个股瞬间跳水背后的原因有哪些

个股瞬间跳水背后的原因有哪些

我们经常看到一些股票在盘中立即跳水。对这种现象进行全面细致的分析是非常复杂的，因为它包含了很多因素，比如股价、基本面、主要参与者的参与等。还有市场的变化等等，都会有很多不同的条件和结果。

这里我们将讨论一种相对常见但不自然的市场交易状态。前提是指数全天持续上涨。指数的上涨说明了一个最简单的道理，那就是股价整体在上涨。但指数只是一个平均值，所以肯定有一些股票同期涨幅比指数小，甚至下跌。现在的问题是出现了跳水，这显然是一种逆市的不自然的交易状态。

不失一般性，我们可以假设这次跳水是从底部区块被砸破并接到大单的那一刻开始的，因此这次跳水伴随着较大的交易量。

我们先来看买家。随着指数的反弹，除了一些活跃的买单外，下方还会有更多的市价买单下单，因此下单数量会增加，因为个别订单追求更高价格的意愿普遍低于下单意愿命令。因此，无论怎样，即使下游订单中有主力的订单，也一定有很多市场的订单，所以股价跳水后，至少这些市场的订单都会被填满。

我们再看看卖家。对于市场来说，指数的上涨无疑会提高心目中的售价，因此悄然将其定为更高的价格是必然的选择。可能有一些确定的卖单仍会以当前价格出售，但不会一路下跌。因此，现在出现了几个巨大的卖单，将多个价格的所有订单全部抹掉。这是异常市价卖单。

对于此类大额卖单，我们可以将其分为两类：市场主力订单或某笔大单（可能属于基金、私募或大投资者）。进行这样的划分是为了区分是否是一次性卖单。如果是主力的订单，那么只要主力愿意，理论上就会有源源不断的卖单。对于某个大订单，卖掉之后应该就没有了。也许这个大单本来筹码就够了，但是应该早就开始出货了，而且这次杀的是最后几个筹码，不然不可能逆势跳水，所以这是一次性卖单。

我们分析暴跌后的交易量和股价走势。

可能性：暴跌后成交量萎缩，股价瞬间回归原位甚至继续追随指数。

显然，由于跳水导致股价走低，市场买盘只会在低位下单。因此，股价只能依靠主力才能回到原来的位置。同时，由于跳水会吸引市场后续卖单，虽然这些卖单不会立即适应跳水后的低位，但会降低目标水平，即以较低的价格放置比潜水前的价格。毫无疑问，为了使股价恢复到原来的位置，主力必须买入一些筹码，但由于成交量迅速萎缩，因此比跳水前卖出的筹码要少得多。

结论：跳水是主力抛售以减少部分仓位但仍操作股价。

可能性：跳水后成交量依然较大，股价小幅反弹甚至继续下跌。

因为指数在上涨，股价的大幅下跌会吸引市场的订单。但这些挂单大多只在低价时接受，而当市场卖出订单时，跳水后的价格很难接受，所以仍然挂在上面。因此，真实的交易状态应该是短时间内交易稀少。而现在成交活跃，大多处于跳水后的相对低位，所以只能说主力在继续抛售。

随着时间的推移，指数的上升通道将结束，市场上的卖单数量将增加，暴跌后的价格将逐渐被卖家接受，因此股价的回归将变得越来越困难至暴跌前的价格。主力深知这一点，所以在跳水后，当低位有买单时，就继续尽可能地卖出。

结论：主力已进入大规模出货阶段。

情况：暴跌后成交量恢复原状，股价随指数低点波动。

如果主力把股价砸下来然后放手，显然是不理性的。

结论：跳水只是某一个大单的结果。