如何判断出主力是在出货还是洗盘

虽然技术分析指标有几百个，但归根结底，最基本的还是价格和成交量，其他指标无非是这两个指标的变异或延伸。众所周知，量价关系的基本原理是“量是因，价是果；先有量，后有价”，也就是说，交易量是股价变化的内在驱动力，人们从中衍生出了多种关于量价关系的规则，用来参考人们的具体投资。但在实际操作中，人们会发现，根据量价关系买卖股票时，往往会出现错误，尤其是根据成交量判断主力出货和洗盘，错误率更高。要么把洗盘误认为出货过早卖出，从而失去盈利机会，要么把出货误认为洗盘，没能出来，导致出货机会丧失。那么在实际投资中，如何根据成交量的变化正确判断主力的进出方向，或者说如何根据成交量的变化准确判断主力是出货还是洗盘？

一般来说，当主力没有做好拉升股价的准备时，股价的表现往往很平淡，成交量的变化也很小。这个时候研究成交量没有实际意义，也不容易确定主力的意图。但是一旦主力拉高股价，主力的行踪就暴露了。我们称这种股票为强势股。这时，研究成交量的变化就有了很大的现实意义。这时候如果能准确捕捉到主力洗盘的迹象，果断介入，往往能在短时间内获得非常理想的收益。实践证明，根据以下交易量变化特征，可以对强装股份主力是否洗盘做出较为准确的判断：

首先，由于主力的积极介入，原本平淡的股票在成交量的明显放大下变得活跃起来，出现量价齐升的趋势。然后为了给未来的大幅上涨扫清障碍，主力不得不强行洗盘短线获利盘，在k线图上表现为一阴一阳的横盘震荡。同时，由于主力的目的是让一般投资者出局，股价的k线形态往往成为明显的“头型”。

其次，在主力洗盘阶段，k线组合往往阴云密布，多次收盘，每次收盘都伴随着巨大的成交量，好像主力在大规模出货，其实不然。仔细观察会发现，当出现巨量阴云时，股价很少跌破10日均线，短期均线对股价构成强支撑，主力低位回补迹象一目了然。这就是技术人员所说的“巨大的长期负价格”

再次，主力洗盘时，作为判断成交量变化的主要指标的OBV和均线也会有一些明显的特征，主要表现为：当出现巨量资金时，股价5日和10日的均线会一直向上运行，说明主力一直在加仓，股票交易活跃，后市看好。此外，成交量的量化指标OBV在股价高波动期间一直向上，即使瞬间回落，近期也会快速拉升并创出新高，这说明单从量能角度看，股价具备大幅上涨的条件。

如果一只股票经过一波上涨后具备上述特征，说明该股主力洗盘的可能性很大，后市看好。