对冲基金大鳄詹姆斯·西蒙斯的投资方法

对冲基金大鳄对冲基金的投资方法

詹姆斯哈里斯西蒙斯，1938年出生，美国著名数学家、学者、投资家、慈善家。 1982 年，西蒙斯创立了文艺复兴科技公司，这是一家位于纽约的私人投资公司。截至2012年6月30日，Renaissance的资产约为332亿美元。西蒙斯担任该公司的首席执行官，主持节目，西蒙斯与妻子住在曼哈顿和长岛，是三个孩子的父亲。

西蒙斯一直回避公众，很少接受采访。 2009年10月10日，西蒙斯宣布将于2010年1月1日退休，但保留文艺复兴科技公司名誉董事长的职位。

在华尔街成名之前，西蒙斯的另一个身份已经被世人所认可，那就是作为一名数学家。 1961年，23岁的西蒙斯获得加州大学伯克利分校数学博士学位，一年后成为哈佛大学数学系讲师。 1968年，西蒙斯前往石溪大学担任数学系主任。那时，他只有30岁。

西蒙斯在石溪大学进行了8年的纯数学研究，期间与中国著名数学家陈省身共同创立了对数学和物理学产生深远影响的陈-西蒙斯理论。 1976年，西蒙斯获得了数学皇冠上的明珠——第——届国家维勃伦奖，他个人数学生涯的成就达到了顶峰。

壁虎投资方法

所谓“壁虎式投资法”，是指投资时进行短期方向性预测，依靠交易多品种、短期内大量交易来获利。用西蒙斯的话说，交易“应该像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动。一旦出现蚊子，它就会迅速吃掉它，然后恢复平静，等待下一次机会”。

无论是1998年的俄罗斯债券危机，还是本世纪初的互联网泡沫，大奖章基金都历经了数次金融危机，始终屹立不倒，令有效市场假说黯然失色。业内人士普遍认为，西蒙斯的不败神话主要得益于他的“壁虎式投资方法”。

转战投资界“第二战场”二十年后，西蒙斯用一系列数据证明了自己的成功：从1989年到2009年，他运营的Medallion基金年均回报率高达35%，高于同期标准普尔指数。 500指数平均年回报率高出20多个百分点，比“金融巨头”索罗斯和“股神”巴菲特的交易表现高出10多个百分点。即使在2007年次贷危机爆发时，该基金的回报率仍高达85%。

比巴菲特赚更多钱

沃伦巴菲特是投资界众所周知的“股神”，但很多投资者可能不认识詹姆斯西蒙斯。这位创造华尔街投资神话的传奇人物管理的大奖章基金的平均年回报率远高于巴菲特。他超越巴菲特的秘密武器就是量化投资。联合证券基金研究集团近日发布的研究报告显示，量化投资传奇人物西蒙斯管理的大奖章基金从1989年到2007年的平均年回报率为35%，而股神“沃伦巴菲特”的平均年回报率为35%。同期平均年回报率为35%。回报率只有20%左右。即使面对2008年全球金融危机，“勋章”的回报率也高达80%。

截至2010年9月，詹姆斯西蒙斯的个人净资产为85亿美元。