什么是金融工具

什么是金融工具

国际会计准则委员会准则第32号对金融工具的定义如下：“金融工具是指使一个企业形成金融资产，并使另一个企业形成金融负债或权益工具（权益工具）的任何合同。”这个定义也包括基本的金融工具，但更侧重于表达衍生品的特征。准则32号列举并解释了金融资产、金融负债和权益的定义：

1、金融资产一般是指下列各类资产： 现金； 按照合同约定从其他企业收取现金或者其他金融资产的权利； 按合同规定的潜在有利条件从另一企业获得金融工具的权利； 其他企业的权益工具。

2、金融负债一般是指下列负债： 合同约定向其他企业转让现金或其他金融资产的义务； 合同规定的在不利条件下与其他企业交换财务工作的义务。

权益工具是指代表对企业净资产扣除相关负债后的权利的合同。

美国财务会计准则委员会发布的财务会计准则公告第105号（SAS105）规定，金融工具包括现金、另一企业的所有权（ownership inc）以及以下两种合同； 个人在潜在不利条件下转移现金或其他金融工具，或与其他个人交换金融工具的合同义务。 个人从另一实体收取现金或其他金融工具的合同权利。

一般认为，金融工具具有以下特征：

还款期

还款期限是指从借款人收到贷款到全额偿还贷款所经过的时间。各种金融工具在发行时通常有不同的还款期限。从长远来看，有10年、20年、50年。还有一种永久债务，借款人同意在未来无限期地支付利息，但从不偿还本金。这是长期的极端情况。另一个极端是，银行活期存款可以随时赎回，其还款期实际上为零。

流动性

这是指金融资产在转换为货币时不发生价值损失的能力。除货币外，各种金融资产都不同程度地存在不完全流动性。其他金融资产如果想在到期前兑换成货币，要么获得一定的折扣，要么支付一定的交易费用。一般来说，如果一种金融工具具有以下两个特征，它可能具有较高的流动性。特点：一是发行金融资产的债务人信誉较高，能够及时、完整地履行过往债务清偿义务。其次，债务期限较短。这样，受市场利率的影响就很小，兑换成现金时发生损失的可能性也很小。

风险

指投资于金融工具的本金遭受损失的风险。风险可分为两类：一是债务人不履行债务的风险。这种风险的大小主要取决于债务人的信用状况和债务人的社会地位。另一种风险是市场风险，即金融资产的市场价格随着市场利率上升而下跌的风险。当利率上升时，金融证券的市场价格下跌；当利率下降时，金融证券的市场价格上涨。证券的偿还期越长，其价格受利率变化的影响就越大。一般来说，本金的安全性与还款期限成反比，即还款期限越长，风险越大，安全性越小。本金的安全与流动性和债务人的信用状况成正比。

盈利能力

是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来利益的特征。金融工具的盈利能力是通过回报率来衡量的。其具体指标包括名义收益率、实际收益率、平均收益率等。

由于金融工具存在表外风险，国际会计准则和美国公认会计原则均要求经营金融工具的公司在财务报表主体和附注中披露有关金融工具的信息。大多数与衍生金融工具会计处理相关的规定会计处理都包含在应付债券、投资和股东权益准则中。