私募机构炒作股票思路有哪些

私募机构炒股有何思路？

我们的消息是，在下跌趋势中，我们投资者总是有这样的困惑。投资者大胆持有一些基本面、业绩、包括盈利能力较好的上市公司股票，但每次市场反弹时，业绩总是疲软。那些中小盘股严重下跌后，有的上市公司甚至出现亏损，但当指数反弹时，它们的股价却一路飙升，上演了一幕又一幕的疯狂。这让很多投资者感到困惑，直接动摇了他们所谓的价值投资理念，甚至开始怀疑自己的反思能力。下面我就一些机构尤其是一些私募机构的炒作思路和技巧做一些分析，希望给投资者带来一些启发。

资本生存的内在机制

在上涨的市场中，是以增量资金源源不断地进入市场为基础的。许多投资者参与。只要有耐心，大多数人都会获利。然而，在下跌的市场中，资金是持续的投资来源。在不断缩量和回撤的过程中，股价的波动基本上是由市场和现有资金造成的。因此，在这样的市场背景下，一些专业投资机构唯一的选择就是利用自己的资金优势和熟练的交易技巧。信息资源不对称，以及从技术和市场心理上对市场走势的了解，并采取一定的影响价格的操作，有效激发市场主动干预的热情，从而实现低水平干预与高水平干预的短期操作模式。级别兑现。这是近来比较常见的典型操作方式。简单概括为以下三类：

第一类：操作超跌股的6个技巧

当个股严重超跌、股价达到技术性阶段时，一些机构趁机低位吸纳，适时影响市场，创造市场认可的格局，诱导场外空头头寸介入，并成功退出获利。其运行要点有以下6点：

第一，标的股票的资本结构和流通情况。标的股票股权结构中，大部分流通股数量不足2亿股。在严重跌幅70%的情况下，大量筹码在高位被套牢，不会对机构低位发起50%反弹造成很大的平仓压力。如果按照6元左右的股价计算，低位拿下10%的筹码大约是1亿多。如果一个机构的资本规模超过2亿，基本上就具备这样的能力。

二是严重超跌格局和筹码分布。严重超跌对于机构来说具有多方面的市场调控意义，比如发行量较小、技术面反弹空间较大、价格优势等。另外，在严重超跌之后，我们可以对筹码的分布以及较大资金或机构的参与有更清晰的了解。一般来说，超跌的股票大多是前期被主力彻底抛弃的股票，浮动筹码被彻底淘汰。新股机构参与其中，将避免操作过程中突然出现的其他机构的意外抛售。从而提高投资成功的可靠性。

三是低位接管筹码的技巧。主力机构在低位收筹时，一定要顺势而为，和谐一致。除了一些快速的主题推升收集筹码外，主力机构要想在短时间内在较低的水平收集到足够的筹码，就必须维持个股和指数的走势，适当表现出弱势特征。

第四，创造有效的市场技术模式，吸引场外资金跟进，从而借助场外资金推高股价。对此，一是考虑市场热点、题材之间的联动，二是考虑市场相同技术形态之间的联动。比如很多股票在双阴线冲刷后迅速上涨。这时主力就可以有效地利用这样的技术操作来有效刺激市场跟风。

五是把握推涨和获利退出的时机。根据目前的市场状况，主力资金可以选择先于指数推升，也可以选择跟随指数推升，甚至逆向指数推升。这个很微妙，关键要看机构规划和交易者。对市场的了解。

第六，依靠有影响力的媒体或分析师的建议。这是最笨拙、最被投资者鄙视的做法，这里不再赘述。

第二类：炒主题股的7个技巧

在适当的时候，特别是当市场经过一段时间的下跌之后，陷入低迷的时候，一些机构会提前吸纳一些题材股的大量筹码。当市场小幅反弹时，他们会采取大幅的轧空风格，疯狂推高题材股。较小的股票为市场提供了想象空间，并利用类似题材股票的机会获利。要点是：

首先，探讨主题。作为专业的投资机构，他们拥有智库式的投研团队，但并不像基金那样恪守教条式的投研方法。他们大多是经历过股市、对市场有敏锐感知、善于抓住机会的专家。甚至创造市场机会。他们通过解读宏观经济数据和政策走向，关注国际市场变化，从经济背景或重大行业机会中挖掘市场炒作机会。比如前期炒作的农业题材、创投题材、奥运题材都比较成功。

二是合理配置资金。作为重大主题炒作，主力机构往往选择同一主题的大盘股建仓，并用少量资金疯狂增持所选主题的中小盘“龙头”股。以达到以更小的成本获得更大的效益的目的。

三是机构间默契协作。对于群体题材的炒作，一般来说很难由一个机构成功推动其成为市场热点。其中许多涉及机构之间的默契和协作。

第四，拉高股价时，常采用连续涨停的方法。这个时候，由于近期市场低迷，当一只股票突然出现大幅上涨时，很容易受到市场尤其是短期资金的追捧，而这些资金的参与也是非常短期的。想法，参与还有10%的利润。一旦退出，市场接管，股价再次被推高，退出资金再次参与。这就导致了这只股票每天的换手率巨大，有时当天可以达到40%。

第五，时机的选择。炒作一般主题股首先需要宏观背景的支撑，其次需要对市场现状的深入了解和把握。市场下跌后，整个市场比较平淡的时候，大量空仓资金急于寻找获利机会。如果突然启动，很容易引导资金成为热点话题的推动者。

六是媒体声势建设。一个重大话题的炒作离不开媒体的造势，但很多专家学者、评论家、分析家在公共媒体上发表自己的看法时，可能无意中成为了这个话题的炒作者。

第七，顺势而为的重要性。在推动市场的过程中，主题股与指数之间的关系往往极为密切。启动往往是市场犹豫时，上涨往往是市场形成明显底部时，出货往往是市场震荡时。当市场突破时，他们也会创造一些短期机会来吸引多头离场。这也是我们根据主题股的炒作来感知市场走向的一种方式。换句话说，当投资者看到很多股票呈现看涨形态时，市场短期内极有可能大幅下跌。机构高位减持、放弃支撑后，股价自然会快速下跌。

第三类：内幕信息炒作的4个技巧

机构在操作此类股票时，由于消息的及时性和紧迫性，往往采取推高强行收的方式，甚至利用高位涨停板强行收。市场在关键位置迅速被洗盘，随后股价暴涨，而机构资金则在极短的时间内获得巨额利润后撤退。

第一，目标个股的选择。这种利用公司重大内幕信息的炒作，并不是所有机构都能做到的。它不仅要求机构有足够的资金优势，最关键的是与上市公司有长期密切的关系，或者参与公司的重大活动。与上市公司形成一致的利益链。

二是收集筹码。机构一般采取二级市场逐步推高的方式，在一段时间内不断放量推高股价。首先，他们在历史上的长期套牢市场中大量增持。二是在持续推高中大量增持、低位介入。三是继续在较高位接受技术性抛售。即使在高位，也采用激烈的强力收盘手法，持续增持。在面对机构控制度极高、场外筹码极少的情况下，往往会采取极端的拉价方式，大幅连续上涨，甚至连续涨停。

第三，出路。正是前期采取的极端上涨方式，股价在上涨过程中缺乏换手。因此，在高位，机构一般需要利用实质性消息来维持股价震荡上行。在此期间，交易相对活跃，机构很容易利用这一点。向上的技术趋势是减持并出局。

第五，市场时机。上述机构的炒作手段总体上是在良好的市场背景下，总体呈下降趋势。由于市场谨慎的投资心理，很难采取这种极端的炒作方式，大多会采取技术性反弹操作。即使有实质性的公司消息，机构资本介入的深度和其战略意图也不尽相同。市场背景不仅影响普通投资者的心理预期，就连机构的预期也相当谨慎。

以上讨论了机构操作最常见的三种方式，基本总结了一些实力机构的具体市场思路，具有典型的普遍意义。至于市场上众多的中小机构，他们基于对市场的不同理解，产生了很多盈利模式，非常复杂。他们参与市场的行为与普通投资者没有太大区别。比如参与二级市场无风险申购，注重传统技术分析，采取逢低追涨等一般操作方式。这也说明，要参与这个市场，我们普通投资者不仅需要有传统的投资方式，还需要了解机构在中性市场博弈中典型的独特个性思路。这也是我这篇文章的目的。