防守为什么在证券投资中很重要

防守为什么在证券投资中很重要

据说巴菲特从老师那里得到了两条建议。第一个是不要亏钱，第二个是记住第一个。不亏钱就是防御，证券投资永远是防御第一。中国古代兵法里也有类似的说法。善于战斗的人，先求败再求胜。懂得打仗的人，应该把不败战放在第一位。只有不输，才能赢。

在证券投资中，有一个错误的防御概念，就是止损、割肉。但止损、割肉都是事后防御。它们是补救措施和逃避措施。它们是为避免彻底失败而失败后采取的最后手段。它们并不是真正意义上的防御。真正的防御意味着不赔钱。这是事前的防御，而不是事后的防御。下单前或下单时，防守应该成为一种习惯。这意味着在跌倒之前要考虑跌倒的情况。下跌时不要惊慌、抱怨，尤其是大幅下跌时。能赚钱不是本事，不亏钱才是真本事；能够赚到钱并留着不让别人拿走，这是一项很大的本事。

防御的本质是立于不败之地。想要立于不败之地，应该从以下几个方面入手：

（一）留出资金空间。如果你在街上看到“清仓大甩卖”这个令人震惊的词，你会想到什么？便宜，不管花多少钱。炒股时，如果不留资金空间，在需要用钱时很容易陷入“清仓甩卖”。 《证券法》实施前，不少营业部门存在大额透支情况。到了平仓的时候，场面就很恐怖了。因为他们是卖别人的股票，资金当然不算。所以，想要在证券市场立足，一个很重要的前提就是给资金留有空间，不要把一辈子的钱或者以后要用的钱都投入到股市里。原则上不要借钱炒股，除非你有特殊的赚钱方式，比如内幕消息或者其他什么。除了牛市之外，借钱炒股是极其危险的。真正的高手总是有资金的空间，永远不会满足于自己的位置。退一步讲，如果你想调仓、换股，账户里有钱比没钱方便得多。

(2)保持心态平和。市场解读容易受短期因素影响，但交易必须立足中长期。对于大多数投资者来说，买卖很容易受到短期趋势的影响。例如，假设一只股票明天上涨的机会很大，那么今天就有理由买入；有时看起来涨了很多，风险很大，但考虑到一闭上眼睛明天就会有更好的价格，所以今天就不走了。大多数人的操作都是基于短期的。简单来说，如果明天上涨，他们今天就有购买的冲动；如果明天上涨，他们今天就会有购买的冲动；如果明天上涨，他们今天就会有购买的冲动。如果明天还能上涨，他们今天就不会想到卖出等等。所有的买卖冲动都受到市场短期波动的影响。成熟投资者下单时一定要立足中长期。也许今天买会有点陷阱，也许买后一两周就赚不到钱，但如果一个月、两个月、甚至半年能赚到钱，你就可以下单了。今天买入，卖出也是如此。无论做短期还是中长期，立足点都要立足于中长期，这样才能保持冷静的心态。如果你今天只考虑明天，就像下棋而只看到一步一样。保持冷静的心态是不可能的。

（三）选股时留有退路。先求败是什么意思？即选股时要充分考虑上市公司的经营状况。如果你被困了，持有这家公司的股票也会给你带来希望。这使得防守处于重要位置。当市场不成熟时，上市公司财务状况的可靠性很差，业绩变动频繁。大多数投资者在选股时，更多地将上市公司视为一个六位数字的代码。你买的是一组数字，类似于彩票。只要上涨，你根本不用考虑经营业绩和股息回报。随着公司制度和法律法规的完善，监管不断加强，上市公司提供报表的可信度大大增强。因此，想要不让自己的投资犯太多错误，就必须把上市公司的业绩放在第一位。处于优先地位。当它上涨时，你必须记住，市场最终会下跌。当它下跌时，上市公司的经营状况将成为关键因素。说白了，如果你持有一家可靠公司的股票，你就有希望。最坏的情况下，你可以召开股东大会，或者留给你的子孙。至少你不会失去一切。

(4)操作时要小心。所谓“谨慎”包括两个阶段：买入和卖出。买入时，谨慎是指不想在最低价买入，或者更加谨慎，等到最低价出现、拐点形成后再下单买入；卖的时候也是如此，你不可以从头到尾吃下去，连一根骨头都不留给别人。想一想，如果你让别人接手你的股票，如果他们完全没有希望，他们会买你的股票吗？假设你下单购买时，你可以接受5元的价格，但到了5元的时候你不坚持下单购买。看到5元的价格是否会继续下跌，你得保持警惕。即使5元是最低价，当你确定不能再跌后，你宁愿加点钱，以5.50元的价格买入。当你下单卖出的时候，你预计价格会涨到10元，但到了9元的时候，你就可以考虑卖出了，留点给别人，不要过度算计。这是在出售时保留一定金额的方法。

防守追求的目标是立于不败之地。需要进一步说明的是：第一，强调防御看似笨拙，但在风险市场、不断应对风险的情况下，这种笨拙实际上是防范风险的有效手段。就像在战场上一样，杀敌固然可以立功，但躲避枪林弹雨永远是第一要务。第二，立于不败之地是追求的目标。虽然这个目标只是无限接近、不可能的情况，但如果没有朝着这个目标不懈努力的意识，你就不可能成为市场上优秀的投资者。