股市中可转换债券的要素有哪些

股票市场可转换债券的要素如下：

1、有效期限和转换期限

可转换债券的有效期与一般债券相同，是指债券自发行之日起至偿付本息之日止的期限。转股期限是指可转换公司债券转换为普通股的起始日至终止日的期间。在大多数情况下，发行人会指定一个特定的转换期限，在此期间，可转换债券持有人可以按照转换比例或价格转换为发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理条例》规定，可转换公司债券期限最短为1年，最长为6年。自发行完成之日起6个月内可转换为公司股票。

2、股票利率或股息率

可转换公司债券的票面利率（或可转换优先股的股息率），是指可转换公司债券作为债券时的票面利率（或优先股的股息率）。发行条款一般低于同等条件的不可转换债券（或不可转换优先股）。可转换公司债券每六个月或每年付息一次，未转换债券本金及最后计息期应于到期后五个工作日内偿还。

3、转换比例或转换价格

转股比例是指一定票面金额的可转换债券可以转换为多少股普通股。计算公式为：转股比例=可转债面值/转股价格。

转换价格是将可转换债券转换为每股普通股所支付的价格。计算公式为：转股价格=可转债面值/转股比例。

4、赎回条款与回售条款

赎回是指发行人可以在发行一段时间后提前赎回未到期的可转换公司债券。回售是指当公司股票在一段时间内持续低于转股价格一定幅度时，可转换公司债券持有人将其持有的可转换公司债券按照预先约定的价格出售给发行人的行为。

赎回条款和回售条款是可转债发行时约定的赎回和回售行为的具体市场条件。

5、转换价格修正条款

转股价格调整是指发行公司发行可转债后，因公司送股、配股、增发股票、分立、合并、分立等原因导致发行人股份发生变动，导致发行人名义价格下降的行为。公司的股票。进行了必要的调整。