怎样有效的防范证券交易风险

怎样有效的防范证券交易风险

1、选择合适的证券公司

目前，可以接受投资者交易委托的证券公司已有数百家。然而，每家证券公司在交易硬件设施、佣金费用、投资者教育、咨询服务等方面都有所不同，投资者在选择证券公司时，不仅要比较差异，而且还要看证券公司的收费标准。还要注意以下两个方面。一是证券公司的交易系统等硬件设施是否满足交易需要；第二，证券公司的研究能力和投资者教育等服务质量是否合格。

一般来说，研究能力强、投资者服务好的证券公司能够更好地为投资者提供交易指导。但仍有部分证券公司营业部服务意识淡薄、投资者教育缺失，导致客户利益受损。此前有媒体报道称，因大冶特钢认股权证行权高度虚值，导致30余名投资者蒙受损失。一方面是投资者对新兴交易品种不了解，另一方面是部分券商业务操作所致。这是由于该部门缺乏投资者教育工作造成的。因此，投资者在选择证券公司时，应综合比较各种因素，而不能只看证券公司的佣金水平。

2、熟悉不同的竞价交易方式

证券竞价交易分为集体竞价和连续竞价两种方式。不同的竞价方式对投资者的买卖订单的匹配方式也不同。集合竞价是指对一段时间内接受的投资者买卖指令进行撮合的一次性集中竞价方式。分为开盘集合竞价时段（每个交易日9:15-9:25）和收盘集合竞价时段（每个交易日14:57-9:57）。 15:00）；连续竞价是指将投资者的买卖订单一一连续匹配的竞价方式。其交易时段为每个交易日上午9:30-11:30、下午13:00-14:57。

3、合理有效地进行授权

1、按照规定的最低涨价单位和申报数量进行委托。不同的证券交易采用不同的申报价格和申报数量的最小单位。以股票为例。根据规定，股票申报价格最小变动单位为0.01元。投资者只能以“分”进行委托。若委托价格为“分”，则委托无效；同时，股票的购买价格必须为100股。或其整数倍。若股票申购指令不足100股，则该指令也无效。

2. 在限价范围内下单。对于首日未上市的股票、基金交易，交易所实行10%的涨跌幅限制，其中ST等股票涨跌幅为5%。投资者买卖有涨跌幅限制的证券时，应当在该证券的涨跌幅限制范围内下单。例如，某股票前一日收盘价为10元，则投资者应在9元至11元之间下单。委托，超出这个范围的都是无效的。

3、在中小板股票有效竞价范围内进行委托。为防止中小板股价格大幅波动，在涨跌停板的基础上，交易所还对中小板股连续竞价期间设定了3%的有效竞价幅度。并非上市首日。投资者买卖中小板股票时，为保证委托及时完成，应当在有效竞价范围内进行委托。例如，某中小板股票近期成交价格为10元，那么投资者应在9.7元至10.3元之间进行委托。确保委托单位及时进入投标。超出有效竞价范围的投资者订单将暂时存储在交易主机中。只有当交易价格波动进入有效竞价范围时，交易主机才会允许他们参与竞价。

4、合理利用不同的委托方式。目前，投资者在深交所可以通过限价申报和市价申报两种方式进行交易。其中，市价单又分为五种：交易对手最优价单。不同的委托方式有不同的交易效率和交易效果。采用限价委托，委托交易价格明确，但委托需要根据当时的市场情况确定是否可以完成。与限价申报方式相比，市价委托可以保证委托的及时完成。有利于提高委托交易效率，但交易价格无法提前预测，存在一定程度的不确定性。尤其是当证券价格剧烈波动时，市场价格委托交易价格的不确定性风险更大。媒体曾报道某权证定价为1分钱。此次币价交易事件是由于投资者未合理运用市价指令而造成的。

4、关注交易公开信息

交易披露信息是交易所提高市场透明度、及时有效向投资者揭示市场风险的工具。目前，交易所公布的交易公开信息分为两类：单日交易公开信息和异常交易波动公开信息。每日收盘价涨跌幅偏差达到7%等情况的，披露单日交易公开信息；收盘价偏差在3%以内的，披露交易异常波动的公开信息。连续交易日达到20%，属于异常交易波动。两者的程度不同。投资者应及时关注公开交易信息内容，理性分析，谨慎投资。

需要指出的是，涨跌偏差值并非单一证券多日涨跌比例的简单相加。相反，它会考虑当天市场的涨跌，并将单一证券的涨跌与相应类别指数的涨跌进行比较。通过对比跌幅，可以获得更准确、更科学的指标。

5、利用好证券公司研究报告

证券公司研究报告一般是证券公司专业研究分析师进行现场调查和专业分析的结果。但由于有些研究报告会受到研究者能力水平和个人主观倾向的影响，投资者应在自己分析的基础上进行独立分析。用好证券公司研究报告。投资者应特别关注那些主观假设和大胆猜测过多的报告。