一个老股民的炒股实战秘诀

一个老股民的炒股实战秘诀

保持投资组合多元化

选择股票时首先要明确投资期限、目标和风险承受能力。股票相对于债券等其他资产的长期预期回报越高，投资者就越应该配置股票。但仅仅明确股市的长期收益和风险收益并不能确定股市的具体投资金额。投资者还需要根据自己当前的财务状况和未来的资金需求，确定投资期限、最低回报率、最大可接受风险，进而确定股票的资金配置比例和投资方式。

虽然金融投资要求整体资产总回报最大化，但实际上每个投资者都会分配不同数量的资金，对这部分资金的投资期限、风险承受能力和回报要求也不同。例如，为儿童设立的学生储蓄账户，投资期限和要求回报率基本固定，但资金无法承受下跌风险，因此不能投资股市。同样，退休储蓄大部分是为了保障基本生活。如果投资股票市场，风险也很大。还有投资者利用买断工作年限补偿款、房屋拆迁款和借入资金进入股市。如果他们遭受损失，后果将是可怕的。尤其是在狂热的市场中，各类资金纷纷加入，很多投资者缺乏风险意识。要知道，世界上不存在只涨不跌的单边市场。一旦股市下跌，他们必然会遭受巨大损失。因此，投资者应仔细审视自己的投资期限、风险承受能力和投资目标，避免投资损失。

投资股票时使您的投资组合多样化。在股票市场投资策略中，大多数投资机构进行多元化的组合投资，不仅可以化解各种风险，还能获得较高的回报。例如，国际投资机构的充分多元化体现在资金按市值比例分布在全球各投资市场的分散程度。这对于绝大多数投资者来说显然是不可能的，也是无法接受的。根据多年的股市经验，投资者只需将股票投资基金分为两部分即可。较小的部分称为短期投资组合，主要用于投资可能带来意外惊喜或超额利润的个股。这不仅可以获得一定的收益，而且还可以满足部分投资者的风险偏好；较大一部分资金称为长期投资组合，主要投资于对国民经济起决定性作用的大盘股票，例如股市反转时。可以抵御下行风险。从投资方式来看，短期投资组合主要采用主动投资策略，长期投资组合主要采用被动投资策略。

坚持长期、定期投资

股票的长期收益率相对于中短期国债有着巨大的优势。这是股票抗通胀的固有特性。而且，如果投资期限足够长，从理论上讲，股票投资只有溢价，几乎没有风险。这从历史上很多股票的修复价格就可以看出。由于股票最终能反映国家经济增长的结果，长期持有股票如果在大幅上涨后卖出，必然会获利。这意味着投资者必须密切关注国家的经济增长，不仅要长期投资，还要在这个过程中不断定期投入更多资金。

“投机者”不如“收藏者”

二十多年前，当投资大众还不知道什么是股票时，第一批敢于利用股票的投资者就已经赚到了自己的第一桶金。如今，当人们从万科、苏宁电器原来的股东成长为身家过亿的家庭时，才体会到了股市的魅力。 1993年，股票大师邱永汉访问上海。杨绾绾有幸受到邀请，与他共进晚餐。席间，他沟通后认识到，股票不是炒的，而是用来平仓的。投机者不如收藏者，收藏者不如盖家。这是股市的座右铭。

当投资者准备长期持有一只股票时，首先需要对公司进行全面的考察。企业和人一样，也有生命周期，只不过有的寿命长，有的寿命短。这个周期会经历三个过程：青春期、中年、老年。长期投资的特点决定了投资者只能在青少年时期介入。此时，它的表现可能很一般，但它的未来却不可估量。持有此类股票的时间越长，其增值潜力就越大。

此外，在考察企业成长性的同时，还要考察其主营业务的经营能力，即主营业务是否处于社会长期需求或独特行业，主导产品的生命周期是否稳定。是否持久，市场前景是否广阔；企业是否具有较强的产品创新和升级能力；公司财务状况是否良好，现金流和流动性是否正常；公司的收入和利润是否来自于主营业务收入，而不是依靠副业或其他投资收入；是否有强烈的资本扩张愿望和经济能力；公司是否有积极开拓创新的领导者等（股票学习网）。

根据股价走势分析，在相对底部区域分批进行长期投资，可以稀释投资成本，降低一次性投资的风险。如果在大牛市中，股票市盈率已经超过几十倍甚至上百倍，那么谈论长期投资无疑是短视的。我们要发现的优质成长股是那些被低估、绝对股价较低、市盈率低于30倍、潜力巨大的股票。它还必须具备以下特点和特点：知识产权和行业垄断，企业发明的专利能够得到保护，并且具有持续创新的能力，不可复制和模仿。

关注庄顺庄的小贴士

庄家是股市中掌握大筹码、能够掌控局势的大玩家。银行家有控制局势的发言权和主动权。打败庄家实际上是不可能的。杨弯弯告诉我们，散户唯一的选择就是跟随庄家。

但追随庄顺庄却并不像想象的那么简单。下面杨弯弯给大家讲一下跟随庄顺庄的一些技巧，供大家参考。

银行家对于股票操作一般有以下规则：市场情绪决定股价涨跌；供需变化是股价变动的根本原因；股价操作要灵活，不能盲目做多或做空；必须能够控制芯片；操作要理性、正确，需要透彻了解散户心理。

除了了解庄家的操作规则外，还要学会捕捉庄家的行踪。这里杨弯弯也给我们提供了一些方法。

首先要跟随龙头股。要成为龙头股，必须满足三个条件：流通市值大、在指数中占有较大权重、对市场走势起决定性作用；必须符合当前的炒作趋势，有更吸引人的题材；从趋势上看，必须有实力机构大规模介入。

其次，关注成交量。通过成交量可以看出主力的资金积累情况，一般有三种方法：能量突然峰值，多为短线庄家；购买量高且高；和散兵坑式的资金积累。

再次，遵循基本原则。基本面包括宏观经济走势和上市公司基本情况。只有掌握了基本面，才能为以后的选股做好准备。掌握基本面后，需要找出做市商操作股票的原因，比如新股上市没有锁仓等。

最后，关注技术方面。