对于长期投资者来说,持有主营业务盈利能力强的上市公司股票,可以获得丰厚的收益。当然,这需要分析一系列的财务数据,包括销售利润率、净资产收益率、主营业务利润率等。也对比了近几年的同行和公司。
对于长期投资者来说,持有主营业务盈利能力强的上市公司股票,可以获得丰厚的收益。当然还需要分析一系列的财务数据,包括销售利润率、净资产收益率、主营业务利润率等。并与近几年同行和公司的数据进行对比,从而找到盈利能力最强、处于快速发展期的企业。
首先需要分析的是公司净资产收益率的水平。净资产收益率反映了公司资产的质量,要选择那些净资产收益率较高的企业;二是主营业务利润率和占比,反映公司主营业务的盈利能力。我们要注意的是,公司的利润是以主营业务为主,还是以突发性、临时性收益为主。
只有主营业务盈利能力高的公司才值得高度关注;再次,分析了公司盈利能力在同行中的地位。在确定处于行业领先地位后,需要对公司近几年的情况进行分析,从而确定公司是否是行业内持续高速增长、具有竞争实力的企业。从股票市场可以发现,那些在行业中处于领先地位的企业总是脱颖而出,比如房地产的万科,白酒的贵州茅台,制造业的CIMC。
另外,即使基本情况良好,也要注意市场定位是否合理。如果股价定位过高,基本面再好也需要谨慎对待,因为在股价已经反映基本面的情况下追涨还是会被套。还要关注整个市场的情况。如果是在牛市,可以适当高估这类股票的价值。但如果是在熊市,市场整个价格中枢不断下移的情况下,就要谨慎对待个股的参与。