OBV指标详解

OBV指标详解

OBV的英文全称是：On Balance Volume，由美国投资分析师Joe Granville创建。该指标通过统计交易量变化趋势来预测股价走势。 OBV以“N”形为波浪单位，许多“N”形的波浪构成了OBV曲线。一波高于另一波的“N”形波浪称为“涨潮”（UP TIDE），至于涨潮下降的则称为“DOWN Field”。

计算方法

以某一天为基期，逐日累计上市股票的日总成交量。如果第二天指数或股票上涨，基期OBV加上今天的交易量就是当日的OBV。如果指数或股票第二天下跌，基期OBV减去今天的交易量就是当日的OBV。一般来说，仅仅观察OBV的涨跌没有多大意义。必须与K线图的走势相配合才有实际效果。

由于OBV的计算方法过于简单，容易受到偶然因素的影响。为了提高OBV的准确性，可以采用净多空比法进行修正。

净多空比=[(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)](最高价-最低价)V。

该方法根据多空力量的比例对交易量进行加权和修正，比简单的OBV方法具有更高的可信度。

指标原理

能源潮汐OBV指标由Granby在20世纪60年代提出并得到广泛应用。股市技术分析的四大要素：价格、成交量、时间、空间。 OBV指标是一种以“成交量”元素为突破口，发现热门股票、分析股价走势趋势的技术指标。它将股票市场的受欢迎程度与股票价格的关系数字化、可视化，利用股票市场交易量的变化来衡量股票市场的驱动力，从而研究和判断股票价格的走势。对于交易量的研究，OBV能量潮汐指标是非常重要的分析指标之一。

OBV指标由OBV值和OBV线组成。 OBV线法是Granbi的另一项重大贡献。他延伸了“成交量平均”的概念，认为成交量是股市的活力，而股价只是其表面特征。因此，成交量通常先于股价。这种“先量后见价”的理论早已被股市所证明。

建立能源潮汐理论的主要依据是：

1、投资者对股价的评论越不一致，交易量就越大；反之，交易量就会小。因此，成交量可以用来判断市场情绪以及多空双方的实力。

2、万有引力原理。上升的物体迟早会下降，并且物体上升比下降需要更多的能量。说到股市，可以这样解释：一方面，股价迟早会下跌；另一方面，股价迟早会下跌。另一方面，当股价上涨时，需要大量的能量，因此股价的上涨，尤其是上涨初期，必须有较大的成交量来配合；当股价下跌时，不需要太多的能量，因此交易量不一定会增加，甚至可能会趋于萎缩。

3.惯性原理——：当物体移动时，它总是移动，当它保持静止时，它保持静止。只有那些受到投资者或大佬青睐的热门股票，才会在较长时间内出现较大的交易量和股价波动，而无人关心的冷门股票，则会在较长时间内出现较大的交易量和股价波动。时间。较小。

应用技巧

OBV指标的作用主要是用来判断量价关系，即OBV曲线是否与股价的方向一致。尽管发明家格兰维尔曾指出“当OBV曲线向上穿越长期上升阻力线时，市场动能变得更强，这是一个重要的买入信号”。但严格来说，OBV本身并不能发出有效的买卖信号。原因如下：量价关系通常表现为“价涨量增”或“价跌量减”，使得指标长期难以偏离，尤其是横盘时交易（无趋势）或明显向下调整。控制市场的做市商可以为所欲为。大量例子可以证明，个股的上涨趋势一旦确立，即使整体成交量呈现萎缩趋势，股价仍会在相当长的时间内上涨。换句话说，成交量的萎缩本身并不一定表明当前的趋势即将结束。因此，在使用OBV分析时，一要参考一定时期内的交易量，二要看OBV的状态和股价的运行情况。

经过长时间的观察，投资者可以发现OBV应用技巧主要有两点：

1、借助成交量均线，即OBV在上涨并穿越10日40日均线时（中短线投资者可以结合使用5日和20日），被视为买入信号，并且OBV 处于无趋势状态。当短期均线跌破中长期均线时，被视为卖出信号。如果你还是觉得难以掌握，不妨直接将OBV平滑计算纳入到移动平均系统中；

2、利用趋势技术，即为OBV值画一条趋势线，重点关注“先突破”的股票，因为这类股票的变动幅度通常非常可观。这可能是需要掌握的最重要的技术。以科利化（600799）为例。去年12月初，OBV率先创出除权后新高，股价仍在盘整平台内。短暂盘整后，OBV曲线并未回到原来的高点，股价再次上涨；今年8月，股价创出新高，随后回落（但没有突破）。 OBV跌破低点线支撑，此后一路上涨又回落，最大跌幅达到50%！由此可以得出一个重要的启示。当“率先突破”时，无论是上破还是下破，反抽时出手无疑是最好的买入和卖出时机。当OBV刚刚取得突破时，并不意味着你需要立即行动。