股票的财报分析有哪些方法

上市公司的财务报表是公司财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映。它们是投资者了解公司、决定投资行为最全面、最详细、往往也是最可靠的第一手信息。

在投资一家公司之前，首先要了解该公司的以下信息：该公司的行业及地理位置、经营范围、产品及市场前景；公司的股本结构和已发行股票数量；公司的经营状况，特别是市盈率和每股净资产；公司股票的历史情况以及现价的横向和纵向比较等。

检验盈利能力的指标：

1、资产收益率，又称投资盈利能力，是指企业每百元总资产所赚取的平均净利润。它可以用来衡量投资资源所获得的经营成果。原则上该比例越大越好。

资产回报率=（税后利润平均总资产）100%；公式中，平均总资产=（期初总资产+期末总资产）2。

2、净资产收益率是指公司税后利润与其权益的比率，表示公司总权益中每百元权益所赚取的平均净利润。

股本回报率=（税后利润股东权益）100%；其中，权益是指公司按面值计算的光盘总量，股本回报率可以反映公司权益的盈利能力。原则上，值越高越好。

3、股东权益回报率，又称净资产回报率，是指普通股投资者获得的投资回报。

股东权益回报率=（税后利润-优先股股息）（股东权益）100%。股东权益或股票净值、普通股账面价值或资本净值是公司股本、储备金、留存收益等的总和。股本回报率是指普通股投资者委托公司管理人投资所获得的投资回报。使用他们的资金，所以价值越大越好。

4每股收益是指扣除优先股股息后的税后利润与普通股数量的比率。

每股收益=（税后利润-优先股股息）（普通股总数）；该指标表明公司的盈利能力和每股普通股的投资回报水平。该值越大越好。

5、每股净资产，又称每股账面价值，计算公式如下：

每股净资产=（股东权益）（股本总额）；该指标反映了每股普通股所包含的资产价值，即股票市场价格中具有物理影响的部分。一般来说，经营业绩良好的公司股票，每股净资产必须高于其面值。

6、营业净利润率是指公司税后利润与营业收入的比率，表示每100元营业收入所获得的收入。

营业净利润率=（税后利润营业收入）100%；该值越大，表明公司盈利能力越强。

7、市盈率市盈率又称市盈率，是每股当前股价与每股税后收益的比率。

市盈率=（每股市价）（每股税后利润）；市盈率是估算投资回收期、显示股票投机价值和投资价值的重要参考数据。原则上该值越小越好。