高收益年金险一去不复返！4%以上收益的年金险即将停售？

很快，你的微信里就会出现一波“轰炸”:“预定利率4.025%的年金保险真的要说再见了，XXX年金产品是末班车，抓紧时间……”

中国银监会《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》的发布，是这一波“轰炸”的起因。

根据《通知》，对2013年8月5日及以后发放的普通养老年金或10年以上的普通长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%、预定利率较低者调整为年复利3.5%、预定利率较低者，其他险种评估利率要求不变。这句话其实指的是“责任准备金的考核利率”，而不是“预定利率”。

这两个“利率”是什么关系？

1.预定利率：保险公司投资你的保费，给你一定的收益补偿。

这个“收益补偿率”就是“预定利率”，是保险公司“预测”出来的。

但与保险公司的实际“投资回报率”没有直接关系。

预定利率可以高于实际投资回报率，也可以低于实际利率。

对于不同预定利率的产品，我们消费者能感受到的是“溢价水平”。

预定利率越高，保费越低；预定利率越低，保费越高。

预定利率越高，可以直接理解为：

可以花更少的保费，获得同样的收益；

反之，花同样的保费，可以获得更高的收益。

举个直观的例子：预定利率4%和预定利率3%两种养老保险。

同样以4%的预定利率领取10000元/月养老金的产品，比3%的预定利率产品前期缴纳的保费要少；

同样以4%的预定利率缴纳5万/年保费的产品，将获得高于3%预定利率的养老金。

这也是为什么经常听到预定利率4.025%的产品比较好。

所以，实际上“预定利率”是“确定”保费时使用的一个“系数”。

保费一旦确定，就属于保险公司真正要付出的成本。

2.评息：这个其实离我们消费者挺远的。因为这是保险公司的内部财务问题。

主要是估算保险公司用来拨出多少钱支付保单的“系数”。

这一次，银保监会下令调整这个“评估利率”。那会影响“预定利率”吗？

答案是肯定的。

因为早在2013年8月，当时的监管部门也发布通知称，预定利率高于或不高于保监会规定的评估利率上限的，需要报保监会备案。

预定利率不高于评估利率上限的，可以出售备案；

如果预定利率高于评估利率上限，需要审批，但几乎没有审批过。

因此，业内通常将“评估利率”的上限视为“预定利率”的上限。

所以这次调整虽然限制了“评估利率”的上限，自然“预定利率”的上限也会调整。

不过这次只是调整，并没有直接要求保险公司将产品下架销售。

也就是说，以往备案正常销售的预定利率为4.025%的保险产品不受影响，销售依然正常。

但未来新增年金产品的预定利率最高不会超过3.5%。

就算保险公司目前不是真的准备停售部分4.025%的年金产品，也真的无法保证。为了促进销售，它会通过“停售”来督促你购买。

不过，也没什么不好。今天不停卖，早晚会停的。

只是这种方式和销售方式不太容易接受。

我是真实的

因此，如果调整“存款利率”，将对保险公司的实际“投资收益”产生影响。

因此，保险公司在确定保费时，也会对预估的“预定利率”有更长远的判断。

对比存款利率和寿险预定利率历年的波动趋势，走势基本同上。

大家可以看到，从1999年到2013年，整整14年。

虽然银行存款利率也在波动，但寿险预定利率一直稳定在2.5%。

2013年以来一直稳定在3.5%，监管许可最高可达1.15倍，也就是我们听到的4.025%。

现在又不允许了，又调回到3.5%。

这种情况能维持多久，能不能维持下去，很难说。

反正市场利率好像有下降趋势，投资高回报的红利期一去不复返了。

如果现在能买到4.025%的年金，是不错的“长期投资”。但更重要的是，你需要知道做这笔投资的目的。