什么是证券商

什么是证券商

证券交易商是接受投资者委托，从事证券交易的营利性经营单位。是经证券监管机构批准设立的，从事证券市场代理证券发行业务、代理证券交易业务、自营证券交易业务、代理证券还本付息和股息支付业务的金融机构。它主要由法人实体组成。

证券交易商可以分为两类。一类是证券发行市场的证券交易商，属于证券承销商；另一类是证券流通市场上的证券交易商，属于证券经纪人。证券经纪人可分为两类：证券交易所的证券交易商和场外市场的证券交易商。

根据经营活动内容的不同，证券交易商可分为以下类型。

证券公司

专门从事证券交易的法人实体。其业务活动非常广泛，主要包括：自营业务，公司为自己买卖证券并承担经营风险； 代理业务，接受客户委托，代表客户买卖证券，为客户办理证券发行、收购或者其他业务。促销等收取手续费的业务不承担交易风险； 信贷业务，公司向客户提供资金。主要有两种类型。一种是使用抵押贷款，客户使用他们持有的证券作为抵押品。抵押、证券公司融资；二是采用信用交易方式，客户依靠自身信用，通过缴纳一定数额的保证金，向证券公司获得贷款； 咨询业务，为客户提供各种证券交易条件、市场信息等信息及其他相关服务。

交易所交易商

只从事自营证券业务，不办理委托业务。它实际上是一家证券交易商。他们利用自己拥有的资金买卖证券，并从市场价格的波动中获取利润。为了在证券价格频繁变化中捕捉有利机会，证券交易活动往往在很短的时间内完成。因此，他们被称为“抢帽子者”。有时，为了盈利，他们会在一个工作日内连续多次买卖同一只股票。此类券商投机性较强，但其交易行为客观上对维持证券市场的连续性、促进交易、缩小报价差异起到了一定的积极作用。

碎股交易者

他们专门从事少于1个交易单位的证券交易，因此也被称为散户。例如，美国纽约证券交易所一般以100股为交易单位，少于100股的交易称为碎股交易。当客户委托经纪商买入或卖出少于1个交易单位时，经纪商将委托碎股交易商办理交易，并按规定收取手续费。碎股交易者只接受经纪商的分佣金，不直接为客户买卖证券。它们的作用是将分散的股票聚集成集中的股票，为资金薄弱的中小投资者参与证券交易提供便利。