布林线的市场含义和使用技巧

(一)布林线的算法

布林线的算法很简单，就是找到过去一段时间(软件里是20天)收盘价的标准差，然后在均线正负标准差的位置画一条线，就是布林线。在原有两条布林线的基础上，在均线正负1.7倍标准差的位置增加两条线，形成优化布林线。

(二)布林线的市场意义

布林线的市场含义是股价在均价附近波动时偏离均价的程度。它反映了股价波动的严重程度。比如，布林线上轨在13元，布林线下轨在10元，均线11.5元，意味着股价在11.5元附近波动，平均偏离均价1.5元。

用标准差来表示股票波动的严重程度，比用一段时间内股票价格的最大值和最小值之差来表示股票价格的波动性要好。例如，如果在计算期内，某一天股价波动很大，但其他几天的波动很小，那么这段时间的市场波动显然应该没有它总是大幅波动时剧烈，但如果用最大振幅来衡量市场波动，这种差异就无法体现出来。而用标准差来衡量股价波动就没有这个缺点，因为它综合考虑了这段时间股价的每日涨跌。布林线也有统计学意义。根据统计理论，约有70%的股价下跌在布林线中轨，90%的股价下跌在布林线1.7倍的中轨。

适用范围和缺点

布林线适用于庄家控制度不是特别高的股票，因为股价的短期波动是大众参与市场，尤其是短线客户的参与造成的。短期波动规律本质上反映的是短期客户的行为规律。一旦庄家高度控制市场，失去了大众的参与，股价就失去了短期波动的动力，上述方法都不适用。布林线的缺点是对短期波动把握较好，但对中线突破方向不清楚，需要结合其他方法进行分析。

(D)布林线的使用

布林线是揭示短期股价震荡严重程度的指标，其重点是通过对股价震荡的分析来预测走势。从震荡来看，股价的基本走势是盘整和突破，股价的运动是由一次又一次的盘整和突破组成的。

在盘整过程中，股价在一定范围内波动，此时合适的方法是高卖低吸。每一次波动都在消耗投资者追涨杀跌的热情，消耗震荡的能量。因此，股价的振幅总是在盘整过程中逐渐减小。当幅度小到没有盈利空间的时候，游戏就玩不下去了。这个时候就会有人开始寻求突破盘整区间，寻找新的空间继续玩游戏，于是一场变革正在酝酿。这叫‘静而生动’。

在突破的过程中，股价突破了原来的盘整区间，开始了快速的涨跌。除非庄家高度套牢筹码，否则无论是上涨还是下跌，这种快速的运动都会让参与者心态不稳，造成巨大的短期震荡能量，造成继续涨跌的阻力。同时，这种冲击能量也需要充分利用。所以经过一段时间的大起大落，必然会重新进入盘整，逐渐消耗震荡能量，稳定人们的心态，然后重新酝酿下一次的突破。这种所谓的“动极无声”。

所以从盘整的角度来说，可以说每一次突破都是为新的盘整寻找空间；从突破的角度来看，每一次的盘整都是在为新一轮的突破积蓄能量。两者互为因果，相互交替，股市永远波动。从要点来看

当布林线上下间距开始缩小时，说明股价运动进入盘整状态，适合高抛低吸。布林线间距开始扩大时，说明股价波动加剧，可能进入突破状态，需要顺势而为。盘整和突破的另一个标志是，在盘整的过程中，股价一般在布林带的两条轨道之间，而在突破的过程中，股价一般在布林带的两条轨道之外。所以，当股价从布林带外回到布林带时，意味着突破行情结束，将进入盘整。

(2)布林线上下之间的宽度可以作为盘面变化的预警信号。

在盘整过程中，布林线之间的距离逐渐变小。布林线间距小到5%左右时，说明市场波动过小，没有短线炒作的空间，会发生变化；如果布林带宽仍在10%以上，说明短期振荡空间仍然较大，突破的可能性较小，可以继续高抛低吸。在突破的过程中，布林带宽度达到30%以上时，说明短期震荡空间较大，市场随时可能停下来开始新一轮的盘整。

(3)作为盘整过程中高抛低吸的目标位置。

股价在盘整的过程中，多在布林线的两个中轨之间，有时会超过布林线中轨，但一般不会超过布林线的1.7倍。所以在高抛低吸的策略确定后，可以将布林线中间两根作为高抛低吸的目标位置，或者稍微放松，但千万不要指望超过布林线的1.7倍。

(4)捕捉突破时刻

在大盘突破盘整开始一轮涨跌的瞬间，股价往往会超越1.7倍布林线。但是，也要观察突破的力度。有效突破应该是股价快速突破1.7倍布林线达到较大值并能持续两三天。否则如果慢慢突破，很快又回来，就无效了。当股价超过1.7倍时，布林线不会停留很久，一般很快就会回到布林线1.7倍以下。因为，股价走到1.7倍布林线之外的概率不到5%，一般这种情况只能发生在突破的瞬间，不会长期运行在1.7倍布林线之外。股价回到布林线有两种方式。回调或止损等待布林线追上，对应的是突破后整理或测试支撑压力的过程。

(5)判断突破行情的强弱。

在突破行情中，股价一般在突破盘整区间的瞬间突破1.7倍布林线；在突破后的趋势操作阶段，如果股价在布林线和1.7倍布林线之间，说明趋势较强；如果股价围绕原布林线运行，说明趋势偏弱。

(6)判断突破行情的稳定性。

在突破后的持续运行阶段，如果股价再次逼近1.7倍布林线或触及其外，说明行情走得太快，必然有回调或停顿。

(7)作为支撑压力线

优化后的布林带中的五条线都有支撑和压力的作用，尤其是中三线。中间的是均线，其支撑压力明显。另外，经常观察到股价在两个布林线上有支撑或承压。

(5)带来带宽

布林带宽是由布林线演变而来的一个指标。在讨论布林带的时候，我们提到布林带上下线的距离反映了股价近期的平均波动。布林线的距离越宽，波动越剧烈，距离越窄，波动越小。平均波动率的大小表明了下一个股价趋势的性质。如果

优化了compass软件中的Brin带宽索引。在其他软件中，绝对宽度通常用于布林带宽，而幅度的百分比则在compass软件中给出。比如Bband指数为20，表示该股近期平均振幅为20%。同时在Bband指标图上增加两条坐标线，一条在5的位置，指标到达这条线以下，说明近期振幅太小，这种情况一般不到三五天就会突破。当然，是向上突破还是向下突破，还需要通过其他指标来判断。30的位置还有一条坐标线，继续上涨才能向上突破。此时累积的短线能量已经很高，往往会导致回调，形成震荡整理的局面。