散户如何在股票投资中主动出击

散户如何掌握股票投资主动权

股市有句谚语：量先于价。也就是说，投资者可以通过交易量的变化来判断股票价格的未来走势。因此，成交量的分析可以说是技术分析中非常重要的一部分。投资者只有深入细致地观察成交量的变化，把握其规律，才能准确把握个股的买卖点。本文拟对不同阶段的交易量表现及应对策略进行总体分析。

上涨期间成交量表现

股票的下跌周期结束后，开始进入新的上涨周期。通常个股的上涨过程会运行五浪，其中三浪为上升浪，两浪为调整浪。我们先来分析一下第一波上涨和第三波上涨时成交量的表现。

在股价上涨的初期，即上升浪开始时，此阶段个股的成交量会略大于底部确立时的成交量，表明主力在上涨。市场正式开始活跃运行，推动股价上涨。这个时候，投资者就可以积极、大胆地介入。有时，一些股票完成历史底部后，股价启动时会释放出象征性的巨额资金。此后股价一路缩水上涨，说明机构对市场的掌控程度很高，筹码被锁定得很好。在这种情况下，投资者应该在股价一启动就积极介入。

第三波上涨是股价上涨过程中的主要上涨波。这一波是股价涨幅最大、持续时间最长、人气最高的一波。现阶段成交量非常活跃，但也有一些个股出现第三波上涨。当波浪开始时，成交量适度增加，但随后成交量随着股价的上涨而萎缩，这也表明主力的控制程度已经相当高。现阶段，如果股价没有快速上涨、成交量没有发生异常变化，投资者可以寻找适当的机会介入。

在第一浪和第三浪末尾的高点，股价往往呈现周期性放量的特征。这是因为股价上涨一段时间后，获利单和套利单开始变现，抛售压力不断加大，阻碍了股价的上涨。这导致股价进一步上涨，导致股价出现第二波、第四波调整。在这两个调整阶段，成交量呈现出从峰值逐渐萎缩的特点。当股价收缩至地量水平时，表明市场浮筹已被清理，股价有望在新买盘的推动下再次上涨。

股价上涨周期的最后一个阶段是第五波。这一阶段，股价将不断创出新高。股价到达高点后，会出现大范围的剧烈波动，成交量会明显大于前两个上涨阶段。此时，主力通过剧烈震荡来达到出货目的的意愿已经越来越明显。现阶段投资者不宜再在市场上徘徊，最好尽快择机退出。

下跌阶段的成交量表现

当大盘或个股的五浪上涨结束时，大盘将进入下跌趋势。在下跌初期，由于大多数人很难判断市场下跌的性质，因此市场观望气氛浓厚，现阶段不会有太多成交量。

但随着市场不断调整，部分资金意识到市场走弱，开始寻找反弹出货机会。例如个股或大盘跌破颈线或平台突破。当颈线或平台回调时，很多止损单都会被抛出，形成放量下跌的特征。当部分止损资金出逃时，市场将进一步下跌，即进入中期下跌阶段。这个阶段，很多投资者都被深度套牢，所以市场会很小。随着市场下跌，外围资金也处于谨慎观望状态。因此，买单也很少，因此下跌中期的成交量一般不会很大。

跌势末期，市场会对因各种利空传闻影响而被套牢的套牢订单产生影响。这些资金会割肉，因为他们害怕市场继续进一步下跌。大部分迟来的资金此时都会选择卖出。当这种现象出现时，就意味着市场距离底部已经不远了。这时就会有一些有先见之明的资金提前吸收一些筹码，形成阶段性的放量。最后，机构可能会利用收集到的筹码来故意打压股价，使股价触及新的底部。这时，真正的中长期底部区域就会形成。大主力资金会在该区域底部吸纳筹码。现阶段成交量较前期下跌时出现明显放大迹象。市场活跃度开始增加。当主力建仓完毕后，行情又会上涨，从而完成股价从上涨到下跌再上涨的循环。

投资者只有进行深入分析，仔细总结各个阶段成交量的变化规律，才能掌握股票投资的主动权，准确把握，大大提高投资效率。