前的股票价格从3元涨到6元，那么6亿元的市场价格就会变成12亿元，市场就会变得更大。如果有一个庄家有4.2亿元，他首先以3元左右的价格收集1亿股，3亿元，占市场总量的50%。还剩下1.2亿元。按照目前的股价计算，相当于流通市场的20%。占境外已解锁流通盘的40%。庄家用这部分资金来控制市场，即用1.2亿元来控制3亿元的未锁定市场。如果以控制资金与解锁订单的比例作为衡量控制能力的指标，则此时的控制能力为40%。之后庄家就会将股价一路拉高。如果他在拉升过程中进进出出，不亏损、不盈利，那么当股价达到6元时，他还有1.2亿元的控制资金。此时，场外解锁的流通市值已升至6亿元，庄家掌控资金占解锁市值的比例下降至20%，庄家掌控市场的能力有所下降。

可见，庄家在募集过程中对市场的掌控能力逐渐下降，这也是限制庄家炒作标的头寸的因素。有钱的话哪个银行家不知道价格越高越好？即使炒后留不住，但出货时让出大量舱位，提高价格，开辟更大的空间还是比较划算的。然而，市场能走多高，却受到庄家实力的限制。如果庄家实力不够强，控制市场的资金很少，当上涨时控制市场能力下降到一定程度时，就不敢炒高了。因此，炒多高的行情上限取决于做市商有多少控制资金。如果市场调控资金充足，市场就会炒高，如果市场调控资金不足，市场就会炒低。

当庄家掌控市场的能力下降时，庄家可以利用临时贷款来补充其掌控市场的能力，或者出售一部分股票建仓以补充其掌控市场的能力。此时，剩余的未锁定筹码越多，您需要借入或出售的资金就越多，以补充您控制市场的能力。极端的情况就是绝对蓝筹股的一刀切炒作和垃圾股的短线炒作。前者锁定的筹码很多，剩下的市值很少。即使股价上涨数倍，也能保持对市场的掌控能力，无需追加太多资金。它可以通过出售少量股票来维持对市场的控制能力。这就成为一边上升一边出货，一边出货一边增加掌控市场的能力，打开成长空间。所以，边涨边出货不仅是一种出货方式，有时也是投机所必需的。垃圾股的短期炒作，将大量的市值留在了外面。随着市场的上涨，做市商无法通过抛售股票来维持控制市场的能力。他们只能使用贷款。但大额短期支付的风险非常高。因此，这类庄家炒作时的上涨上限，从一开始就决定了其缺乏进一步打开上涨空间的能力。因此，一刀切的投机往往可以将股价推得很高，往往是数倍；而垃圾股上涨空间有限，几十个百分点的涨幅就够了。

我们来讨论一下循环板的作用。股票流通板块的大小对股票走势的特征有影响。例如，在股票市值相同的情况下，高价小盘股和低价大盘股的股权特征仍然存在差异。

考虑到相同的业绩，流通量较小的股票的定价将高于流通量较大的股票。这是因为股票价格是由市场供需决定的。股票的供给是股票的数量，股票的需求是市场上想要购买股票的资金量。对于一只股票，每个投资者都有一个他愿意接受的价格，也就是他愿意在这个位置持有股票。想象一下，统计每个价格下愿意持有的人数和资金量，就可以形成一个直方图。一般来说，只有少数人愿意在高价位持有，大多数人愿意接受适中的价格，也有一些人只愿意在高价位持有。接受极低的价格。市场价格决定机制就是这样。从最高出价者开始倒计时，直到需求等于供给。这个价格是市场价格。市场交易的过程就是找到这个价格。因此，当需求分布相同时，小盘股的价格会高于大盘股的价格。在同一市场、同一群投资者中，对于业绩相同的股票，需求分布应该是相似的，但大盘股的供给量比小盘股大，可以持有的人也更多，所以价格自然要高于小盘股。小盘股走低。股票的价格在不断变化，反映出需求的分布也在变化，人们对股票的价格定位也在变化。但供给差异是一个发挥稳定、持久作用的因素。因此，长期来看，大盘股的整体价格定位低于小盘股。

统计学中的大数定理告诉我们，大群的统计特性往往是正态分布的，人们的一般经验也是如此。如果我们假设人们对一只股票的心理价格呈正态分布，那么我们可以有一个推论：大中型股票的股价定位差异不太明显，而股票对价格定位影响最显着的是对于股票与小股票。例如，流通股5000万股和流通股1亿股的价格定位没有太大差异，但流通股1000万股和流通股5000万股的价格定位就会有显着差异，而且市场规模越小随着流通板块的变化，价格差距变大。造成这种现象的原因是，在正态分布条件下，大多数人的心理定价集中在中间区域。中型股票的定价已经接近这个中间区域。这个时候，每次价格下跌，潜在的买单就会增加。因此，即使未来市场变得更大，价格也不会下降太多；相反，只有少数人可以持有小盘股，且股价位于正态分布的顶端。在这个区域，愿意持有的人分布稀疏，需要长时间的价格下跌才能吸引足够的持有者。因此，从小盘股到中盘股，虽然市场成长的绝对值不大，但股价定位的差距却相当大。也就是说，从心理定位最高的人数开始，假设正态分布，算到前一万人的时候，价格可能已经下降了十几块钱，而价格可能只下降了2、3块钱数到五万人后。分布向上稀疏，向下集中。

正态分布假设的另一个推论是小盘股容易波动，而大盘股则不易波动。价格变化是购买力和销售力变化的结果。小盘股定价高，参与者分布稀疏，价格波动阻力小，涨跌速度快；买卖力量的微小变化必定会对价格产生较大的影响。需要进行调整才能恢复平衡，从而导致较大的波动。一般来说，很容易引起剧烈震动。

板材越小，上述现象越明显。比如，邮票的盘面比股票小，因此涨跌更剧烈，价格也离老百姓的心理定位更远。极端情况出现在艺术品拍卖市场。名著只有一部，无法复制。盘子非常小。价格由最高出价者愿意支付的价格决定。自然，价格就远离普通人的心理位置，很容易大幅上涨。落下。

正态分布假设的另一个推论是大型股的价格将被严重低估。这也是由于正态分布顶端的人数较少。如果市场规模如此之大，以至于供给量超过了市场心理定价的峰值，那么需求的进一步增加就必须让出更大的价格空间，这与小盘股是一样的。但随着价格下跌，大量原本不关心该股票的人会参与进来，使得参与者的背景变大，因此定价偏差不会像小盘股那么明显。

同等业绩下，小流通量限制限制了参与交易者的范围。对于两只业绩相同的股票，大盘股定价较低，因此需求分布中心理定价较低的人也可以购买，而小盘股定价较高，因此只有愿意购买的人接受更高的价格就可以购买。这使得参与者群体略有不同，影响股票走势特征。

相同市值下，市价小、价格高的股票参与范围会受到限制。股票市场的交易是以“手数”为基础的。股票价格越高，每手的价格就越贵，这会限制参与者的范围。极端情况下，比如美国股市上巴菲特控制的伯克希尔哈撒韦公司，股价高达数万美元，只有富人才能买得起。在中国股市中，也有很多散户不喜欢购买20元以上更贵的股票，而更喜欢购买10元以下的股票。因为他们的资金很少，所以他们买的昂贵股票太少。

板块的大小也影响股票的流动性。对于同样市值的股票，如果板块大，“手”多，单位价格低，说明流通时颗粒细，流动性会更好；如果单价高但板材小，则单价低。分离出的颗粒大而少，流动性降低。一般来说，更大的流动性和更多的参与者会增加市场控制的难度，减少趋势中的人为痕迹。趋势越自然、稳定；流动性越小，人为影响越大，就越容易出现暴涨暴跌、暴涨暴跌的情况。趋势。因此，大盘股容易出现弧形反转，小盘股则容易出现V型反转；大盘股在分析走势时应考虑群体心理动力学的影响，而小盘股则应更多考虑人为因素。影响。

控制小盘股容易，控制大盘股难。所谓市场控制，就是银行家持有一笔资金，以短期投机的形式进出。它的买卖保持平衡，只是通过把握买卖的节奏来影响和控制股价。因此，控制市场的难度取决于留在外面的解锁筹码的绝对规模。如果解锁的筹码越多，参与的人就会越多。人多了，想法就多了，市场就很难掌控。就像任何活动一样，人越多，情况就越糟糕。组织是一个原则。通过锁定筹码来减少场外筹码的规模，可以让市场更容易控制，但即使对大盘股这样做，仍然会留下大量的股票在场外，难以控制。例如，对于1亿股的市场，庄家已经锁定了70%的筹码，但还有3000万股没有锁定。另一位出生时只有1000万芯片。即使不锁芯片，外面的芯片尺寸也比前者小，锁盘后控盘难度也比前者低70%。如果这只股票也锁定70%，那么外面就只剩下300万股了。如果按照平均每人10手计算，只有3000人参与。如果每天有10%的人参与交易的话，就只有300人，这是相当可控的。想要达到同样的水平，之前的股票需要锁定97%的筹码，这显然是不可能的。

大盘股难以掌控，只能投机；小盘股可以实现绝对控股，适合交易。投机是指短期投机。不要锁定太多筹码，也不要炒得太高。流行起来了，拉起来就可以放了。是一波又一波有节奏的炒作，类似于垃圾股的炒作方法。我们所做的就是发现价值，在低位收集大量筹码锁定，实现对市场的绝对控制，然后向高位出货。因此，小盘蓝筹股可以用一刀切的方式来炒作，而大盘蓝筹股，无论业绩有多好，即使最终能够发展成为长期向上的股票，通道，只能以波浪来推测。分析它们的走势，可以清晰地看到庄家进场和出场的节奏，可以感受到板块的震动力度，没有力量是不可能向上浮动的。因此，小市值和高业绩是联系在一起的。在同等业绩条件下，小市值因素会使走势偏向较为典型的蓝筹股，大市值因素会使走势偏向垃圾股。

庄家锁定了大量筹码，市场上流通的筹码较少。中大盘股可以暂时转为小盘股。如果有资金较少的机构或者资金较多的大投资者，短期内可以成为银行家。但这种“小盘股”只是市场中瞬间形成的，情况稍有变化也不会改变。而且，如果这种股票背后有一个大庄家，锁定了大量筹码，那就如同“螳螂捕蝉黄雀在后”。大银行家可能随时照顾你。因此，这只能在庄家无力出手的情况下进行，而且这个机会只有在超卖时才会出现。当超卖的CYS低于-20时，即短线客户已经亏损20%时，筹码就锁定在其上。他们不怕庄家继续打压，如果他打压，就没有人跟风，他打的筹码就会被逆转。它可能不会被收回。这时，临时小庄突然介入，帮他控制了比赛，从他嘴里抢走了几只虾，但他却无能为力。