银华金瑞（150059）股票分析

我们讯。对于很多投资者来说，投资股票风险太大，但却无法抑制自己的渴望。这时，投资股票基金就成了一个不错的选择。那么今天就和我们小编一起来看看银华金瑞（150059）股票分析吧。

投资目标

本基金力争有效跟踪中证内地资源主题指数，力争将基金净值增长率与业绩比较基准的日均跟踪偏差绝对值控制在0.35%以内，将年度跟踪误差控制在0.35%以内。 4%实现基金资产长期增值。

投资范围

本基金投资于流动性良好的金融工具，包括中证内地资源主题指数成分股、另类成分股、新股（含首次公开发行及增发）、债券、债券回购、法律法规或中国证券监管委员会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如果未来法律、法规或监管机构允许基金投资其他品种的，基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

投资策略

本基金根据中证内地资源主题指数成分股构成及其基准权重，采用完全复制的方法构建股票投资组合，以拟合和跟踪中证内地资源主题指数的收益表现，并根据标的指数成分股的权重变化进行相应调整。当预期成分股发生调整时，成分股的配股、增发、分红等以及基金的申购、赎回等，可能会对基金追踪中证内地资源主题指数的能力产生影响，导致无法有效地复制和跟踪基础索引。此时，基金管理人可根据市场情况采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，力争将跟踪误差控制在有限范围内。

1、资产配置策略基金管理人主要根据中证内地资源主题指数成分股构成和权重构建股票投资组合，并根据指数成分股及其权重变化进行相应调整。基金资产投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证内地资源主题指数成分股和另类成分股的资产不低于基金资产的90%；现金或一年内到期范围内政府债券的投资比例不得低于基金资产净值的5%。

2. 股票投资组合构建

（一）投资组合构建原则本基金采用完全复制法构建股票投资组合，以拟合和跟踪中证内地资源主题指数的收益表现。

（二）投资组合构建方法本基金将采用完全复制法构建股票投资组合，以拟合和跟踪中证内地资源主题指数的收益表现。

（3）投资组合调整本基金构建的股票投资组合原则上根据中证内地资源主题指数成分股构成及权重的变化进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规及基金合同投资比例限制的变化、申购与赎回的变化、增发股票的因素等情况，对股票投资组合进行实时调整，确保基金净值增速符合中证内地资源指数收益与跟踪误差最小化的高度正相关性。基金管理人应当保证自基金合同生效之日起6个月内，基金股票投资组合的比例符合基金合同的规定。

定期调整：根据中证内地资源主题指数的调整规则和另类股票的预期，及时调整股票投资组合。

临时调整

A、当上市公司发生增发、配股等影响指数成分股权重的行为时，本基金将根据各成分股权重的变化及时调整股票投资组合；

B、根据基金申购、赎回情况调整股票投资组合，有效跟踪中证内地资源主题指数；

C、根据法律法规规定，中证内地资源主题指数成分股因其他原因权重发生相应变化的，本基金将作出相应调整，保留该成分股在基金资产中的权重与指数一致。

其他调整针对我国证券市场新股发行制度的特点，本基金将参与一级市场新股申购，认购的非成分股将在一定期限内出售。规定的持有期限后的时间。

（四）投资业绩评价在正常市场条件下，本基金力争年度跟踪误差不超过4%。若因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超出上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。

分红政策

存续期内，本基金（包括银华资源股份、银华金瑞股份、银华新瑞股份）不进行收益分配。

业绩比较基准

95%中证内地资源主题指数收益率+5%商业银行人民币活期存款利率（税后）

风险收益特征

该基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特点。从该基金分离的两类基金份额来看，银华金瑞股份具有风险低、收益相对稳定的特点；银华鑫瑞股票具有高风险、高预期收益的特点。

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